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可赎回债券模型定价在2.79%

今天国开行将在银行间市场发行200亿的十年期发行人普通选择权金融债。本期国开行金融债的主要特点有:发行人  (本文共2页) 阅读全文>>

《广西会计》2000年10期
广西会计

可赎回债券调换的利益权衡

资本市场中非股权资本的转让价格总是随着供求关系的变化而发生相应的调整。当市场利率存在较大的下调空间时 ,...  (本文共2页) 阅读全文>>

《会计之友》1970年60期
会计之友

可赎回债券及其会计处理

可赎回债券及其会计处理□文/曾志奇行使赎回权是债券偿还的方式之一。债券发行条款中规定,举债企业有权于一...  (本文共1页) 阅读全文>>

山东大学
山东大学

我国商业银行可赎回债券定价研究

我国债券市场兴起时间较晚,横向来看,相较于发达国家的债券市场具有一定的滞后性,在债券市场的规模、品种和结构等方面存在较大的差异;但是纵向来看,我国债券发行规模呈现加速增长的趋势,产品种类也更为丰富,因此有必要加快对中国债券市场的研究分析。在对可赎回债券/可回售债券定价的研究方法上目前还是以国外的理论为主,国内理论相对较少,针对国内债券市场的实证分析也非常有限;是否能够选择合理的实际数据对于债券定价来说是一个重要的环节,由于国内市场与国外市场产品种类和利率水平等条件的差异,对国内债券定价用到的实际数据还是要依托国内的金融产品,所以要加大对国内利率产品的研究,形成自己的定价理论体系。对于可赎回债券/可回售债券的探索需要从短期利率模型开始,从应用的角度来看,单因子模型更加简洁实用,所以文章主要针对此类模型进行介绍。均衡模型是最早兴起的一类短期利率模型,这类模型的优点是可以利用历史数据来进行模型的参数估计,存在的问题是无法同初始的利率期...  (本文共54页) 本文目录 | 阅读全文>>

《甘肃金融》2007年10期
甘肃金融

我国可赎回债券利率风险的模拟检验和实证分析

持久期(Duration)和凸度(Convexity)的概念我们通常采用持久期(Duration)和凸度(Convexity)衡量债券的利率风险...  (本文共3页) 阅读全文>>

《国际融资》2002年04期
国际融资

先赚未来钱

中国企业利用国际资本市场来融资,已经迈出了重要一步。据香港的消息称...  (本文共1页) 阅读全文>>