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全面风险管理:企业和银行的“防火墙”

随着我国投融资体制改革的不断深化,投融资领域的竞争日益白热化,如何规避投资风险,提高投资效益,正在成为各类投资主体的迫切需求。在日前召开的“首届企业全面风险管理高峰论坛”上,众多著名的风险管理专家、学者和企业界的人士聚集北京,畅谈一个熟悉而又全新的问题——如何应对风险? $$    长期以来,我国企业对风险的认识比较模糊,在经历了几十年的发展后,我国企业对风险的认识有了变化,认识到企业在经营的事前、事中、事后都面临着各种各样的风险。然而在风险面前,我国的大部分企业仍然处于被动地位,往往“头痛医头、脚痛医脚”,频频出现的重大事故向人们敲响了警钟。国务院国有资产监督管理委员会业绩考核局局长李寿生在会上发言时说:“企业风险意识不强、风险管理工作薄弱,是少数中央企业发生重大风险事件的重要原因。2004年爆发的中航油风险事件就是一个例证。”不仅是中央企业,包括民营企业在内的其他企业,如何规避风险成为目前亟待解决的问题。 $$    只有实...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 金融时报2006-09-21
清华大学
清华大学

我国银行集团内部交叉风险及其监管研究

20世纪70年代以来,随着经济全球化、金融自由化程度的不断加深,银行集团以其在一国经济中举足轻重的地位和其风险的独有特征,使得一国乃至世界经济变得更为脆弱。本研究力图填补目前我国学术界、业内以及监管当局对于银行集团交叉风险识别、计量、监管等方面的空白,对银行集团的交叉风险种类、特征、生成机制进行了深入分析,提出我国银行集团交叉风险的监管措施,构建重在交叉风险的银行集团并表监管框架。本文提出我国银行集团的交叉风险包括基于集团内部治理结构复杂性而产生的风险以及由于业务交叉而带来的混合金融风险。对于基于银行集团组织结构的复杂性而产生的交叉风险,本文借助耗散结构理论和管理熵概念对组织结构的复杂性进行了测度,从而对组织结构交叉风险进行量化评估。对于基于银行集团业务往来而形成的交叉风险,本文从我国经济环境下特有的外部触发源入手,借助博弈模型分析了集团内部银行与信托的风险传染机制、构筑了基于CoVaR模型银行与证券的风险传染机制,通过模拟仿真...  (本文共159页) 本文目录 | 阅读全文>>

华东政法学院
华东政法学院

金融控股公司法律问题研究

美国《金融服务现代化法》确立的金融控股公司制度是金融混业经营的组织创新。日本、加拿大许多发达国家以及许多发展中国家纷纷采用金融控股公司制度实行混业经营,金融控股公司制度成为世界上主要的金融混业经营组织制度。在WTO体制下,改革我国的金融分业经营法律制度,实行金融混业经营,培育和发展金融控股公司,组建中国金融业“航空母舰”,是应对日趋激烈的国际竞争的一种现实选择。虽然我国已经出现了大量的金融控股公司和“准”金融控股公司,但是目前我国法律法规对此没有相应的规定,存在很多法律问题。对金融控股公司法律问题进行深入研究,提出相应的法律对策。 是我国金融实践的迫切要求。论文以探讨防范金融控股公司的法律风险的法律问题为主线,选择了金融控股公司的主要法律问题进行研究,力求深入,而不是面面俱到。论文主要采用对美国、日本和英国等国家的金融控股公司的有关法律制度进行比较研究的方法,在对相关法律制度比较研究的基础上,对我国金融控股公司的相关法律问题提出...  (本文共272页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

