分享到:

韩国股市收益率低

韩国证券交易所近日发布的信息,韩国证券市场企业业绩对股价影响甚微,股市中主要项目股价收益率(PER)明显低于  (本文共1页) 阅读全文>>

西南交通大学
西南交通大学

中国股市收益率波动性研究

金融资产收益率是金融经济学中的一个非常重要的概念,能否对收益率的波动状况进行正确描述直接关系到证券组合选择的正确性、风险管理的有效性、期权定价的合理性。本文对上海综合指数收益率和深圳成分指数收益率的波动性进行实证研究,主要研究内容为:1.中国股市收益率基本统计特征研究。对沪深股市收益率的基本统计量、独立性与相关性、正态性检验、厚尾性检验、平稳性检验、ARCH效应等进行分析研究。所得到的结论为:沪深股市收益率序列不独立而具有长期的相关性、不服从正态分布而具有明显的尖峰厚尾性;沪深股市收益率序列具有一定的平稳性、存在ARCH效应;沪市的波动性大于深市的波动性,沪市存在明显的杠杆效应,而深市的杠杆效应不显著。2.中国股市收益率的长期相关性研究。在对时间序列长期相关性分析方法评述的基础上,利用较适合中国股市实情的DFA方法对沪深股市三种形式的收益率(一般收益率、绝对值收益率、平方收益率)序列进行整体相关性分析、局部长期相关性分析以及标度...  (本文共131页) 本文目录 | 阅读全文>>

《商业文化(学术版)》2008年12期
商业文化(学术版)

对深圳股市收益率特征的分析

本文对深圳股市收益率的统计特性进行了讨论,表明股市收益率呈现右偏、尖峰厚尾的分布形态,不服从正态分布且不存在自相关性。根据收益率的这些特征,本文利用基于固定自由度为10的t分布...  (本文共2页) 阅读全文>>

《预测》1999年06期
预测

我国股市收益率非线性下的随机游走检验

在对中国股市收益率的分布和独立性进行检验后,我们发现该收益率序列不独立、不服从正态分布且存...  (本文共4页) 阅读全文>>

权威出处: 《预测》1999年06期
《科技情报开发与经济》2008年32期
科技情报开发与经济

中国沪深股市收益率相关性的实证分析

沪深股市相似的结构和监管环境使得两市的收益率之间具有相互作用和影响。运用Granger因果...  (本文共2页) 阅读全文>>

《科教文汇(下半月)》2006年12期
科教文汇(下半月)

中国沪深股市收益率及波动性实证研究

本文运用Granger因果关系检验和GARCH-M模型对沪深股市收益率和波...  (本文共1页) 阅读全文>>