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风险管理是投资的领航员

2004年是中国基金增长潜力巨大的一年。有专家判断今年基金的发行规模很可能大大超出年前估计的1000亿元人民币,今年因此被成为“基金年”。如何更有效的控制风险、保护投资人的利益,申万巴黎基金公司在风险管理制度设计方面确有独到之处。 $$ 根据基金管理业的全球经验,仅有先进的投资管理技术而忽略公司治理及管理结构往往达不到预期的效果,甚至可能出现公司内部无法协调的严重后果。借鉴股东的经验,申万巴黎在设计公司管理结构时将监察稽核与风险管理分立设置。监察稽核部主要负责根据法规、公司管理程序和指标、基金契约进行合规性检查,风险管理部则承担日常的风险管理工作,尤其是关于投资及市场风险的监控。 $$ 一般情况下,监察稽核部(含风险管理功能)往往与投资管理部门处于完全不同的立场,对风险承担比较保守,可能在回报与风险之间未能取得合理的平衡,形成对投资部运作的阻力,从而致使投资效率偏低。因此,设立一个独立、并以投资风险管理为主要职能的部...  (本文共1页) 阅读全文>>

《国际融资》2019年06期
国际融资

风险管理的悖论、边界与东西合璧

从风险管理到金融危机关于金融危机的分析文章早已浩如烟海,在有限的阅读范围内看到的、值得推荐的有两篇:一篇是多伦多大学John Hull教授的“The CreditCrunch of 2007”,另外一篇是前中国证监会研究部主任祁斌在《中国证券报》上的一个专访《华尔街金融危机告诉我们什么》。这两篇文章代表了中西不同的视角,前者侧重技术层面的分析,后者着力于宏观的整体把握,如果把二者结合起来,对危机的理解必将全面而深刻。既然有众多专家学者发表了无数关于危机的高论或谬论,我们在此还能说些什么呢?答案是——悖论。由于笔者曾在美加从事内审和风险管理的缘故,和业内人士曾探讨过一个有趣的悖论,就是为什么金融危机发生在风险管理理论和实践都很先进的美国?我们所知道的风险管理的主要基石——投资组合理论、资本市场定价模型、期权定价模型均发源于美国,美国各大金融机构更是建立了领先世界的风险管理体系,并不惜重金雇佣大批高端人才从事风险管理工作,业内常被称...  (本文共4页) 阅读全文>>

《军事交通学院学报》2013年12期
军事交通学院学报

汽车部(分)队遂行多样化军事任务安全风险管理探析

近年来,面对国际、国内恐怖组织和极端势力的猖獗活动以及各种自然灾害的频频发生,汽车部 1安全风险因素分析(分)队遂行多样化军事任务呈现常态化趋势,对汽车部(分)队的安全风险管理提出了更高的要求。 汽车部(分)队遂行多样化军事任务安全风险管理就是要在任务各阶段的成效、时间等因素的限 坏和自然灾害影响的可能性,确保车辆装备运行制下,可以使所有安全相关方面的事项达到最佳状 安全。况。由此可见,其安全风险管理不仅存在于驾驶员、1.3环境车辆、道路和自然环境等交通直接参与者之中,同 遂行多样化军事任务的时间、方式、地域具有时还存在于汽车部(分)队遂行多样化军事任务过 很大的偶然性,汽车分队的行动方向、地域存在极程中的组织管理之中。人(Man)、车辆装备(Ma- 大的不确定性。不同路面线形以及路面质量和路面chine)、环境(包括道路和自然环境,Media)、管理 状况、自然气候、地形、地貌等环境因素对汽车部(Management)、任务(...  (本文共5页) 阅读全文>>

《兰台世界》2019年S1期
兰台世界

企业电子档案风险管理

随着信息技术的发展,电子化的文件也变得越来越多。在可预见的未来,新形成的文件将全部电子化,就本企业而言,电子档案在所有档案中的所占的比例与以往相比有明显的增大,而且每年还在持续大量增长。因而,研究电子档案的风险管理对企业来说具有重要意义。一、风险管理的理解所谓风险管理,就是要在风险成为威胁,影响项目成功之前,就识别出风险,并着手进行处理,以致消除风险的源头。换句话说,风险管理就是管理者通过对风险进行识别、估计和评价,并且在此基础上合理的运用多种科学的管理方法、科技技术和管理手段来对活动项目所涉及的风险进行有效地控制,采取主动行动,力争将风险降低最小,甚至消除,进而实现项目的总体目标。企业电子档案实施风险管理,就是对管理的三个过程:风险识别、风险评估、风险应对,加大管理强度。二、企业电子档案实施风险管理必要性电子档案是以电子数据形式存储于各种磁介质、光介质等载体中,用来记录和保存各种档案信息的新型档案形式。电子档案的产生和发展与计...  (本文共2页) 阅读全文>>

《安徽水利财会》2016年01期
安徽水利财会

会计微博小语

[会计对联]上联:一天晚上两个会计三更半夜四处改数只好周五加班到周六早上七点定好八点发完九点上床睡觉十分痛苦。下联:十点刚过九个电话八封邮件七条短信居然要六处更正加五个附注四小时交三个版本两天周末只睡一小时。求横批![如何备战CPA考试]会计是基础,审计是关键,财管是难点,税法是先决条件,经济法比较超然,风险管理最好审计之前。会计是辽沈战役,难度大;税法是锦州之战,意义重;审计是淮海战役,决定性;财管、经济法和风险管理是平津战役,和平了;综合阶段测试,打过长江去,解...  (本文共1页) 阅读全文>>

《陕西建筑》2005年05期
陕西建筑

谈工程项目的风险管理

工程项目是在复杂的自然和社会环境中进行的,受众多因素的影响。对于这些内外因素,从事工程项目活动的管理者往往认识不足或者没有足够的力量加以控制。工程项目的过程和结果常常出人意料,有时不但未能达到项目管理者预期的目的,反而使其蒙受各种各样的损失;而有时又会给他们带来很好的机会。工程项目同其他的经济活动一样带有风险。要避免和减少损失,将危险化为机会,工程项目管理者就必须了解和掌握项目风险的来源,性质和发生规律,进而实行有效的风险管理。1全面风险管理的内涵随着经济全球化的发展,工程项目所面临的环境因素越来越复杂,如技术含量、设计创新、竞争对手等,但风险与机会同生,控制与效益共存,工程项目的全面风险管理就是动态的、系统的管理办法,对项目进行风险控制,以减少风险对项目计划目标的不确定性影响。1.1项目全过程的风险管理在工程项目的各个阶段,均存在不同的风险因素,如项目投标期报价的风险、施工准备期征地拆迁的风险、施工阶段技术方案的风险、竣工阶段...  (本文共3页) 阅读全文>>