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如何完善我国的独立董事制度

独立董事制度的产生和演变几乎都与制约大股东或高层管理人员操控董事会有关。而且,长期以来各国都没有停止过对独立董事制度的思考和探索。20世纪90年代才引入独立董事制度的中国,更需要完善和创新相结合,建立既符合国情又能与国际接轨的具有中国特色的独立董事制度。$$   长期以来,各国在如何定义独立董事的问题上存在着偏差和误区。因为,以往的定义都仅仅规定了独立董事的“利益约束”,但都没有包含对独立董事的利益方面的激励,即“行为激励”的内容。换句话说,虽然都关注了独立董事应有的“独立性”,但却忽视了独立董事同时应有的“积极性”。人们片面以为,只要独立董事来自外部并对其收益进行限制,其独立性就有保障了,独立董事就能发挥作用了。但事实并非如此。认识上的偏差,使得实际运作中在限制了独立董事独立性的同时,也限制了其积极性。而没有积极性的独立性是毫无意义的,它会使独立董事形同虚设。可以说,至今为止各国的独立董事制度所存在的缺陷都或多或少、或直...  (本文共2页) 阅读全文>>

浙江大学
浙江大学

我国独立董事制度:理论分析和实证研究

本文在分析了目前国内外独立董事研究现状的基础上,结合我国的实际情况,从理论和实证两个方面比较系统的对我国实施独立董事制度做了研究。在理论研究的内容中,笔者对我国推行独立董事制度可能存在的失效性做了法与经济学的理论分析;同时,笔者从博弈的角度进一步分析了内部人影响独立董事独立性的因素,分析了制约独立董事偏离独立性和公正性的因素,并导出相应的边界条件。在实证研究的内容中,笔者从两个方面对独立董事做了实证分析,这两个方面是:(1)独立董事和董事会结构、股权结构之间关系;(2)独立董事和投资者利益保护之间的关系,并分析了独立董事的履职制度、履职素质、激励等因素对保护投资者利益的影响。笔者认为在一元体系下相对有效的独立董事制度在二元体系下可能的失效,失效的潜在原因是和股权结构、政治、文化、法律等相关的,而要在短时间内改变这些因素显然是困难的。笔者从目前我国公司法的不完善性分析了独立董事制度失效的法与经济学原因。笔者认为我国推行独立董事制度...  (本文共156页) 本文目录 | 阅读全文>>

对外经济贸易大学
对外经济贸易大学

股份有限公司监事会制度的重构

股份公司的监督机构是公司内部专门行使监督权的机关,是公司内部治理结构的重要组成部分。在我国,监事会为股份公司的必要监督机关,同时又引进了英美法系下的独立董事制度。独立董事制度在我国经过一段时间的实践,暴露出诸多问题。实践表明,独立董事制度在我国目前有些水土不服,并不能满足人们当初给予的厚望。我国两种监督制度并存,也不能有效地解决我国股份公司的监督问题。两种监督制度经常会出现重叠和冲突,使得公司运作效率降低和代理成本增加。采用何种监督制度,取决于多种因素,包括经济环境、法律制度、文化传统、历史发展等等。我国公司法实施和企业公司化改造过程中,公司监事会制度由于观念、体制和立法等方面因素的影响,而未能发挥其应有的价值功效,甚至于产生监事会虚化现象。这显然不符合我国社会主义市场经济发展和建立现代企业制度的要求。因此,有必要从立法角度入手,通过完善公司监事会法律制度,促进我国现有体制和观念的变革,以体制和观念的转变推动立法的不断进步和发展...  (本文共144页) 本文目录 | 阅读全文>>

兰州大学
兰州大学

独立董事制度施行困境与重构再研究

独立董事制度作为一项具有中国特色的外来制度,其主要目标是改善我国上市公司中“一股独大”的局面,监督制衡控股股东和内部控制人,完善我国的公司治理结构。然而在现行实践中,独立董事制度仍然存在许多问题,导致其未能充分发挥应有的作用。2005年修订的新《公司法》正式确立了独立董事制度在我国的法律地位,在此背景下,进一步研究解决独立董事制度发展中出现的困难与问题具有重大意义。本文针对独立董事制度在公司治理中出现的突出问题,结合立法实践,对影响独立董事制度功能发挥的主要因素进行了相应的分析,探讨并提出了解决问题的对策。本文主要分为四个部分:第一部分是对独立董事制度的总体概述,包括独立董事的涵义、功能、制度起源和发展,以及对独立董事制度的现行评价,并提出了我国建设独立董事制度的必要性;第二部分先从制度本身入手,探究了独立董事内部机制中存在的问题,包括独立董事的独立性、独立董事承担的权利、义务和责任、独立董事的选任以及独立董事的激励机制;第三部...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>

首都经济贸易大学
首都经济贸易大学

对完善我国独立董事制度的思考

独立董事制度作为完善我国上市公司法人治理结构的一项有效措施,越来越被资本市场所关注。我国独立董事制度实际执行效果如何?我国独立董事制度的发展存在哪些障碍?如何积极借鉴国外独立董事制度的成功经验,进一步完善我国独立董事制度?这是本文研究的出发点。本文采用系统分析、比较分析和实践分析相结合的研究办法,对我国公司治理环境下独立董事制度进行了分析研究。本文首先在介绍独立董事定义的基础上,分析对比了中美两国关于“独立性”的不同理解,并介绍了独立董事制度产生的理论根源,代理成本理论和董事会职能分化理论;其次介绍了美国和日本的独立董事制度,归纳总结国外成功经验:接着分析了我国独立董事制度建立的背景,针对我国特殊的股权结构,内部人控制问题严重,董事会独立性差,监事会监管无力等公司治理结构存在的问题,强调了独立董事制度对于改善公司治理结构的必要性。而后通过回顾我国独立董事制度发展历程与执行现状,归纳总结出我国独立董事制度发展面临的障碍主要表现在缺...  (本文共48页) 本文目录 | 阅读全文>>

吉林财经大学
吉林财经大学

浅析我国上市公司独立董事制度缺陷和完善

独立董事制度最早起源于上世纪40年代,刚开始只是为了防止大股东或管理层对公司进行内部控制,损害公司整体利益而设立的非执行董事。而从到了70年代,由于欧美大量上市公司贿赂丑闻的爆发,公众对上司公司的高管持严重的不信任态度,理论界和实务界重新对公司的独立董事制度进行反思,并开始了对独立董事制度的研究和改革。到现在,独立董事制度在欧美等国已基本确立和完善,并发挥着重要的作用。我国理论界于上世纪90年代末开始对独立董事制度进行研究,并在2001年由证监会出台的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中正式规定了要在我国建立独立董事制度,经过这十几年的发展,独立董事制度在我国上市公司内已基本确立。然而由于我国市场经济尚处于起步和转型阶段,很多相关的制度并未得到或完善,这也导致了我国的独立董事制度在体系上的一定缺失,以及运作的不顺畅。目前在我国上市公司内,独立董事尚未发挥出其应有的作用。独立董事的作用是其作为公司的内部独立人,对公司的股...  (本文共38页) 本文目录 | 阅读全文>>