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离岸人民币债券发行提速

来自香港金融管理局的最新数据显示,今年1~9月,香港发行人民币债券1636亿元,超过去年全年总额的40%。$$ 显然,伴随香港离岸人民币市场的稳步发展,2014年点心债的发行亦步入快速扩张阶段。尽管市场一度担心人民币后续可能进一步贬值,且2014年3月发生的在岸企业债违约事件对内地债券发行人的信用资质产生了一定负面影响,但就目前来看,投资者对离岸人民币证券的需求依然迫切。$$ 一位商行交易员在接受记者采访时坦言:“站在企业发行人的角度考量,个人认为其发行人民币债券的动机,首先来自于较低的筹资成本,其次是希望借由发债来扩大影响力,同时拓展海外业务。”$$ 华龙证券固定收益分析师牟治阳亦指出:“这是大势所趋,人民币国际化加速,离岸人民币市场投资需求增加,企业国际化动力增强,监管等政策也予以鼓励。”$$ 记者发现,除香港以外,其他的离岸人民币市场2014年上半年人民币债券的发行额度也在不断增加。其中包括伦敦、新...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 国际商报2014-11-07
《国际市场》2005年04期
国际市场

谁将成为人民币债券发行第一家

中国批准首批三家银行可发行总计 人民币40亿元的债券.中国开放这个市 场是有多重目的:希望为传统上更依赖 银行贷款的企业开拓一个新的融资渠 道.发展更市场化的利率体系.并为中 国规模庞大的居民储蓄提供一个投资渠 道.据日S日C Markets的数据.中国已发 行的人民币债券总额仅占国内生产总值 (GOP)的40%,而银行贷款高达GO尸的 130%。属于世界银行《World Bank)投资 部门的国际金融公司正在准备最后的申 请文件不日将递文中国政府。该公司 希望能在今年上半年获得债券发行的最 终许可.成立9年的亚洲开发银行也有 同样的时间表。该行资金部主管助理利 曼迪布拉塔(Juan Limandibrata)表示.银 行目前正在全力准备申请.预计几个月 就能完成如果市场条件允许希望耸良 快’‘就发行10亿元人民币的债券. 至于日本国际协力银行.它似乎对 是否能做第一考虑得不多。该行官员私 下承认中国政府很可能希望第一家发 行的...  (本文共1页) 阅读全文>>

《江苏交通》2000年03期
江苏交通

江苏高速公路债券发行工作的做法和体会

江苏高速公路集团有限公司债券于1999年12月8日在江苏正式发行 ,于2000年1月底发行结束 ,成功筹集了3 5亿元资金 ,用于淮江高速公路、沂淮高速公路两个建设项目。这是江苏高速公路集团有限公司成立后首次发行债券 ,本次债券也是到目前为止江苏发行的最大的一笔企业债券。债券发行成功不仅为高速公路建设筹集了必要的资金 ,同时也在社会上树立了高速公路集团公司这一现代企业的良好形象。一、发行高速公路债券的必要性与可行性高速公路建设标准高、投资大 ,资金的筹集是高速公路建设面临的重要问题。当前高速公路建设正在从过去主要依靠行政手段向采用市场机制过渡 ,筹资的方式逐步多元化 ,发行债券是筹集高速公路资金的重要渠道之一。债券是资本市场的一种筹措长期资金的债权凭证 ,它表明债券持有人有权向债券发行人到期收回本金并取得利息收入。对债券发行人来说 ,债券与银行贷款的作用是一样的。但债券的利息必须低于贷款利息 ,否则企业就不会发行债券而向银行贷款...  (本文共3页) 阅读全文>>

《中国银行业》2018年09期
中国银行业

中国绿色债券市场的新机会和新挑战

当前,中国绿色债券市场新的发展机会不断涌现:绿色债券对发行人的吸引力持续增强、支持政策不断出台、债券通将有效促进国内绿色债券市场发展。但同时也面临绿色债券综合成本不具优势、绿色债券多重标准、成熟的责任投资者群体比较缺乏等挑战。机会一:绿色债券对发行人的吸引力正在增强发行绿色债券,成为企业开发中长期绿色项目的重要融资渠道。大部分的节能环保项目,具有环境的正外部性,但由于此外部性未实现内部化,因此前期资金投入大,投资回收期长,且收益率不高,因此,此类项目并不容易融到中长期的资金,银行的贷款难以满足此需求。根据气候债券组织的统计,中国绿色债券总规模的41%期限是在5年以上,国际绿色债券市场上大部分的期限在5-10年。因此绿色债券可以成为企业开发中长期绿色项目的一个重要融资渠道。与非绿债券相比,绿色债券发行门槛降低,审批效率较高。与一般企业债券比较,绿色企业债券募集资金占总投资的比重放宽至80%(一般企业债券不超过60%),发行绿色债券...  (本文共3页) 阅读全文>>

《产权导刊》2018年10期
产权导刊

财政部:8月发行专项债券4287.5亿元 同比增2935.7亿元

财经网9月14日消息为进一步做好地方政府新增专项债券(下简“专项债券”)发行工作,更好发挥其对稳投资、扩内需、补短板的积极作用,8月中旬,财政部印发《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》,指导各地加快专项债券发行进度,8月共发行专项债券4287.5亿元,环比增加3197亿元,同比增加2935.7亿元。为减少专项债券发行对债券市场...  (本文共1页) 阅读全文>>

《信息技术与信息化》2017年11期
信息技术与信息化

国开行试水债券置换操作

11月15日,国家开发银行发布公告,该行首次债券置换招标业务试点操作对象敲定为10年期活跃券“17国开15”和次新券“17国开10”,我国首次债券置换操作实施在即。业内人士表示,债券置换招标业务是债券发行机制的又一次重要创新,在当前环境下,有助...  (本文共1页) 阅读全文>>