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方案商:一个资本为王的时代

如果说中国的方案商市场的前十年是自力更生的时代,那已经开始的新十年则是资本为王的时代。有了资本的注入,中国方案商已驶入发展快行线。$$  收购的双重模式$$  一般而言,一旦与资本市场对接成功,方案商想到的第一件事就是通过并购做大、做强。我们可以先来看一下已经出现的并购模式:$$  对于并购,方案商首选定向增发。2008年1月,根据中国证券监督管理委员会的批复,东华合创(现更名为东华软件)向勤劳等5人定向发行1264万股普通股份,收购其持有的北京联银通科技有限公司100%股权。也就是说,东华合创控股联银通,联银通原5名股东通过定向增发成为东华合创股东。$$  我们可以将这种并购模式定义为“东华模式”,东华软件董事长薛向东说:“这是国内资本市场第一例向非关联第三方的定向增发。”这意味着全流通之后,中国资本市场真正意义上的市场化换股收购拉开序幕。$$  此后,定向增发成为方案商最常使用的收购方式,例如东华软件又以同样的方式收购了神州...  (本文共3页) 阅读全文>>

权威出处: 电脑商报2011-05-16
《股市动态分析》2014年47期
股市动态分析

东华软件:借助并购切入军警领域实现多行业战略性布局

东华软件(002065)日前发布收购预案称,公司计划以8亿元的对价收购深圳至高通信100%股权。据了解,至高通信主要以定制化、专业化的移动终端及应用软件为载体,向金融、军警、政府等行业客户构建移动业务运营和管理平台。同时,至高通信还是银联可行平台“银联智能终端安全方案”规范制定的核心参与者之一。通过本次收购,东华软件将成功进入军警领域。收购有望补足短板根据东华软件披露的收购预案显示,公司本次拟以现金支付30%,其余5.6亿元将通过向至高通信发行2989.9万股公司股票支付,发行价格为18.73元/股。此外公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金2亿元用以支付交易对价,发行价格不低于16.86元/股。公开资料显示,至高通信的客户主要集中在金融移动终端,军警执法终端,政府舆情管控终端等领域,核心客户包括交行、农行、浦发、新华社等优质客户。东华软件通过本次并购,可成功进入了未曾涉足的军警领域,有望复制过去通过持续并购切...  (本文共1页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2014年08期
股市动态分析

东华软件:并购威锐达前景看好 微信银行助力新增长

东华软件作为国内软件行业龙头企业,日前发布公告表示,其购买北京威锐达测控系统有限公司(以下简称威锐达)100%股权及募集配套资金事项获监管层通过。该交易使东华软件多行业布局的战略进一步得到实现,将有效增强公司的盈利能力及市场竞争力。东华软件依托于应用软件的开发和计算机信息系统及相关服务业务,现已成长为国内最具实力的IT综合解决方案提供商之一。近期,公司发布的微信银行平台市场反应良好,其助力中小银行抢滩互联网金融的概念一经提出,受到市场关注。此外,公司的研发、销售能力一直处于行业领先地位,近年软件业务的迅速发展,保证了其综合毛利率水平的不断提升,成为主营业绩高速成长的主要原因。财务数据显示,2013年公司营业总收入达到43.99亿元,同比增长26.00%。2013年营业利润为8.09亿元,同比增长42.53%。外延并购成功机构看好前景公司此次收购的威锐达,是国内领先的风电机组监测解决方案提供商,具有专业化的风电机组监测及故障诊断能...  (本文共2页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2012年47期
股市动态分析

东华软件:弃定增改可转债另有蹊跷

(下转第67页)三个月前,东华软件(002065)主动放弃定增实施项目时给出的理由是:“未来经济走势对IT市场的影响具有不确定性,致使部分募投项目的建设产生不确定性”。仅仅三个月后,东华软件公告拟发行可转换公司债券。募集资金所投资的项目与此前定增项目相比,除保留“中小商业银行一体化云服务平台项目”、“区域性数字医疗服务信息云平台项目”、“新一代IT运维管理系统项目”外,还增加了“智慧城市一体化解决方案项目”、“智慧矿山一体化信息平台项目”“、东华基础架构云平台项目”三个项目,且增加了3.08亿元。毫无置疑,相比定增,可转债将弱化募资对二级市场的冲击力度,但是面对投资者对于“3个月后经济形势是否具备了确定性”的质疑,公司的闪烁其词却让整件事情显得越加扑朔迷离。放弃增发改发可转债东华软件公告显示,公司拟发行可转换公司债券,募集资金总额不超过10亿元,本次募集的资金主要投向6大项目。其中“中小商业银行一体化云服务平台项目”拟投入的资金...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国证券监督管理委员会公告》2011年01期
中国证券监督管理委员会公告

关于核准东华软件股份公司发行股份购买资产的批复

20 11年l月17日证监许可[2011]96号东华软件股份公司:你公司报送的《东华软件股份公司发行股份购买资产报告书》及相关文件收悉。根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第53号)等有关规定,你公司发行股份购买资产方案已经我会上市公司并购重组审核委员会审核通过,现批复如下:一、核准你公司向张秀珍、张建华、江海标、王佳、吕兴海合计发行16,...  (本文共2页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2015年48期
股市动态分析

东华软件:积极布局互联网业务

东华软件(002065):公司是国内最具实力的IT系统综合解决方案提供商。近年来随着技术的发展和投资收购的增加,公司主营业务逐渐降低系统集成的比重,增加软件和技术服务的比重,从公司近几年的净利润增长来看在这一方面的转型比较成功。公司互联网布局主要表现在三个方面:首先,公司以1.53亿元收购万兴新锐科技发展有限公司51%股权,通过并购完善DRGs领域产品和技术能力,切入医保控费市场;公司与阿里合作搭建移动医疗平台健康乐,定位是让每个人拥有一个网上的私人医生;公司还与郑州大学第一附属医院、华为技术有限公司、九州通医药集团股份有限公司签订了合作框架协议,期望打造互联网医疗生态圈。其次公司打破传统的思维,积极开拓互联网社区这一独特的业务模式,依靠跟广电总局以及社区...  (本文共1页) 阅读全文>>