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商业银行风险管理与价值创造

$F编者按$E:$T商业银行的企业属性决定了其经营活动的最终目标是为股东创造价值。银行的价值创造,来自于对价值驱动因素的有效控制。风险管理影响商业银行的价值驱动因素,进而影响银行价值创造。而在现代经济体系中,风险的表现形式正变得越来越复杂和多样化,商业银行风险管理的形式和实质也因此正发生着深刻的变化。$$在农业银行2008年工作会议上,项俊波行长指出,“风险管理能力是商业银行核心竞争力的重要组成部分,是商业银行健康发展的关键。”$$本期《理论》主题聚焦银行风险管理与价值创造,探讨基于风险管理的商业银行价值创造。$$银行的价值创造,来自于对价值驱动因素的有效控制。风险管理影响商业银行的价值驱动因素,进而影响银行价值创造。$E$$商业银行自产生之日起,对风险的管理就一直是其业务经营的重要内容。在现代经济体系中,风险的表现形式正变得越来越复杂和多样化,商业银行风险管理的形式和实质也因此正发生着深刻的变化。$$商业银行的价值驱动因素$$...  (本文共2页) 阅读全文>>

湖南大学
湖南大学

基于价值创造的商业银行经济资本管理研究

金融全球化、金融自由化以及金融创新使银行面临的风险急剧增加,由此导致的银行倒闭案例时有发生。为了提高金融体系的稳定性,巴塞尔委员会1988年提出“资本充足率”的概念,建立了利用资本缓冲风险损失的机制。与此同时,股东价值革命悄然兴起,资本回报受到了更多关注。这些经营环境的改变使得能够较好地平衡风险、资本与收益之间关系的经济资本管理日益成为银行经营管理的基础和主轴。论文以价值创造为研究视角和主线,运用规范分析与实证分析相结合的研究方法对经济资本管理能否实现价值创造以及如何实现价值创造等一系列问题进行了深入分析。经济资本管理是通往价值创造之路。价值最大化是银行经营的最终目标,而价值创造是实现价值最大化的必由之径。论文通过对EVA进行调整,提出了银行EVA价值创造模式;通过对RAROC进行修正,提出了修正的RAROC价值创造模式。两种模式分别从总量和效率角度反映了银行的收益创造能力,并考虑了风险成本和经济资本成本的调整,是风险、资本与收...  (本文共191页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

经济资本管理模式下我国商业银行价值创造研究

金融全球化、金融自由化以及金融创新使银行面临的风险急剧增加,由此导致的银行倒闭案例时有发生。为了提高金融体系的稳定性,巴塞尔委员会在1988年提出“资本充足率”的概念,建立了利用资本缓冲风险损失的机制。与此同时,股东价值革命悄然兴起,资本回报受到了更多关注。这些经营环境的改变使得能够较好地平衡风险、资本与收益之间关系的经济资本管理曰益成为银行经营管理的基础和主轴。目前我国银行业正处于深化内部改革、扩大对外开放的关键时期,我国商业银行经营环境已经发生了深刻的变化,商业银行经营管理再也不能采用以前的粗放型经营模式,而应该向重视平衡风险与利润、重视质量和效益的集约型模式转变,构建以价值创造为核心的管理体系。经济资本管理模式正是适应了这种要求,其综合考虑了银行资产的风险和收益,并建立了以经济资本约束为核心的经营理念,可以有效转变我国银行以往只注重规模扩张,无视风险的业务发展模式,使银行管理者开始关注资产的实际风险,努力改善资产质量,进而...  (本文共74页) 本文目录 | 阅读全文>>

安徽大学
安徽大学

商业银行风险管理对价值创造的影响研究

随着我国金融市场的蓬勃发展,近年来我国商业银行的数量日趋增加,各种金融新兴业态萌发。银行作为金融业的最大主体,对我国经济持续健康发展、国民生活水平不断提高有着不可忽视的影响。商业银行的不断改革为银行带来更多发展的机遇,但与此同时也面临着来自国内外的压力和巨大的竞争及挑战。商业银行风险管理水平与国际先进银行之间仍然存在着较大的差距,而价值创造能力、盈利能力和综合竞争力也有待提高。近几年来,风险事件频发,我国商业银行遭受的风险越来越大。在这种机遇与挑战并存的环境背景下,我国商业银行如何通过正确的风险控制程序和手段来规避风险、减少损失、提高价值,就显得尤为重要。因此,对我国商业银行风险管理对价值创造的影响进行理论和实证分析,从而提出如何应对风险、创造价值,是十分必要的。本文共分为五个部分,第一部分为引言部分,主要介绍本文的研究背景与意义、国内外研究动态、研究思路和方法以及研究的创新与不足。第二部分为基础分析部分,在介绍MM理论、战略管...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国农业大学
中国农业大学

基于经济资本的商业银行价值管理研究

20世纪70年代以来,随着金融全球化和资本市场的快速发展,股东价值革命悄然兴起,价值管理受到更多关注。与此同时,金融创新日益加深宏观经济下行趋势明显,银行面临的风险不断加大。巴塞尔新资本协议的出台进一步强化了银行的资本约束。巴塞尔新资本协议可以在一定程度上约束银行的风险总量,使得商业银行的风险与收益更加匹配。目前看,价值管理(VBM)也成为各大银行经营管理的核心内容。本文以经济资本为切入点,通过一系列的论证分析找出利用经济资本管理为银行带来最大经济效益的方法,同时探讨建立以经济资本为核心的银行价值管理体系。以经济资本为核心的价值管理体系能够有效地实现风险、资本与收益的内在统一。不同于一般企业,银行本质上经营的是风险,风险会产生损失,而且损失的发生具有滞后性。因此,银行价值管理体系不能仅仅需要考虑当前账面收益和经营成本,还必须将潜在风险这个重要因素纳入。经济资本作为衡量商业银行风险大小的科学量化工具,可以作为银行价值管理的核心要素...  (本文共165页) 本文目录 | 阅读全文>>

西北大学
西北大学

中国商业银行全面资本管理研究

20世纪80年代以来,现代银行业快速发展,银行风险呈多样化、复杂化、全球化的趋势,在资本功能认识深化、风险管理需要、市场需求以及巴塞尔协议的推动下,银行更加重视资本和价值管理,更加强调资本和风险资产的匹配。银行资本是商业银行存在的前提和发展的基础,资本的数量、结构和配置效率决定了银行运行的稳定与否。1998年以来,中国银行业改革步伐加快,商业银行资本约束逐渐强化,但仍普遍存在资本概念缺失、资本结构不合理、资本计量模糊等问题,相对国际先进银行差距很大。随着外部政策、市场环境的迅速变化,来自于股东、监管机构、市场、债权人和竞争对手的压力逐渐加大,中国商业银行迫切需要加快向资本管理转变,因而,研究和发展适应中国商业银行的全面资本管理理论和应用体系具有十分重要的理论意义和现实意义。本文综合运用金融学、经济学、管理学等理论,以及实证与规范分析、历史与比较分析相结合、定性与定量分析、宏观与微观分析等方法,以银行资本为研究核心,将银行资本的司...  (本文共154页) 本文目录 | 阅读全文>>