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企业应收账款可选择“外包”

随着中国市场的进一步开放,国外很多先进的经营理念和管理理念融入中国的市场,在不断更新的市场环境下,竞争演绎得愈来愈烈。为了更快地进入国外市场扩大销售,更加有效地占领国外市场,许多外贸企业在经营中,采取了赊销的市场策略,而且赊销比例日益加大,还款时间越来越长,在这种环境下许多企业出现了应收账款长期挂账并其总量逐年递增的现象,严重影响了企业正常的资金运转和资金的流动性。在目前出口退税率下调、原材料成本上涨等因素的影响下,应收账款日益成为企业的一个大包袱。$$“外包”途径$$如何尽快解决应收账款的回收,成为了现阶段许多企业急需解决的问题。浙江一家外贸企业负责人表示:“现在市场竞争很大,我们作为外贸企业和其他的外贸企业一样相当一部分业务是采取赊销经营,但是我们在进行赊销经营的同时,会将经营中所产生的应收账款这一块‘外包’出去,进而降低经营中的资金风险。”其实这就是应收账款的保理业务,是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 国际商报2008-05-27
《中国外汇》2019年02期
中国外汇

中国保理:继往开来

2018年是全面落实“十九大”精神的开局之年,是实施改革开放的四十周年,也是保理在中国发展的25周年。同时,2018年还是中国经济形势最复杂、最多变、最富有挑战的一年,是经济结构优化、调整的关键一年。在这样一个有着多重意义的年份里,保理这个基于真实交易背景、具有自带供应链属性且定位于“精准滴灌”的管理应收账款的金融产品,在响应央行提出的“逆周期调控”政策、支持实体经济建设、纾困民企方面,正显示出越来越重要的作用。回顾2018:稳字当头回顾2018年全国保理业务,我们欣喜地发现,中国保理业务确实进入了稳定发展的快车道。根据中国银行业协会保理专业委员会的统计数据,2017年我国银行业保理业务量达2.15万亿元人民币,同比上升25%。2018年上半年,中国银行业保理业务量达1.17万亿元人民币,同比上升3.5%。其中,国内保理业务量8730亿元人民币,与去年持平;国际保理业务量446亿美元,同比上升14.84%。根据商业保理委员会的估...  (本文共3页) 阅读全文>>

《银行家》2019年05期
银行家

商业保理业务规范发展之路

商业保理以收购应收账款为主要内容,作为供应链金融的重要渠道之一,促进了中小企业应收账款的流转和融资,但其发展过程中也面临包括配套建设不足、行业发展及支持实体融资不均衡、金融创新风险等一些问题和风险。当前,商业保理监管政策制定的职责从商务部划到银保监会,商业保理将逐步进入规范发展期,因此,研究如何促进商业保理规范发展具有重要意义。本文在梳理商业保理发展历程基础上,对商业保理的经营模式、存在的问题进行了调査和分析,并提出相关政策建议。商业保理业务的发展历程规范前的探索发展期(2005?2011年)。2005年,褒东润(中国)国际保理有限公司在天津开业,成为全国第一家商业保理公司,开启了商业保理业务的探索之路。2009年,商务部、财政部、人民银行等5部门联合出台《商务部财政部人民银行银监会保监会关于推动信用销售健康发展的意见》(商秩发丨2009]88号),以及随后出台的《商务部关于进一步推进商务领域信用建设的意见》(商秩发丨2009丨...  (本文共3页) 阅读全文>>

《经济研究导刊》2019年21期
经济研究导刊

商业保理应收账款资产证券化法律风险分析

一个完整的商业保理应收账款资产证券化项目包括以下几个步骤:第一步,供应商将合格的应收账款债权转让给商业保理公司。第二步,商业保理公司基于自身融资需求,将筛选后的应收账款打包形成基础资产池。第三步,证券公司及基金子公司设立特殊目的实体SPV,用来购买商业保理公司的应收账款债权,已达到破产隔离的目的。第四步,商业保理公司将应收账款债权转让给SPV。第五步,管理人设计完善的内外部信用增级手段来加强证券的信用质量,以满足不同投资者对于风险收益的偏好。第六步,信用评级机构对于项目进行评级。第七步,证券承销商负责ABS的发行,并将发行收入作为基础资产的对价支付给商业保理公司。第八步,通常商业保理公司作为计划服务机构负责管理和催收,并且按照和SPV签订的服务合同按时将收益的现金流划转到专项计划的账户中,对资产进行日常管理。一、商业保理应收账款资产证券化交易结构分析分析商业保理在进行资产证券化的过程中可能存在的法律风险,有必要对于商业保理应收账...  (本文共3页) 阅读全文>>

《商业文化》2019年11期
商业文化

中国商业保理市场投资风险管控

近年来,我国的保理业迅速发展同时在一系列政策利好刺激下,新的商业保理企业不断涌现,中国保理业已经成为具有万亿级前景的“蓝海”大市场。国内保理市场如火如荼,取得金融牌照的企业集团财务公司也积极参与进来。商业保理作为提供创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业,具有逆经济周期而行的特点,是最适合成长型中小企业的贸易融资工具,可以在缓解中小企业融资难、融资贵、健全商务信用体系方面发挥重要作用。在业务推进过程中如何有效识别和规避风险将具有非常重要的现实意义。一、保理理财投资业务综述保理理财投资业务,是指公司通过购买有价证券产品的方式将理财资金委托给受托金融机构,由其按照公司的投资指令来受让卖方的特定应收账款,并在此基础上为卖方提供保理融资的金融服务。该业务与财务公司传统的贷款业务有着明显的区别,融资人与还款人分离,业务的本质是应收账款的转让。保理理财投资的资金是投向集团以外的公司,较传统贷款业务风险更大也更难控制,激进的投资业务...  (本文共3页) 阅读全文>>

《吉林金融研究》2019年07期
吉林金融研究

金融监管背景下我国商业保理发展问题研究

随着我国金融改革的不断深化,政府监管部门在加强金融监管的同时,引导金融机构推行普惠性金融服务和提高对中小微企业的支持力度,致力于解决广大中小微企业的融资难融资贵的问题。近年来商业保理在我国发展迅速,自2012年以来商业保理公司的数量呈现出井喷式的上升。商业保理通过对企业的应收账款进行一系列管理服务的基础上,为中小企业融资提供了新的渠道。我国监管部门近年来也在逐步加强对商业保理的管理,降低风险的同时推动行业的健康和合规发展。一、商业保理的定义及特点保理业务是保付代理业务的简称,是指具有资金需求的企业通过将企业与其他买方签订的货物供应、商品销售或劳务输出等合同产生的应收账款转让给商业银行等提供保理业务服务的金融机构,这些金融机构为企业进行融资担保、账户管理以及应收账款的催收等金融服务。在我国,根据提供保理业务服务的金融机构的不同,保理业务分为银行保理和商业保理。商业银行开展的保理业务为银行保理,非银行金融机构的保理业务为商业保理,从...  (本文共4页) 阅读全文>>