金融防火墙制度的法律研究

随着经济全球一体化的发展和金融业竞争的加剧,金融机构突破传统业务领域,通过提供多元化金融服务而形成金融集团已经成为一种国际潮流。不可否认,金融集团化是金融业突破分业经营和监管体制,为客户提供多元化、一站式金融服务的必然选择,也是市场竞争的必然结果。但在金融集团取得范围经济和规模经济效应的同时,相伴而生且不可回避的问题就是综合化经营下由集团内部关联交易以及利益冲突大量繁殖而带来的风险传递与风险扩散问题,各个实体间风险的传递影响了金融集团的发展和规模效应的发挥,同时也成为威胁金融秩序、妨害经济稳定的重要问题,给监管者们提出了新的挑战。监管者们需要建立一套完整有效的金融风险防范机制,在维护金融安全的同时却又不会牺牲金融集团综合化经营所带来的经济效益,这其中最重要的手段即为建立适当的金融防火墙。有鉴于金融综合化经营已逐渐成为现代金融业的主流,金融集团也已构成现代金融体系中举足轻重的力量,而我国关于防火墙制度构建的立法仍处于滞后的现状,笔...  (本文共74页) 本文目录 | 阅读全文>>

天津商业大学
天津商业大学

金融控股公司模式下商业银行风险管理研究

随着经济一体化和金融自由化程度不断加深,商业银行之间的竞争越来越激烈,于是,它们纷纷通过成立金融控股公司的形式走上了综合化经营的道路,企图借助金融集团内部各金融子公司的资金、信息、产品等优势,逐步打造“一个客户,一个账户,多个产品,一站式服务”的综合金融平台。但是,在推进综合化经营的过程中,金融控股公司内部复杂的股权结构和关联交易使规模化经营产生协同效应的同时带来了更加复杂多样的风险,给我国金融机构尚不完善的风险管理体系和外部监管带来了巨大的挑战,尤其作为子公司的商业银行在风险管理方面往往处于被动地位。因此,针对金融控股公司模式下商业银行的风险管理研究显得尤为重要。本文通过查阅相关文献资料,分析了成立金融控股公司后银行子公司所面临的主要风险:第一,同一笔资金在不同金融子公司之间重复利用带来了资本重复计算风险,降低了银行子公司抵御风险的能力;第二,各金融子公司的业务性质趋同,不可避免地存在银行子公司与其他金融子公司之间利益冲突的问...  (本文共55页) 本文目录 | 阅读全文>>

《锡林郭勒职业学院学报》2012年01期
锡林郭勒职业学院学报

论我国商业银行的全面风险管理

商业银行的本质是经营风险,风险管理能力是商业银行的核心竞争力。自商业银行产生,风险就与之相伴、形影不离。随着经济体制改变和人世初期的不适应,加大了银行风险发生的可能性。当前商业银行风险问题对我国来说已经是事实;我们必须去重视和采取相对的银行风险措施;构建我国商业银行全面风险管理体系和国有商业银行风险管理的有效机制具有相当的必要性和紧迫性。一、商业银行风险管理的内涵商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。最初,商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理,强调保持银行资产的流动性,这主要是与当时商业银行业务以资产业务,如贷款等为主有关。20世纪60年代以后,商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面,强调通过使用借人资金来保持或增加资产规模和收益,既为银行扩大业务创造了条件,但也加大了银行经营的不确定性。20世纪70年代末,国际市场利率剧烈波动,单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用,资产负债风险管...  (本文共6页) 阅读全文>>

《中南财经政法大学研究生学报》2013年02期
中南财经政法大学研究生学报

全面风险管理对企业业绩的影响研究——基于中央上市企业的实证研究

20世纪80、90年代,英国巴林、日本三井住友等知名银行相继倒闭,而后在21世纪初,美国安然、世通、施乐等大型企业爆出财务舞弊丑闻,这些事件极大地打击了资本市场倡导的诚信,使监管者意识到来自企业董事和高层管理者的舞弊意图很难被经营管理层面的内部控制程序所阻止,企业急需公司层面风险管理方案。2004年COSO发布的《企业风险管理——整合框架》将全面风险管理在公司治理中的地位推向了顶峰。2006年国资委参照COSO报告(2004)制定《中央企业全面风险管理指引》(以下简称《指引》),要求中央企业在具备条件的情况下建立全面风险管理体系。[1]一方面我国与美国有不同的价值体系和市场环境,如果盲目引进西方经验而不加验证,可能得不偿失,另一方面国外关于全面风险管理能否创造企业价值在学术和实务层面都尚未达成共识。因此该《指引》能否满足国资委的初衷,即全面风险管理能否创造价值值得深入研究。一、文献回顾(一)全面风险管理全面风险管理又被称为企业风...  (本文共7页) 阅读全文>>