分享到:

基金组合蕴含的信息

经过漫长的等待,昨日15家基金公布了第三季度的证券投资组合,从其组合来看,股票市值占基金资产的比例变化不大,8家略有增仓,其中裕华从36.11%上升至71.44%,7家略有减仓,持仓比例最少的为66.43%,最大的75.4%。从行业属性来看,通讯类产业仍然是基金重仓持有的品种,在这共性中,我们也发现了基金的投资策略在悄悄地改变,比如说石油、地产业个股悄然升温,题材家电股板块也成为部分基金管理层喜欢的品种。基金已成当前大盘的主导力量,它们投资策略的悄然改变给市场带来了些什么?$$基金组合的微变表明业绩与成长性仍然是判断投资价值的重要依据:从组合中,我们发现,一度对通讯电子行业进行减仓的基金同智、同益、同盛在第三季度组合中再次增加了电子通讯行业的个股的仓位,中兴通讯、东方通信、大唐电信等再次受到了基金管理人的青睐。在上半年,由于油价的上涨给石油开采类上市公司的业绩带来高速增长,因而中原油气、石油大明等出现在裕元、同益、普惠、同智等基...  (本文共1页) 阅读全文>>

《中国经济信息》2017年17期
中国经济信息

基金组合成投资新主流

“资产荒”引发的投资难题从金融领域逐级扩散,而中长期稳健收益的基金组合或成刚需。截至2017年6月30日,公募基金规模首次超过10万亿元,创下新高,而公募基金产品数量也超过4300只。与此同时,截至去年年底,中国居民持有的金融资产规模接近130万亿元,不难看出民众对资产保值增值的需求日益增长。随着限购限贷等政策的相继出台和市场的震荡,对楼市股市的疯狂也逐渐冷却下来,投资者越趋成熟。中国已经进入全面资产荒时代,庞大的可投资金亟待一个出口。这是基金组合服务平台“薛掌柜”创始人薛峰通过走访全国35个城市,调研了3000多个投资者之后总结出的。他认为,在当前股市动荡、楼市紧缩、通胀背景下,提供中长期稳健收益的基金组合服务或将成为下一个投资主流。不仅如此,面对目前复杂的经济环境,著名财经专栏作家叶檀也一语道破中国经济漫长的转型之路——“需要十年的时间”。在过去的十年间,股市风起云涌,“七赔二平一赚”已成常态,而楼市辉煌不再,开始出现下跌迹...  (本文共2页) 阅读全文>>

《金融世界》2017年09期
金融世界

基金组合破解新中产焦虑

中国新中产财富焦虑剧增,急需专业机构来提供一种相对稳健的投资方式。资本市场风起云涌,投资者更是风雨兼程。投资股市,被“割”;买入房产,逢“限”。中国新中产财富焦虑剧增,如何破解现状?近日,知名财经作家吴晓波在薛掌柜第五代基金组合服务发布会上指出,“中国新中产的焦虑主要来源于不确定性,财产的增长如何跑赢CPI,如何赶上房价的上涨”。对于80、90后为主的新中产而言,难以找到一种获得中长期稳健回报的投资选择。他指出,“新中产急需专业机构来提供一种相对稳健的投资方式。”独立经济学家马光远也表达了自己的见解,“专业化投资时代已经到来,关键不是你投什么,而是你跟着谁来投。”基金组合新模式薛掌柜的创始人薛峰是一名证券行业老兵,拥有26年金融行业经验,是中国第一批证券从业人士。据薛峰讲述,他于1996年在美国考察时接触了资产配置与投资组合理论,即通过组合投资分散风险以实现中长期稳健收益。其中最著名的案例就是美国401k养老计划,美国民众依靠这...  (本文共2页) 阅读全文>>

《大众理财顾问》2014年08期
大众理财顾问

投基三部曲之基金组合搭建

对于稳健型的投资者来说,单只基金的业绩波动过大,而且无法很好地实现资产配置的需求,搭建适合个人风险承受能力的基金组合成为长期投资的必修课。知己知彼知己知彼,百战不殆。在进行基金投资之前,需要对自身情况进行评估,包括目标、期限、风险承受能力等。常常有投资者问最近买什么基金好,事实上个体差异的存在将导致答案千差万别。以获取稳定收益为主要目的和在最大程度上追求资产增值的投资者,在搭建组合的构造上,前者应更侧重于对债券等固定收益类基金的配置,后者则更倾向于对股票型、激进配置型等权益类基金的配置。投资期限不同,也会直接导致基金组合搭建的差异。一般来说,投资期限越短,搭建的组合越趋于保守,反之亦然。投资期限越短,市场在短期内的不确定性越难把握,需要通过相对保守的投资策略进行风险控制。对于投资期限在3年以内甚至更短的投资来说,为了更好地控制组合下跌的风险,可适当提高组合中债券、货币等类型基金的配置。不同投资者的风险承受能力也存在着较大的差异。...  (本文共2页) 阅读全文>>

《金融博览(银行客户)》2010年02期
金融博览(银行客户)

震荡市基金组合点评

民是一个风险承受能力较高、投资积极的新基民,前段时间听闻大家都在热议2009年年末可能演绎一段跨年度上涨行情,于是买入了不少的基金:博时主题巧%、华夏上证50ETF25%、广发聚丰25%、汇添富优势20%、博时精选巧%。可现在不但行情没有来,反而市场上充满了各种传闻,又是加息又是调高印花税的,市场也随之大幅下跌,前段时间买的基金眼看就要亏损,不知应如何调整应对。事实上,近期市场的快速变化的确让很多投资者由年初的乐观转变为现在的迷茫,在坚持和减持之间徘徊。但不论市场如何变化,对基金投资者而言,首先还是需要把握市场核心的变化方向,只有明确了核心的变化方向才能逐步把握市场变化的趋势,进而更加有效地调整和变化自身的基金组合。)把握市场变化的核心因素在2010年的年度策略中,我们提出了一些核心的策略思路,主要体现在以下几个方面:其一,股票大量供给、流动性变化、政策变化和经济复苏等都是影响市场变化的重要因素,但核心因素仍是经济逐步复苏;其二...  (本文共4页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2010年19期
股市动态分析

关注全国社保基金组合在新股网下配售的动向

全国社保基金组合在股票投资上一贯保持安全、长期稳定和持续不断地获得回报作为操作方针,在新股的网下配售和参与询价当中,这一点没有改变。笔者在长期的观察中发现,只要在某只新股的网下配售名单中同时出现10家以上社保基金组合,合计总认购金额达到3000万元以上,或者占配售总资金比例极高的新股,那么这只新股很有可能在上市后获得市场的追捧成为上涨明星。观察社保基金在网下配售中选择的新股的配售情况,可以发现社保基金组合除了要求投资安全,对于高科技,高市场垄断占有率,高市场品牌,超高速成长这四高,也是敢于同时多家社保基金组合大笔认购的,这种现象说明全国社保基金组合在寻求稳定收益的同时对于超高速增长带来超高收益的渴望,在新股海普瑞148元发行价上这种强烈的高投资收益需求体现得淋漓尽致!虽然不是所有获得社保基金大比例金额认购的新股上市后都能够大幅上涨,但是已经为投资者指明了一条道路,按照超高速增长,占据巨大市场份额的高科技企业的特征投资那些符合条件...  (本文共1页) 阅读全文>>