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新股票上市规则解读(二)

第三章 董事、监事和高级管理人员$$第一节 董事、监事$$和高级管理人员声明与承诺$$本节在原股票上市规则第二章第二节和第三章第五节部分内容的基础上修订而成。与原股票上市规则相比,新股票上市规则的主要变化体现在以下几个方面:$$一、增加高级管理人员的声明与承诺事项(第3.1.1条)。因高管人员的不作为导致上市公司信息披露违规的现象在实践中时有发生,通过要求高管人员签署声明及承诺书的规定,一方面便于规范上述人员的信息披露行为;另一方面也可据此对违规(违反承诺)高管人员施以惩戒。$$高管人员(含兼任董事的高管人员)应当在2005年1月31日之前完成《高级管理人员声明及承诺书》的签署和报送工作。高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人和上市公司认定的其他人员。$$二、增加董(监)事和高管人员声明及承诺的事项,对报送时间提出更为严格的要求(第3.1.1-3.1.4条)。本次修订在“声明”部分增加了最近五年的工作经历、是否...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 证券日报2004-12-06
《会计师》2005年01期
会计师

扭曲的上市新规留“隐患”

深沪交易所新颁布的《股市上市规则》从12月10日起实行。很遗憾,由于这一“新规”在出台前没有广泛征求市场各方人士的意见,更没有征求任何中小投资者的意见,故而使“新规”非但无新可言,反而继续滑向反市场化、反“三公”原则的歧途,并留下了一个个明显有损于广大中小投资者利益的“隐患”。“隐患”之一,加剧信息的不对称。中国股市的核心症结在于利益的极端不对称,其外在表现便是信息的严重不对称,而新版《股票上市规则》却加剧了这一“不对称”。这种“不对称”突出地反映在信息披露一章有关暂缓披露和豁免披露的两个规定中,如上市公司认为“拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者本所认可的其他情形”,就可以提出暂缓披露申请。殊不知,所谓“不确定性”或“商业秘密”,对任何一家上市公司来说都或多或少地可以找出这样的理由。如果不界定清楚而模糊地以此为“锦囊”,那么任何“重大事项”皆可兜入此囊之中。而“暂缓期”可拖上两个月,也为上市公司高管上演“失踪秀”或...  (本文共2页) 阅读全文>>

《资本市场》2005年01期
资本市场

股票上市规则大修凸现三公原则

11月29日,沪深证券交易所联合发布了《上海证券交 易所股票上市规则(2004年修订)》和《深圳证券交易所股 票上市规则(2004年修订)》,修订后的《股票上市规则》由 原来的14章223条扩充为18章295条,条款增加30%以 上。并于2004年12月10日正式施行。 此次《股票上市规则》的修订,是历来修订篇幅最大的 一次。与原规则相比,更突出披露的基本原则,并引人公平 披露概念;强调对上市公司董(监)事和董事会秘书及其他 高管人员的管理;增加了证监会和深沪交易所新颁布的有 关规定;提高了《股票上市规则》的可操作性;为董事会秘书 履行职责创造便利条件;改革和简化了停牌制度,取消了季 度报告和部分临时报告的例行停牌,赋予交易所在停牌和 复牌问题上更多的自主权,以突出警示性停牌的作用;理顺 了与《可转换公司债券上市规则》的关系。 信息披露凸现“三公原则” 在信息披露原则方面,主要有以下变化:一是增加了公 平披露的原则要求;二是进一...  (本文共2页) 阅读全文>>

《证券导刊》2008年33期
证券导刊

《股票上市规则》修订点评

事件回顾2008年9月5日,深圳证券交易所对外颁布了《深圳证券交易所股票上市规则(2008年修订稿)》(以下简称《深交所上市规则》),并将于10月1日起正式生效。据深交所公告指出,本次修订是以《上市规则(2006年修订)》为基础,根据《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司收购管理办法》等规定,在中国证监会统一部署协调下,结合《企业破产法》、新会计准则颁布及全流通市场特点,对《股票上市规则》进行的相应修订和完善,其共涉及十一个方面的修改,分别是:⑴调整了上市规则的适用范围和适用对象;⑵明确信息披露基本理念,强化公平披露;⑶强化大股东的交易行为规范和诚信监管;⑷加强董、监、高的交易行为监管;⑸修改了首次公开发行中有关持股人的股份流通限制;⑹完善董秘工作、提升信息披露重视程度;⑺强化定期报告法定披露义务,明确各方职责;⑻改革停牌制度、提高市场效率;⑼明确股份分布问题和破产公司的退市情形;⑽灵活处理程序、遏制违规占用和担保行为;⑾其他...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国证券监督管理委员会公告》1999年02期
中国证券监督管理委员会公告

关于股票上市规则第九章修订内容的批复

上海、深圳证券交易所: 你们报送的《关于修订 上海、深圳证券交易所:你们报送的《关于修订第九章有关内容的请示》(上证...  (本文共1页) 阅读全文>>

《商业经济与管理》2006年04期
商业经济与管理

从新加坡股票上市规则看中国相关规定的完善

一、引言新加坡证券市场是开放性的国际市场,其上市规则明确,门槛较低,融资和再融资方便灵活,而且新加坡金管局对外汇和资金流动没有管制。新加坡的法定证券交易场所———新加坡交易所(SingaporeExchange,即SGX,以下简称“新交所”)成立于1973年5月24日,其前身可追溯至1930年的新加坡经纪人协会。新交所采用国际通行的披露标准和公司治理政策,为本地和海外投资者提供了管理较好的投资环境,经过几十年的发展,已经成为亚洲主要的证券市场之一,又加之新加坡是中西文化交融之地,中国文化在当地得到普遍认同,因此,在中国上市无门的企业,尤其是中小企业,越来越多地把目光转向了新加坡。据不完全统计,迄今为止赴新加坡上市的中国企业已有约70余家①。新加坡受到融资者和投资者青睐的原因,固然与该国稳定的政治经济基础、国际金融、航运和贸易中心的地位有关,但是其颇具特色的证券上市规则也是构成其吸引力的重要因素。值此中国《证券法》、《公司法》大幅...  (本文共5页) 阅读全文>>