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现金流量分析

由于现金流量表是以现金为基础编制的,它提供了资产负债表、利润及利润分配表不能提供的大量信息,受到广大投资者的普遍关注。但是,如何充分利用这些信息,分析上市公司的财务状况,判断公司股票的投资价值,是投资者面临的现实问题。在此,笔者介绍一些简单实用的分析方法。$$首先,投资者应该关注现金流量表各项目的内部构成,分析现金净流量的来源,即现金净流量是通过经营活动、筹资活动,还是投资活动获得的,判断现金流量的来源是否合理。如果现金来源主要是通过经营活动所产生,说明公司的经营活动比较正常。相反,如果现金净流量主要依靠出售固定资产、举债、或者收回长期投资等实现,而经营活动产生的现金流量净额很少,甚至是负值,可以说明公司经营活动获取现金的能力较差,公司的偿债能力、持续盈利能力值得怀疑。在正常情况下,公司经营活动净流量为正数,投资活动现金净流量为负数,筹资活动净流量正负相间。在分析投资活动产生的现金净流量时,投资者应该重点关注投资项目收益率的...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 金融时报2000-08-25
《铁道勘测与设计》2004年05期
铁道勘测与设计

企业现金流量分析和应用

1企业现金流量分析 现金有狭义和广义之分。狭义的现金, 指日常生活中通常所说的现金,即个人或.单 位持有的、可立即用于支付的现钞趁币,企 业的库存现金是狭义的现金。广义的现金, 以企业为主体看,不仅包括企业的库存现金, 还包括企业存入银行或其他金融机构的活期 存款及其他货币资金,其总的特点是不需变 现就能立即用于支付,随时可以用来购买商 品、劳务或偿还债务。企业以盈利为目的, 其经营活动当前仍主要表现为资金的流入与 流出的关系,因而用狭义的概念考察其现金 意义不大。但企业广义现金的变动情况却对 企业的财务状况和经营成果产生着直接的影 响。1998年,我国财政部颁布了《企业会计 准则一一现金流量表》,要求原来编制财务状 况变动表的企业一律改为编制现金流量表。 这样,现金流量表和资产负债表、损益表成 为当前我国企业对外报告的三大基本财务报 表。在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环 境中,现金流量表分析对信息使用者来说显 得更为重要。这...  (本文共5页) 阅读全文>>

《中国商论》2019年02期
中国商论

现金流量分析在企业管理中的应用

1现金流量分析的概述1.1现金流量的定义现金流量中的“现金”是对广义的现金进行说明,而不是日常中狭义的现金,财务中的“现金”范畴更广一些包含货币资金、现金、价物等。可以随时兑换成流动资金,不存在很大变现风险。在会计准则中,现金流量中的现金内容包含更广,它体现公司在一个会计期间现金及现金等价物净现金流量情况。它的特性是企业可以随时用于支付的,不存在变现风险。从购买日起3个月内到期的是企业短期持有的现金或现金等价物的债券投资等。权益性投资变现的金额与时间都不能准确掌握,不能作为现金及现金等价物使用。1.2现金流量分析的重要作用1.2.1现金流量分析与财务风险的关系现金流量风险是企业经营活动中一项常见的财务风险。当企业现金净流量出现问题,日常经营、投资需求也伴随出现不同问题,企业经营可能陷入困境,收益的下降、信用出现危机,最终企业形象、声誉遭受损害。财务风险与现金流是相依相伴的关系,现金流循环过程中始终伴随着风险,企业要实时监控、防范...  (本文共2页) 阅读全文>>

《纳税》2019年09期
纳税

现金流量分析在企业管理中的运用

现金是企业的血液,企业庞大的躯体依靠现金的流动才能维系正常运转。在过去的几十年间,随着我国经济的高速增长,各行业都得到迅速发展,虽然企业规模扩大利润增加,却也因此而忽视了企业管理中的现金流量分析管理的重要性。面对经济新常态的各种风险和挑战,生产要素成本的上升与国际竞争优势的减弱,对企业盈利造成巨大冲击,这使得企业管理中的现金流量分析管理日益重要。一、企业现金流量管理概述现金流量是指在一定的会计期间内企业全部的现金及现金等价物的流入和流出。通过对企业现金流量的分析,可以找出经营中存在的问题,改善现金管理中的不足,预防企业风险、提升企业价值,实现企业可持续发展。现金流量分析的基础是财务会计报告,包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。在这三张主表中,现金流量表的综合应用相对晚于资产负债表和利润表。因而也使得对现金流量进行分析管理的研究也有待提升。(...  (本文共3页) 阅读全文>>

权威出处: 《纳税》2019年09期
《现代商业》2018年19期
现代商业

物流集团公司现金流量特点分析

一、引言物流集团公司的现金流量又称为集团公司的现金流转或者是现金流动,通常来说,现金流量指的是物流集团公司遵循收付实现制的计价基础,在某些特定的时间内集团公司的现金或者是现金等价物的流动情况以及一定差量。现金流量的特点直接影响到物流集团公司的资金流动能力,资金流动能力强,物流集团公司的实际运营情况也会随之变好,相反,会产生不利的影响。如果物流集团公司缺乏现金流量的流动性,不论这种流动性是暂时的还是长期的,都会造成物流集团公司没有能力去支付已经到期的付款项目,也可能会延期支付,如果实在没有能力去负担,物流集团公司也许会采取贷款等方式。如果物流集团公司的流动性缺乏问题是暂时的,那么企业还有能力去改善这种情况,如果是长期的,那么物流集团公司很有可能陷入不可回转的境地。因此,物流集团公司一定要把现金流量的管理作为工作的重要内容。二、物流集团公司现金流量分析应该遵循的原则(一)成本效益原则物流集团公司在进行现金流量分析管理时,一定要遵循的...  (本文共2页) 阅读全文>>

《现代经济信息》2018年19期
现代经济信息

固定资产投资中的现金流量分析

随着我国经济社会的不断发展,企业固定投资过程中的风险对其发展有着深刻的影响。由于企业固定资产投资具有投资金额大、工期与回本时间长。一旦进行了固定资产投资,那么未来也是无法进行更改的。对于企业来说,固定资产的投资风险是非常大的。因此,企业在进行固定资产投资决策的时候,需要对该项目的经济效益进行评价,作出正确科学的投资决策。本文将对企业固定资产投资过程当中的现金流量分析进行探讨。一、相关理论概述(一)现金流量基本概述现金流量就是在企业固定资产投资决策的过程当中所产生的各项相关现金流量,这些相关的现金流量也是企业固定资产在投资某一种项目时的现金流量与不参与此次投资的现金流量之间的差额,也可以说是企业固定资产投资某种项目所产生的现金流出与流入增加的数量,这是一种增长趋势的现金流量。企业在进行固定资产投资项目现金流量估算的合理性,对企业投资的最终决策与财务评价有着很大的影响。在企业进行固定资产投资评价的时候,还需要对该项目的沉没成本与机会...  (本文共1页) 阅读全文>>