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建立信托投资公司风险管理指标体系

随着中国金融市场的日趋规范和壮大,各金融机构之间的竞争也从原来的资源掠夺逐渐转变为内部管理、业务创新等方面的竞争,从而导致了金融机构的经营理念的深刻变化,使金融机构风险管理成为现代金融机构管理的基础和核心。中国加入世界贸易组织后面临着巨大的挑战,作为中国四大金融支柱的信托业由于先天发展不足,更由于其市场空间的巨大和业务的复杂性,要求信托投资公司提高风险管理技术,尽快与国际接轨,迎接国际化、全球化的挑战。 $$  一、关于VaR $$  VaR(Value-at-Risk简记为VaR)中文译为“风险价值”,是指在正常的市场条件和给定的置信度内,用于评估和计量任何一种金融资产或资产组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失。VaR风险管理技术是对市场风险的总体性评估,它考虑了金融资产对某种风险来源(例如利率、汇率、股票价格指数等基础性金融变量)市场逆向变化的可能性,亦即可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 金融时报2002-10-21
天津大学
天津大学

我国信托投资公司风险管理体系研究

风险管理永远是金融界的主要课题之一。随着我国金融环境的不断变化,信托投资公司面临的风险也日益复杂。如何应对日益复杂的风险,进行良好的管理和控制,是我国信托投资公司进一步发展面临的重大问题。然而目前我国信托投资公司在风险管理方面仍存在着制度体系不完善,组织机构不健全、技术手段不系统等问题,不但不适应信托投资公司的快速发展,也难以使其发挥应有的规避风险的作用。因此,有效结合我国信托投资公司的实际,借鉴成熟金融机构的风险管理技术手段,构建适合现状的风险管理体系,对于解决上述问题具有重要的现实意义和研究前景。本文对信托投资公司风险管理体系的建立进行了研究,并就主要风险的识别进行了实证检验。通过对信托投资公司特点的分析,确立了以系统分析的方法建立风险管理体系框架的思路。以系统工程理论和成熟的金融机构商业银行风险管理体系建立的实践为主要的依据,结合我国信托投资公司风险管理的现状,构建了信托投资公司风险管理的体系。从信托投资公司的面临的风险:...  (本文共90页) 本文目录 | 阅读全文>>

浙江工业大学
浙江工业大学

信托投资公司风险预警及风险管理研究

随着我国金融环境的不断变化,信托投资公司面临的风险也日益复杂,如何对日益复杂的风险进行良好的管理和控制是我国信托投资公司进一步发展面临的重大问题,本文试图通过在信托投资公司建立风险预警系统,给信托投资公司的决策层提供一个风险管理的手段和工具,以提高信托投资公司风险控制能力。本文充分考虑了我国的实际情况,同时考虑了国际上通行的风险分类方法,建立了风险预警指标体系;采用风险定量分析和定性风险指标的量化评估等方法建立了风险预警系统的模型;借鉴国际上使用比较度的VaR风险价值量法来对信托投资公司的市场风险进行度量,并将风险价值量和其他风险指标采用风险度的方法融入到风险评估模型中,为建立风险预警模型奠定了基础。本文的创新之处在于:1、由于信托投资公司所面临风险的独特性,本文系统的研究了信托投资公司所面临的风险并设计了针对信托投资公司风险管理的系统的风险预警指标体系。2、本文首次在风险预警模型中融入国际上通用的VaR方法,并对整个预警指标系...  (本文共94页) 本文目录 | 阅读全文>>

沈阳工业大学
沈阳工业大学

AA信托公司风险预警研究

现阶段信托公司在新时期的发展态势主要取决于风险管理体系的不断完善,在我国宏观经济环境不断变化的大背景下,随着金融业界内部业务往来的不断增多和金融混合业经营的逐步开放,信托公司所面临的风险也在日益加大且复杂化。企业在发展中要基于自身实际情况来建立一个完善的风险预警机制,通过对企业运行中各类风险的变动趋势的监督,来制定出一系列合理的预防措施与控制措施,这样才能促使信托公司在发展中,进一步提高自身的抗风险能力,除了日常风险防范外,需要建立一套科学、完善的风险预警系统,这也是当前国内信托公司在发展中亟待完成的一个重要内容。本篇论文在对国内外研究关于信托公司风险预警的文献的评论分析之上,结合信托公司风险预警的相关理论,对AA信托公司的风险现状及其风险产生原因进行了深入分析,论证了AA信托公司在自营业务与信托业务等方面均存在不同程度风险。由于当前AA信托公司风险管理体系存在较大缺陷与漏洞,本文基于当前最新风险防范及控制理论来构建一个新的风险...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

财政部财政科学研究所
财政部财政科学研究所

信托公司财务风险管理研究

过去20年,我国经济保持高速增长,国民财富迅速积累,居民投资理财的需求迅速增加。在我国目前分业经营、分业监管的金融体制下,信托公司可以横跨货币市场、资本市场、产业市场,相比其他金融机构信托公司投资范围更广泛,投资方式更灵活。信托规模近年来高速增长,并且不断刷新纪录,目前资产管理规模仅次于银行业。信托资产规模巨大增长的背后隐藏着巨大的风险,信托公司如何有效管理财务风险对于信托业长远发展至关重要。在企业管理理论和实践中,财务风险的管理与控制是其中很重要的—环。本文以财务风险管理理论为基础,联系信托业实际发展情况,对信托业发展的外部环境和内部环境进行分析,并提出定性管理与定量管理相结合的财务风险管理办法,为我国信托业财务风险的管理提供政策建议,对信托公司提高财务风险管理能力,有着重要的理论和现实意义。本文先对国内外相关领域的研究方法进行总结,研究信托业近几年发展状况,从信托资产总规模的增长速度、资金信托资金投向、资金信托运用方式等方面...  (本文共57页) 本文目录 | 阅读全文>>

暨南大学
暨南大学

中国信托机构风险管理研究

金融风险管理是现代金融理论的核心和前沿问题,也是我国面临的重大现实问题。信托业是金融业四大支柱之一,信托机构风险作为金融风险的重要组成部分,对国家经济安全具有重要影响。将中国信托机构的风险及其管理问题作为本文的研究对象,具有重要的理论意义和现实意义。本论文以信托机构的风险为主线,在吸收运用西方的风险管理理论、信托理论和中外专家已有的相关研究成果的基础上,采用规范分析与实证分析相结合,定量分析与定性分析相结合等方法,对我国信托机构的风险及风险管理现状进行了系统的理论分析和研究,探讨了我国信托机构风险管理的有效模式和政策措施。信托机构风险是信托机构作为风险主体在经营中可能面临损失的不确定性。在信托关系中,信托机构(受托人)的风险占支配地位,因为委托人和受益人的相关风险在很大程度上是由受托人的风险所导致、所派生的。在旧信托阶段,信托机构主要从事的业务是贷款和投资,真正规范的信托业务极小,其主要风险是信用风险、市场风险和流动性风险。信托...  (本文共150页) 本文目录 | 阅读全文>>