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完善禁止证券交易违法行为制度

中国的资本市场,经过十几年的发展,已初具规模,市场基础设施不断加强,法律法规体系逐步健全,市场规范化的程度进一步提高,已经成为社会主义市场经济体系的重要组成部分。日前,在世界法律大会会议期间,记者采访了十届全国人大常委会委员、财经委副主任委员周正庆。$$   周正庆介绍,目前,一个较为完备的资本市场法律框架体系已基本形成。这一体系以《公司法》、《证券法》为基础和核心,以相关的法律(如《刑法》、《信托法》)、行政法规、行政规章为主体;以证券交易所、证券业协会等自律组织制定的业务规则为补充。从总体上看,中国资本市场法律体系基本适应资本市场目前的发展状况,初步奠定了规范资本市场运作的法律和监管的基础,已经并将继续对中国资本市场的规范和发展发挥重要作用。$$   在谈到如何禁止证券交易违法行为时,周正庆说,禁止证券交易违法行为制度是中国证券立法的重要内容。$$   证券交易违法行为严重干扰了证券市场的正常秩序,歪曲了市...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 经济日报2005-09-16
《北方金融》2017年08期
北方金融

证券市场禁入制度实证分析

引言在我国最早出现在1997年证监会发布的规范性文件(3)我国现行《证券法》是行政法色彩浓厚的法律,其中中,该文件规定,市场禁入是指特定人员(4)因进行证券欺的行政法律规范,不仅在数量上而且在精细化系统化上诈活动或者有其他严重违反证券法律、法规、规章以及均有优势,尤其是在实施机制下更占优先地位(1)。证监会中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)发布作为我国证券市场最重要的监管主体,在我国资本市场的有关规定的行为,被中国证监会认定为市场禁入者,在的发展历程中始终发挥着极为重要的作用。为了维护证一定时期内或者永久性不得担任上市公司高级管理人员券市场秩序,保护投资者利益和社会公共利益,证监会或者不得从事证券业务的制度(5)。这一规定被2006年证不断拓展着自身的监管权力,甚至超越了法律的授权进监会发布的《证券市场禁入规定》(以下简称规定)所废行执法(2),市场禁入制度就是重要表现之一。证券市场禁止,《规定》并未对证券市场禁入措施...  (本文共6页) 阅读全文>>

大连海事大学
大连海事大学

国际证券内幕交易法律问题研究

内幕交易是证券市场最严重的欺诈行为,世界各国无论在理论界还是在实务界都将之列为应该受到严厉制裁的行为。虽然我国证券市场仅有极为短暂的历史,但是其所附带的丑恶现象却已暴露无遗,以内幕交易为例,中国证监会于1993年成立至2000年其处罚的内幕交易案件就有8起。目前,对内幕交易的立法有待完善,监管尚需加强;对内幕交易理论还需进行专门性,全面性和深入性的研究,特别在金融市场日益全球化趋势下,意义尤其重大。因此本文拟从对内幕交易的理论基础着手,通过对国际上其他国家禁止内幕交易法律规制的历史、现状、发展趋势以及国际证券内幕交易规制面临新形式的研究,为我国证券监管事业在证券内幕交易监管的国际协调与合作中,特别是在加入WTO后,提出建议以供参考。在积极参与国际证券交易的监管合作与协调的同时,强化证券监管的核心制度——信息披露制度,建立严格和科学内幕交易预防制度,有效的内幕交易监控机制和严厉惩处内幕交易的民事、刑事和行政制度。全文共分五大部份:...  (本文共81页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
中国政法大学

内幕交易罪研究

证券期货内幕交易行为是证券期货交易的伴生物,是现代市场经济发展的产物。证券期货交易与传统的商品交易不同,证券期货交易双方不需要进行面对面的进行实物交易,而是通过电子科技手段进行交易,而且证券期货具有强大的融资功能,是公司筹集资金改善经营和扩大投资的有效手段。在证券市场发展的早期,法律并没有禁止内幕交易行为。1934年美国的《证券交易法》首次以立法的形式明确规定了禁止内幕交易行为。目前世界各国都以立法的形式明确规定禁止证券期货内幕交易行为,从而保护广大投资者的合法利益,维护证券期货市场的交易安全和发展。我国在证券法和刑法中都明确规定禁止内幕交易行为,并规定了内幕交易行为人的应承担的民事责任和刑事责任。在证券、期货交易市场中,知悉内幕信息的人利用自身的优势提前对市场中的动态作出反应,进行证券期货内幕交易行为,从而破坏了证券期货市场的正常运行秩序,损害了广大中小投资者的合法权益。随着我国证券期货市场的发展,内幕交易犯罪行为不断涌现,严...  (本文共47页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南政法大学
西南政法大学

证券法制演进比较研究

中韩两国由于地理位置的接近,和历史文化方面的渊源,其经济贸易往来十分频繁,特别是中国的改革开放实行以来,中国已经成为了韩国最大的贸易对象国,很多韩国企业纷纷投资到中国,更有大量韩国证券公司及资产运营公司已经在中国建立分公司,或正在计划创建分公司。中韩两国资本的跨国流动及证券交易的活跃,使得韩国对中国证券市场和投资者保护制度的关注度也越来越高。一方面,中韩两国都在不断地改进和完善证券法体系,但是在施行过程中仍然存在各种各样的问题,据最近发生在中国和韩国的不正当交易等违法行为统计数据显示,保护投资者已经迫在眉睫,特别是内幕交易、市场操纵等不正当交易行为的明显增长,保护投资者免遭违法行为损害变得越来越有必要。另一方面,2008年6月次贷危机席卷美国,并一发不可收拾的演变成了全球性的“金融海啸”,此次60年来最严重的金融危机,冲击了全球的资本市场,造成投资环境的进一步恶化,打击了投资者的信心,证券交易中投资者的保护制度更加受到关注。基于...  (本文共183页) 本文目录 | 阅读全文>>

湘潭大学
湘潭大学

我国内幕交易法律监管研究

现代发达国家普遍视反内幕交易为证券立法的一面旗帜,禁止内幕交易已成为世界各国证券法律制度中的一项重要内容,我国也不例外。正确认定内幕交易及其危害性,如何完善对内幕交易的法律监管,对于维护证券市场的健康发展有着非常重要的意义,特别是对我国这样一个还处于初创阶段的证券市场来说更为重要。因国内外关于内幕交易的研究多是对发达国家理论、判例的介绍,而对我国国情下的内幕交易及如何完善我国监管等问题则研究得很少。本文立足于中国国情,以问题解决为主、制度比较为辅的研究思路,采用比较研究、案例实证研究等方法,比较分析了中美两国内幕交易监管法律制度及中外监管体制,指出了我国可从中借鉴之处,探讨了内幕交易的认定、我国内幕交易存在的原因及监管现状、缺陷,提出了笔者对完善我国内幕交易监管法制的构想。本文共分四章。第一章探讨了内幕交易的基础理论问题包括:在分析国内外学者对内幕交易定义缺陷的基础上,提出笔者自己对内幕交易的定义;分别从内幕信息、内幕人员、内幕...  (本文共82页) 本文目录 | 阅读全文>>