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架构中国独立董事制度

以独立董事制度作为建立健全公司治理结构的一个重要内容,我国已经作了一些有益的探索。1998年,H股公司率先按香港联交所的要求设立独立董事。1999年3月,国家经贸委和中国证监会联合发布了《关于进一步促进境外上市公司规范化运作和深化改革的意见》,要求H股公司应有两名以上的独立董事;2000年5月,中国证监会又发布了《关于在上市公司设立独立董事制度的指导意见(征求意见稿)》对独立董事制度的建立和运作机制进行了规定。$$哪些企业应设立独立董事$$1978年纽约股票交易所首先规定,所有上市公司审计委员会的外来董事必须占大多数,并且组成董事会至少要有两名外来董事。中国证监会副主席高西庆指出,为保护中小投资者权益,以后每一家A股上市公司和基金管理公司都要设置独立董事。上市公司不仅要设独立董事,独立董事还要占一定比例。在基金管理公司中,独立董事要占到董事会的1/3以上,大股东的董事数量不得多于独立董事的数量。$$谁有资格担任独立董事$$清华大...  (本文共3页) 阅读全文>>

权威出处: 工人日报2001-07-15
中国政法大学
中国政法大学

金融控股公司之监察制度

金融控股公司原以四种类型存在于中国,自1999年美国公布金融服务现代法方在国内引起广泛之讨论,本文认为纯粹控股公司应是将来金融业进行跨业经营之主要模式,而自律式之监管方式,正可以提供主管机关最有效之监控机制,故以法律社会学、法律经济学及比较法学之方法,着手研究金融控股公司之监察制度。第一章介绍金融控股公司存在之意义及各种形态,嗣以经济学中之规模经济及范围(畴)经济理论,就金融控股公司及所属子公司之组织结构进行编配,使控制、从属关系在法律的基本架构下,获得正确的安排,以适当的规模及聚焦专长业务之经营模式,创造利润。第二章对金融控股公司及其子公司进行细部的描述,并对所面临之问题提出初步的对策,以笔者在台湾的工作经验,导入以美国为主的金融控股公司组织观念,对董事会、监事会、管理阶层(经理部门)及其上下管理方式、内容作了易于实践之安排。第三章就监事责任及职权详细研究,由于中国采大陆法系之立法,对监事责任之掌握较不具体,爰引述了英美受托义...  (本文共162页) 本文目录 | 阅读全文>>

复旦大学
复旦大学

独立董事制度建立后公司治理与其绩效研究

本世纪初美国暴发了恩隆(Enron)、世界通讯(WorldCom)、全录(Xerox)等数家大公司的财务丑闻,撼动美国的财经与社会;亚洲各国也接续产生了金融风暴,企业被大股东掏空资产,因而破产倒闭,影响层面相当的广大;经济暨合作发展组织(OECD)及各有关国家无不认识到公司治理(Corporate Governance)的重要性,公司治理被各界广泛的讨论与研究,而在公司治理中,独立董事制度为最被期与厚望,希望藉由专业的、独立的外部董事进入董事会,以尽到监督企业的营运,达到保护广大投资大众。公司的经营有赖董事会的经营决策及高阶管理者的营运管理,由于信息的不对称,加上经营管理者并非完全以股东及公司的利益最大化为最终目标,因而产生了委托代理的问题。本研究以所有权与经营权分离理论、委托代理理论、公司治理理论为基础,通过文献综述建构了本研究架构,此框架表明了企业推动公司治理时,独立董事制度(独董专业性、独董积极性、独董独立性)加入董事会,...  (本文共253页) 本文目录 | 阅读全文>>

