分享到:

中国银行外汇敞口问题已基本解决

中国银行有关负责人近日宣布,今年来,中行净外汇敞口大幅降低,市场广为关注的中行外汇敞口问题已基本得到解决。$$这位负责人表示,中行通过对外汇敞口的币种结构进行合理配置,运用多种金融技术及工具进行保值,有效控制了汇率风险,营业利润大幅增长。$$2006年6月末,中行的净外汇敞口曾高达330亿美元;至2006年末,降至157亿美元;至今年6月30日,进一步降至40亿美元,达到了银监会监管标准;至日前发布中期业绩报告日期间,中行又通过叙做30亿美元的外汇交易,进一步降低了敞口。目前,中行净外汇敞口已降至相当低的水平,汇率风险大大降低...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 经理日报2007-08-31
《中国外汇》2007年10期
中国外汇

当银行中期业绩碰到外汇敞口风险

外汇敞口考验银行中期业绩8月,是上市银行相继公布中期业绩的时间,而外汇敞口的风险成为这些银行中期业绩的最大变数。2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。随着人民币汇率弹性的增强,我国商业银行面临的汇率风险有不断扩大之势,这给商业银行的经营机制和风险管理都带来了新挑战。在2006年底在由中国外汇管理杂志社主办的“上市银行金融外汇创新发展与兼管协调座谈会”上,中国银行一位高层管理人员发言时指出,在目前人民币存在升值的压力下,保留大量外汇敞口不仅使中行被迫承受汇率变动对损益的不利影响,而且无法达到银监会核心监管指标中对外汇敞口头寸的监管要求。中国商业银行,特别是在境外上市的工商银行行、建设银行和交通银行,手中持有大量外汇,如何在现有的汇率环境下,最大限度地降低外汇敞口风险成为摆在各家银行面前的严峻考验。所谓外汇净敞口,是外汇资产与外汇负债的差额部分。在存在外汇敞口的情况下,汇...  (本文共2页) 阅读全文>>

《金融会计》2003年01期
金融会计

营业性外汇敞口风险管理问题思考

商业银行营业性外汇敞口风I险管理是商业银行风险管理中一1个重要的组成部分。近年来,笔者I在从事这项工作的实践中,对这l一问题逐渐形成了一些初步的认!识,现将其提出,以冀抛砖引玉。: 一、什么是商业银行营业性外:汇敞口风险 I 商业银行经营多种外汇业务。l有外汇业务就会发生不同币种之J间的转换,从而产生外汇敞口风I I险。 1 l 一般来说,商业银行办理某一!业务而持有某币别的资产或负债,:相对应的又持有另一币别的负债:或资产。如果商业银行没有及时;将外币的资产或负债转化为本币I的资产或负债,那么就可以认为}商业银行持有外汇敞口。如果这l两币别中一个是本币,那么外汇I敞口概念是针对另一币别而言;!如果两个币别均是外币,为简化!起见,可以把他们通过本币进行:套算,使该业务产生的敞口反映i为两个不同外币对本币的敞口,1即两个敞口。当然也有其他方法J对这类敞口风险进行反映,我们I将在下文进行探讨。经过这样处I 二、商业银行营业性外汇敞口...  (本文共4页) 阅读全文>>

《统计与决策》2005年12期
统计与决策

银行外汇敞口计量与汇率相关性

0引言随着经济金融的全球化与金融一体化的深入,银行的外汇交易业务日益频繁,这使得银行有意或无意地持有外汇敞口。银行的外汇敞口是由于银行外汇资产组合与外汇负债组合之间的不匹配以及表内外业务中的货币错配形成的。当在某一时段内,银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时,所产生的差额就形成了外汇敞口。近几年来外汇汇率的波动幅度很大,汇率的波动给银行的外汇敞口带来了不确定的损益,这种不确定的损益使商业银行面临着较大的外汇风险。当汇率向不利的方向变动时,外汇敞口就会给银行带来潜在的损失。因此,外汇敞口的研究对于银行经营与管理层面而言有着比较现实的意义。银行的外汇敞口通常是由以下几种交易业务形成的:(1)银行应客户商品交易活动需要进行的外汇买卖业务;(2)客户从事对外投资或者金融投资进行的外汇买卖;(3)银行因为规避自身或者客户的外汇风险进行的与套期保值有关的外汇买卖;(4)银行通过对汇率的预测而进行的与投资交易有关的外汇买卖。在第一、二类业...  (本文共4页) 阅读全文>>

《中国外汇》2018年19期
中国外汇

汇率避险服务差异化

面对精细化程度不断提高的客户汇率避险需求,银行应提供差异化的产品和服务。今年以来,随着全球国际市场不确定性增加,人民币呈现出双向大幅波动的态势:截至8月,美元兑人民币的最大波幅已经超过6000点。汇率的市场化波动,无疑会对有外汇敞口的企业形成巨大的挑战。对于服务实体经济的银行来说,有责任引导企业利用当前的重要时间窗口积累汇率避险经验,帮助企业尽快掌握正确的汇率避险理念与工具。推动汇率避险市场的发展随着人民币国际化的进一步推进及市场不确定性的增加,企业自身的业务需求痛点也发生了一些变化:一是企业所处市场的竞争越来越激烈,现金流的稳定性减弱;二是依靠简单外汇衍生产品进行汇率避险已经显得捉襟见肘,难以满足需求。如某些以出口低附加值产品为主,在所处行业打拼多年,出口业务成熟的出口收汇型企业,在人民币单边升值时期,通过远期结汇就能满足规避汇率风险的需求;但近年来,则不再满足于基本的简单避险产品,而是有意愿在承担一定市场风险的前提下,尝试更...  (本文共2页) 阅读全文>>

《对外经贸财会》2005年12期
对外经贸财会

知识窗

外汇敞口分析外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于资产、负债及资本金的货币错配,以及外币利润和合并报表折算等方面。当在某一时段内,银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时,所产生的差额就形成了外汇敞口。在存在外汇敞口的情况下,汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失,从而形成汇率风险。在进行敞口分析时,银行应当分析单一币种的外汇敞口,以及各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口。对单一币种的外汇敞口,银行应当分析即期外汇敞口、远期外汇敞口和即期、远期加总轧差后的外汇敞口。银行还应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分。对因存在外汇敞口而产生的汇率风险,银行通常采用套期保值和限额管理等方式进行控制。外汇敞口限额包括对单一币种的外汇敞口限额和外汇总敞口限额。外汇敞口分析是银行业较早采用的汇率风险计量方法,具有计算简便、清晰易懂的优点。但是,外汇敞口分析也存在一定的局限性...  (本文共1页) 阅读全文>>