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上海佳豪现金流充裕 不代表不缺钱

上海佳豪船舶工程设计股份有限公司(以下简称:上海佳豪 股票代码300008)是我国首批登陆创业板的公司。$$    公开资料显示,2001年10月29日,上海佳豪船舶工程设计有限公司成立,公司成立不到8年。公司自我介绍是具有一定规模的科技型民营股份制船舶设计科研单位,是上海市高新技术企业,是上海市造船工程学会和中国设备监理协会会员单位。资料显示,2008 年上海佳豪实现主营业务收入1.15 亿元,同比增长56.69%,净利润同比增长32.95%。$$    但有业界人士提出,从招股说明书上可见,海佳豪本身资金流充裕又不存在库存问题,公司自身发展的资金已是足够,那么公司是否真的需要上市融资呢?融资过来的资金使用效率会否下降呢?$$    近日,《证券日报》记者专访了上海佳豪的董秘马锐先生。$$    现金流充裕$$    上市融资是否必要?$$    《证券日报》:有业界人士在阅读了上海佳豪的招股说明书后提出质疑:公司本身是一个成...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 证券日报2009-11-20
《环境经济》2019年15期
环境经济

环保企业生存,看现金流!现金流!

诸多环保上市公司中,80%以上的企业现金流是负的,即便不受外部环境的影响,现金流长期为负的企业也是难以为继的去年,受去杠杆、PPP清库及项目落地放缓等影响,融资环境大幅收紧,环保行业整体增速放缓,有的环保企业随之出现现金流紧缩、债券及债务违约等一系列问题,有的环保企业甚至面临资金链断裂风险,这让整个市场对环保行业的资金面出现明显担忧。面对巨大的资金缺口,环保产业与资本会碰撞出怎样的火花?环保企业要做好哪些应环保展集中展示了水污染防治、大气污染防治、固体废物处理处置与资源综合利用、土壤及地下水污染治理与修复、农村环境保护、环境监测、区域和流域环境综合服务、室内环境控制与健康、环境风险防控以及清洁生产等领域的先进环保技术和装备、系统解决方案。对措施?资本市场与企业是一对“欢喜冤家”?资本市场和任何行业应该是相辅相成的,但是由于角度不同、诉求不同经常又成为一对“欢喜冤家”。经历2018年的风风雨雨,资本与产业开始重新审视彼此,双方的看...  (本文共4页) 阅读全文>>

《大众理财顾问》2019年01期
大众理财顾问

理财是什么

当投资已经达到一定规模,投资性收益可以覆盖家庭所有支出时,你再也不用为了满足生活必需而出售自己的时间,人生就有了更多的可能理财是什么?简单来讲,理财就是管理家庭的现金流,让更多现金流流入家庭,合理安排支出,实现家庭的各项目标,让可支配的现金流最高效地为家庭财富保值增值。很多人有这样一个观念:劳动创造价值,应该通过积极、努力的工作去创造更美好的人生。这个认知本身并没有问题,它强调“人”是创造价值的根本,但是却忽略了另外一个极其关键并能帮助我们摆脱生活束缚的要素——资本。这种单纯强调劳动的重要性而淡化资本价值的认知偏差,在一定程度上让很多人失去了实现财务自由的机会。通过努力工作创造收入,改善生活品质,是每个家庭在社会上生存的最基本模式,但它却不应该是唯一的模式。努力工作意味着我们把“人”作为创造收入的工具,而“人”这个物种一生能够创造财富的规模,受很多方面的限制,比如:寿命有限、身体健康状况、一生的工作时间有限、能力有限、人可能会遭...  (本文共1页) 阅读全文>>

《经济研究导刊》2019年17期
经济研究导刊

环保企业现金流管理优化研究

一、环保行业现金流管理的背景及必要性(一)背景随着我国环境保护与绿色经济的不断发展,可持续理念深入人心,近几年环保产业越发受到关注和重视。环保产业大多属于非盈利产业,也是政策导向的产业之一,所以环保产业的发展状况与社会环境、国家形象等直接相关,只有环保产业健康发展,经济、社会、生态三者才能得以平衡。然而,我国环保产业较为软弱,仍在发展阶段,主要面临融资难、资金紧张、现金流脆弱等问题。创新环保企业融资方式,建立和完善现金流的管理与监控,有助于降低行业风险,同时促进环保行业的快速发展,创造经济、社会的双重效益。(二)必要性环保行业作为政府大力发展的新兴行业,如何管控大量资产的流入和流出是企业的一个挑战。现金是企业生存和发展的“血脉”,现金流是企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出及其总量情况,以现金流量表的方式体现在上市公司的财务报表中,反映了该企业一段时期的经营成果,即“血液”的流动情况。因此,环保企业加强对现金流的监督与管控...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国资产评估》2017年10期
中国资产评估

环保产业投资现金流敏感性的存在性分析

一、引言企业投资是指企业投入财力,以期望在未来获取收益的一种行为,是实现企业财务管理目标的基本前提,是发展生产的必要手段,一直以来受到人们的广泛关注。投资可以为企业创造财富,但由于资本市场的不完美性,企业的投资行为会受到诸多因素的影响。早期理论便提出企业的投资支出会受到内部现金流的影响,某些金融因素也会在一定程度上影响企业的投资支出。因此,投资现金流敏感性作为衡量投资支出与内部现金流之间关系的指标逐渐成为各国学者研究的热点问题。然而,当前投资现金流敏感性的研究主要是从经济学以及企业财务的角度探索其存在性和主导动因,忽视了针对特定产业的探讨。在过去的时间里,国内外学者通过理论和实证研究发现,处于不同产业的企业,他们的股权结构、盈利能力、现金流量水平、成长性、风险性、资本结构、股利政策以及企业行为等多方面都存在着显著的差异,产业特征会对企业的成长机会、财务状况及投资行为产生深刻的影响,本文将围绕环保产业展开一系列的研究。本文所指的环...  (本文共8页) 阅读全文>>

《全国流通经济》2017年31期
全国流通经济

透过现象看本质——为经营性负现金流“正身”

经营性净现金流,是指与经营活动相关的现金流量净额,不涉及投资和筹资活动。从现金流量表的续表可以看出,经营性现金流量净额主要根据企业净利润(扣除折旧、摊销等非现金支出以及财务费用、投资收益等非经营收支的影响,下同)及经营占用资金而定。若企业经营活动占用资金量大于企业净利润,则企业实现的净现金流为负数;若经营活动占用资金量小于净利润,则经营性净现金流为正数。当经营性净现金流为负数时,大部分人武断地认为企业的现金流不健康、有问题。在此,笔者谈谈对经营性净现金流的看法。第一,经营性净现金流并不等同于企业现金流。在“现金为王”的时代,现金流比利润更重要的观点已深入人心。衡量企业经营状况是否良好,是否有足够的现金偿还债务,资产的变现能力等,现金流量是非常重要的指标。但这里所指的现金流量是广义的现金流,是指企业在一定的会计期间按照收付实现制,通过一定的经济活动(包含经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、流出及其总量情况...  (本文共2页) 阅读全文>>