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试析上市公司盈余管理的影响因素

摘要我国证券市场尚属初步发展阶段,相关法规及会计制度规范不够健全,上市公司利用盈余管理操纵利润的行为普遍发生。本文对上市公司盈余管理的内部趋动因素和外部环境因素两方面进行了详细分析,指出了首次公开发行股票(IPO)动机、配股动机、维持上市资格动机等内部趋动因素是根本原因,并深入分析了会计学和公司治理结构等外部环境对盈余管理的影响。$$盈余管理是公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的,进行会计政策的选择,从而调节公司盈余的行为。盈余管理只能在会计准则或制度的范围内进行,不能超越会计准则及制度的规定。一旦超越会计准则及制度的规定范围,则被称之为利润操纵。$$目前,由于我国证券市场尚属初步发展阶段,法规及会计制度规范不够健全,上市公司的盈余管理行为普遍发生。$$上市公司盈余管理的内部趋动因素分析$$(一)IPO动机$$一在中国特有的审核制下,仅有少数企业可以获准发行股票,并且企业过去的经营业绩是一个很重要的参考因素。因此,...  (本文共4页) 阅读全文>>

权威出处: 财会信报2010-01-04
南京财经大学
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我国上市公司盈余管理研究

盈余管理问题在西方由来已久,被称为“市场参与者的游戏”,它已成为现代会计理论研究的一个重要领域,国外对此研究已经有二十余年,我国的盈余管理研究才刚刚起步,有关实证研究结果表明,我国企业中存在大量的盈余管理行为,而且是有中国特色的。传统盈余管理的研究是建立在西方传统委托代理理论基础上的,存在着“弱股东、强管理”的特点。而我国上市公司一股独大的现象非常严重,代理问题主要表现为控股股东与中小股东之间的利益冲突,在这种情况下,盈余管理也突破了传统研究的意义,有了新的拓展的领域,即研究在控股股东与中小股东代理问题基础上的盈余管理问题。本篇论文结构如下:第1章,绪论。该部分主要就本文的选题依据和意义、盈余管理的理论基础和国内外研究文献、本文的研究方法和研究框架、创新之处等作以详细的说明。第2章,我国上市公司盈余管理的基本理论分析。首先,介绍了国内外盈余管理的定义并辨析盈余管理和盈余操纵之间的关系;其次,界定本文中盈余管理的定义和性质,提出在...  (本文共72页) 本文目录 | 阅读全文>>

浙江工业大学
浙江工业大学

上市公司应计与真实盈余管理权衡

近年来,真实盈余管理受到了国内外学者越来越多的重视,其已同应计盈余管理一道,成为研究公司如何实施盈余管理的两大主要途径。与此同时,如何运用这两种手段,二者之间存在着怎样的关系,也成为学者关注的重要问题。国外研究发现,在管理层实施应计与真实盈余管理的过程中,二者之间存在着权衡关系。然而,我国上市公司是否也存在着同样的应计与真实盈余管理权衡行为,还有待研究。本文在借鉴已有研究的基础上,利用2002—2011年我国A股主板上市公司的财务数据,以保盈和保增长公司为研究对象,对上市公司应计与真实盈余管理的存在性进行了验证,并着重对其权衡行为进行了研究。结果表明:上市公司存在应计与真实盈余管理行为,在实施盈余管理时会对二者进行权衡。这种权衡主要表现在应计与真实盈余管理的成本因素和实施顺序两个方面。第一,应计和真实盈余管理的实施程度取决于不同方式成本因素的相对影响。其中,应计盈余管理的成本因素来自外部监管和会计弹性两方面,真实盈余管理的成本因...  (本文共55页) 本文目录 | 阅读全文>>

华南理工大学
华南理工大学

自愿披露下IPO公司盈余预测与盈余管理的实证研究

自愿披露,是相对于强制性信息披露而言,是指在强制性披露的规则要求之外,公司管理层自主提供的关于公司财务和公司发展的其他相关信息。对投资者来说,盈利预测的披露会有效降低资本市场的信息不对称,从而能做出更加理性的经济决策;对IPO公司来说,盈利预测的披露能向市场传递积极的信号,表明管理者的信心IPO公司未来的盈利能力,从而获得更低的资本成本;对于整个资本市场来说,盈利预测信息的披露有助于降低总交易费用,提升市场有效性。我国从2001年3月15日起实行盈利预测的自愿披露制度,相比于在此之前的强制披露制度,自愿披露制度安排既能满足投资者信息需求,又能够兼顾盈利预测具有内在不确定性、风险性的特点,缓解企业管理当局的披露压力和机会主义行为,以促进市场效率。本文对在盈利预测自愿披露制度下,IPO公司为迎合盈利预测而进行盈余管理的行为进行了研究。本文对国内外相关文献进行了回顾,并深入分析了在自愿披露制度下IPO公司披露盈利预测以及在披露盈利预测...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

上海外国语大学
上海外国语大学

机构投资者调研活动对于上市公司盈余管理行为影响的实证研究

怎么提高资本市场效率,降低公司内外信息不对称程度一致是各国监管层与投资者的关注焦点。因此,各国监管层逐步健全公司内外信息披露制度和提高公司信息披露水平,从而达到这一目标。中国股票市场发展时间较短,然而制度建设跟不上市场规模,A股市场的主要参与者为散户,由于散户存在着大量噪音投资者的现象,听消息买股票、追涨杀跌的现象极为严重,这种特征决定了上市公司内外部信息不对称程度存在着显著差距,而且不同类型投资者信息获取方面也有较大差距。随着中国资本市场逐步发展,各项外部信息披露制度相继出台。其中,2013年深交所出台的《信息披露备忘录第41号——投资者关系管理及其信息披露》,对于机构投资者调研信息披露做出详细规定,它要求深交所上市公司在机构调研、业绩说明会等有关投资者活动结束后的两个交易日内,编制“投资者关系报告”向公众披露,内容包括活动类型、参加单位以及参加人员姓名、其提出的问题以及公司具体答复。2012年上交所颁布的《上市公司日常信息披...  (本文共58页) 本文目录 | 阅读全文>>

山东财经大学
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内控缺陷对上市公司盈余管理的影响分析

为了提高企业财务信息的可靠性,维护广大利益相关者的权益,相关部门除了不断完善我国相关会计准则制度以外,自2006年起也加紧了完善上市公司内部控制制度的步伐,因而广大学者相继开始了关于内部控制制度在企业经营管理中的作用探讨。前人学术内容涉及内控缺陷内容、内控制度与盈余管理之间关系,或者分析内控不健全公司与内控完善公司二者间盈余操纵水平的差异。2012年是我国上市公司强制执行内部控制的起点,本文以2012—2014年为样本区间,选取样本区间内沪深两市在内控自我评价报告中披露内控缺陷业务及整改措施的A股非金融类企业为研究对象。以往关于内控与盈余管理的探讨中,多数学者采用宽泛讨论内控缺陷与盈余操纵之间的联系。参照前人研究结论,本文首先以委托代理理论为逻辑起点,以信息不对称理论和信号传递理论为基础,对内控缺陷与盈余管理二者间关系进行相关性的理论分析探讨;然后通过对内控缺陷的分析,试图根据内控缺陷对财务报表列报的直接或间接影响,将内部控制缺...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>