西安交通大学
西安交通大学

独立董事与投资银行治理结构

本文是从独立董事与投资银行治理结构关系的全新视角,探讨别人很少涉及的投行独立董事制度建设问题,以期发挥独立董事对投行治理结构的积极作用。在我国,“准投资银行”包括证券公司、信托投资公司、投资咨询公司、资产(基金)管理公司等,其业务开展的深度和广度都不及国际上一般意义上的投资银行。即使作为我国投行主体的证券公司,如果按照国际上对现代投资银行的定义严格要求,也有很多不够格。问题的关键是,作为这样一个幼稚性行业,所表现出的问题却让人触目惊心。伴随着证券市场近年来的连续下跌,中国的投资银行出现了前所未有的行业性危机,先后有20多家证券公司被撤销、关闭或托管。这是什么概念?20多家占截至2004年6月30日我国130家证券公司比例的15%以上?!那么,导致中国投行接连不断出事的原因到底是什么?真的是证券市场的不景气、真的是历史遗留的制度问题,仰或是政策环境不好造成的吗?我认为不是,是投资银行自身的制度性障碍,尤其是治理结构缺陷导致了制约和...  (本文共204页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国地质大学(北京)
中国地质大学(北京)

论具有中国特色独立董事制度的法律完善

独立董事制度作为一种防止内部人控制、完善上市公司法人治理结构、保护中小投资者利益的制度安排,最早起源于美英等国,并且在西方近二、三十年的实践中已收到了一定的成效,独立董事制度的监督与平衡已被西方企业确立为一个良好的法人管理模式的基本原则。我国目前在公司治理方面,存在着一些比较突出的缺陷,诸如股权过度集中,公从股东高度分散,董事会和监事会实际上由大股东说了算,控股股东操纵董事会、中小股东权益得不到保障;内部人控制问题严重,董事长与总经理合二为一,不可避免产生道德风险;监事会功能弱化;董事会缺乏独立性、董事权责利不一致等等。在这种情况下,完善公司治理结构、加强公司内部监督制衡机制的呼声日益高涨。2005年新修订的《公司法》正式将独立董事作为一项正式制度确立下来,但是只简单规定了具体办法由国务院制定,目前只有《指导意见》较为详细规定了独立董事的各项细则,但是仅就目前的状况来看,《指导意见》的规定还不够详尽完善,有必要进行更深入的探讨。...  (本文共61页) 本文目录 | 阅读全文>>

《湖南涉外经济学院学报》2007年03期
湖南涉外经济学院学报

美国独立董事制度的新发展及其对我国的启示

从安然公司倒闭开始的一系列公司丑闻事件,揭开了美国社会对股东利益深度漠视的一面,也引发了一场史无前例的公司治理改革运动。在世通公司崩盘之后不到两个月,美国国会就通过了2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act,以下简称SOX)①。SOX要求美国证券交易委员会(SEC)向自律组织如纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克证券市场(NASDAQ)等发布指令,促使自律组织颁行新的以公司治理措施为核心内容的上市要求。这轮新的公司治理改革浪潮的核心是要求董事会成员中有更多的独立董事。SOX要求公司董事会中的审计委员会成员只能由独立董事担任,自律组织则要求上市公司董事会中独立董事要占多数。纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克证券市场(NASDAQ)修改了上市公司的上市要求,对独立董事“独立”的含义进行了重新界定,列举了某人不能成为独立董事的一些特征,其核心是,如果某人与公司董事、高级管理人员或公司有婚姻家庭或经济上...  (本文共6页) 阅读全文>>

《智库时代》2018年49期
智库时代

独立董事制度与会计信息质量的相关性分析

一、上市公司会计信息失真的原因导致上市公司出现会计信息失真的原因有很多,其中就包括对会计制定的管理机制不够完善、公司对内部的管理比较混乱、会计人员没有专业的职业素养和能力以及外部对会计工作的监督力度不够等等。然而这些问题虽然也会导致会计信息失真,并且当发生失真情况之后也无法找到有效措施对其进行及时处理,但这些问题都属于外界因素,并不是导致会计信息失真出现的最根本原因,其根本原因在于上市公司对内部的治理结构也存在着一定的问题[1]。上市公司在公开年度的财务报告之前都会由相应的会计师对其进行审计,然而很多公司在对内部治理的结构上存在着内部控制的相关问题,进而导致对年度财务报告的审计出现失衡,而这个问题的存在也导致公司外部的审计没有一定的独立性。在中国,公司董事会作为审计的委托人,而提供财务方面信息的经营管理部门则是被审计的一方,但是受到公司内部控制的影响,使得董事会与经营管理部门相互覆盖,进而导致被审计的一方直接变成了审计的委托者,...  (本文共2页) 阅读全文>>