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盈余管理手段之关联交易

关联交易之所以会成为盈余管理的手段,有其特殊的经济和政治背景:中国许多国有企业改组改制分立出股份公司后,股份公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间存在着错综复杂的产权关系。另外,股份公司业绩考核也被认为是重大的事情,甚至和当地政府部门政绩联系在一起。所以,关联交易花样层出不穷,屡禁不止。企业利用关联交易进行的盈余管理主要有以下几种形式:$$关联购销交易$$主要包括虚构业务量、低价收购原材料和高价销售产品等方式。如湖北宜化的主导产品尿素占其销售收入的80%,而其尿素基本上销售给湖北宜化经贸有限责任公司(同属湖北宜化集团的子公司)。这本无可厚非,但问题在于其平均定价为每吨1785元,而同期市场价格仅为1200元。以该公司1998年尿素产量14.51万吨计算,该公司因此获利7215万元左右,占其净利润的75%。$$托管经营$$托管经营主要有两种方式:一种方式是企业受托经营关联方的不良资产,同时收取固定费用。浙江天然的一家子公...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 财会信报2005-08-03
河北大学
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我国盈余管理存在的问题与对策研究

盈余管理在西方国家的会计理论界已经有二十多年的历史。它不是一个简单的会计问题,而是一个有着比较复杂背景的社会问题。从当今世界范围看,困扰上市公司质量信号显示的一个主要问题就是盈余管理。随着证券市场的发展,这个问题也开始在我国出现。盈余管理有双重性,但总的说来,它的负面作用远远大于正面作用。显然,它降低了财务报告的信息可靠性,盈余管理的负面效应又势必造成欺诈和取巧,危害资本市场的发展。目前,我国上市公司许多盈余管理行为对证券市场的发展产生了极其不利的影响,我们应该抑制这些不良行为的发生。我国对盈余管理的研究现状表明,理论界对它仍存在不同的看法。因此,正确地把握盈余管理的概念,深入研究其产生的动机及其常用的手法并提出治理的建议是很有必要的。  (本文共47页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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盈余管理研究

盈余管理问题在西方由来已久,被称为“市场参与者的游戏”,近年来也日益受到我国会计学界的关注。有关实证研究结果表明,我国企业(特别是上市公司)中存在大量的盈余管理行为。从有效契约的角度看,适度的盈余管理行为可以使企业灵活面对契约的不完全性和刚性,降低契约成本,提高企业价值。从资本市场看,适度的盈余管理是尽快、尽多地传递内部信息,减少沟通障碍所造成的信息滞导的手段。但是,过度的盈余管理完全是一种过度的机会主义行为,会导致会计信息失真,损害投资者利益,甚至会影响证券市场的健康发展,扰乱正常的社会经济秩序。目前,我国企业的盈余管理大多存在过度行为,如不加以治理,有成泛滥之势。笔者想就此问题进行一些探讨,以期对我国企业的盈余管理行为的治理提供一些益处。本文先对盈余管理的基本涵义进行界定,然后分析盈余管理存在的原因及技术方法,在此基础上研究盈余管理的识别方法和治理对策。基于这种思路,论文的内容包括五个部分:盈余管理的基本涵义和基本特征研究;...  (本文共71页) 本文目录 | 阅读全文>>

南昌大学
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*ST南钢的盈余管理案例研究

截止到2017年12月31日,我国共有3564家上市公司,其中沪市1439家,深市2125家,有限的上市公司数量外加严苛的上市条件使我国的上市公司变成一种稀缺资源。我国资本市场起步较晚,资本市场的监管体制也不是很健全,对于上市公司的退市我国采用“ST”制度,只要上市公司采取一些盈余管理手段基本上就能保住自己的上市公司头衔,因而上市公司被“ST”处理后,他们的盈余管理需求会更明显。我国上市公司财务报表的审查和披露制度目前还不规范,监管层也没有严格把控退市条件,对被“ST”的上市公司摘帽条件审查也没有很严苛,这就为盈余管理行为的出现及广泛应用创造了条件。我国即将退市的上市公司只要完成报表数据上的扭亏为盈就能顺利摘帽,这种表面上的扭亏并没有挤出盈利的“水分”,但退市之后想要重新上市就必须满足扣除“水分”之后的净利润为正才行,权衡利弊,上市公司管理层往往会通过盈余管理手段保住壳资源,虽然绝大多数ST公司采用各种盈余管理手段保住了壳资源,...  (本文共52页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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ST公司摘帽盈余管理

随着改革开放,我国经济建设实现跨越式增长,然而经济的快速发展也如同一把双刃剑,一方面加快了我国经济前进的步伐,与此同时,过快的速度导致规章制度设立的滞后性,出现了种种漏洞和缺陷,许多组织和个体便对这些漏洞和缺陷加以利用,谋取自身利益,甚至可能危害到国家整体经济的健康。我国证券市场特有的ST制度(Special Treatment),即对经营状态和财务状况出现问题的上市公司进行其他风险警示,对符合条件的公司股票名称前加缀“ST”,同时将ST公司的股票每日涨跌额度限制在5%,将这类公司与正常上市公司加以区分。客观向外部投资者揭示上市公司当下经营状况。提醒该类公司存在一定风险,引导投资者理性投资。出于融资动机,保市动机,报酬动机,以及政治动机,ST公司都急于摘帽,撤销其他风险警示,为了摘帽成功ST公司必须满足上市规则的要求,但是在实际中,由于各种原因,大多数的ST公司并没有通过提高营业收入,降低营业成本等合理合法的方式来实现盈利,反而...  (本文共66页) 本文目录 | 阅读全文>>

广西大学
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ST公司摘帽盈余管理研究

近几年来,我国经济增长速度放缓,多个行业产能过剩加上国内外能源市场的需求进一步萎缩,以天威保变为首的新能源产业举步维艰,整体呈现萎靡的势态。天威保变由于2012年、2013年两年的持续亏损被证监会执行“退市风险警示”,冠上“*ST”后变为*ST天威。ST制度是我国独有的针对上市公司进行管理的制度,其作用在于通过对一些业绩较差的上市公司进行冠名,来向这些公司的相关投资者警示近来公司的财务状况,使得投资者在投资活动中注意投资行为的合理性。但由于这一项制度仍存在缺陷,非ST上市公司会比ST上市公司获得更大的利益,所以*ST天威不得不采用各种手段来达成摘帽的目的。而企业通过改善内部管理或者改变经营方式来实现盈利是一个长期的过程,难以快速达到管理层的目标,因此*ST天威采用盈余管理的手段来粉饰经营业绩,通过这种走捷径的方式来达到“摘帽”的目的。本文首先采用文献研究的方法,通过阅读国内外盈余管理的相关文献,为论文的理论分析打下基础,紧接着把...  (本文共46页) 本文目录 | 阅读全文>>