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另类投资——增长最快的全球投资趋势之一

德意志银行旗下的全球另类投资管理分支机构睿富最新发布的研究报告指出,信贷市场近期混乱,股市波动性加剧,促使众多机构投资者和高资产净值人士转而偏向另类投资,以期降低风险,获得更高的长期投资回报。$$该题为《透视另类投资》报告,指出了另类投资相对于传统投资而言的主要特征,并剖析了另类投资缘何成为全球投资领域增长最快的投资趋势之一,尤其是受到机构投资者和高净值投资者追捧的原因。$$近日,报告作者睿富首席经济学家兼策略师 Asieh Mansour在中国宣布了研究的发现,并指出,另类投资需求的增长有据可循。Mansour表示:“过去10年间,四大另类资产基本类别——房地产、基础建设、私募投资和对冲基金——回报率高于传统的股票和债券。”他进一步指出,另类投资应成为传统投资的补充,旨在提高经长期风险调整后的回报,为将风险降至最低,机构投资者应创建囊括另类投资和传统资产投资的多元化投资组合。$$股市波动剧烈,全球债券收益持续低迷,促使投资者创...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 金融时报2007-11-17
《时代金融》2018年32期
时代金融

国际另类投资机构不良资产投资经验研究

(一)国际另类投资机构的发展现状国际著名另类投资机构多成立于20世纪晚期,经历过多次经济、金融危机的洗礼,由处于边缘地位的“另类”机构,逐步发展成为向有需求的企业提供媲美股票市场和银行信贷市场的多元化金融服务的重要金融机构。这些另类投资机构对金融市场和实体经济的影响力不断增强,成为全球经济不容忽视的力量。随着国际另类投资机构自身规模的不断壮大,各机构形成了较为成熟的不良资产投资运作模式,值得借鉴。表1国际重要另类投资机构发展概况资料来源:根据有关另类投资机构年报整理。总体来看,2017年国际另类投资机构管理资产规模及利润增长迅速,收益水平普遍较高;资产管理规模在过去5年普遍增长较快,美国另类投资机构利润水平普遍下降,欧洲另类投资机构利润水平快速提升,另类投资机构市场竞争趋于激烈;各另类投资机构业务范围各有侧重,发展势头良好。(二)国际另类投资机构不良资产相关业务的发展国际另类投资机构以不良资产业务为主的并不多,但在其发展和壮大过...  (本文共5页) 阅读全文>>

《名人传记(财富人物)》2017年06期
名人传记(财富人物)

另类投资人龚虹嘉:做别人不愿做的事

在投资界,龚虹嘉是个另类的存在,其风格让很多人看不懂。龚虹嘉有个著名的三不原则:别人不想做、不愿做、不敢做的事情,我们才可以去做。这个原则跟他的性格有关。“害怕与人争抢,是我骨子里的性格。”他说。他他不喜欢凑热闹,所投的项目在当年都不被看好,甚至被认为很荒唐;他的创业团队大多出生草根,没有海归,没有名校MBA,很多是同学和校友。但就是这样一个人称“土八路”的天使投资人,却干出了令人惊艳的成绩。从1994年起,龚虹嘉创立或投资的企业超过15家,它们很多牛人的身边围着一群牛人已成为各自行业的隐形冠军。例如,1994年创办的德生是中国收龚虹嘉1965年出生,中学时喜音机第一品牌;2001年创办的海欢文科,高考曾获得全省唯一的满康威视,连续五年成为全球最大文作文,当时的志向是做记者、当的视频监控设备供应商。律师。但后来,在老师的劝说下,这些投资给龚虹嘉带来巨额他进入华中科技大学,学习计算的财富,仅海康威视一家,至今机。这个转变为他日后的...  (本文共6页) 阅读全文>>

《中国高新区》2014年09期
中国高新区

《向财务自由出发》连载之十七 另类投资——有缘还是无缘

另类投资,也称替代投资或非主流投资,是指 朽,票房高达12.66亿,直逼美国大片《阿凡达》创在股票、债券、外汇及期货等公开交易市场之外的 下的中国影史最高票房纪录——13.9{乙,稳坐国产电投资方式。另类投资究竟都包括那些投资品种或投 影票房第一把交椅。与以往不同,这次的制作投入资渠道呢?这个问题不好回答,因为答案五花八 有“风险资本”进帐:作为《泰@》的联合出品门,笔者只好运用“排除法”一一凡是主流投资不 人,一位名叫于宇昂的25岁创业青年,也成了这部包括的投资标的物都可以列为另类投资。人们经常 电影的赢家,300~400万的投资换来约7000万的回提及的另类投资品种包括:房地产、金融衍生品、 报。——另类投资不能不使你刮目相看。对冲基金、私募股权基金、大宗苘品、收藏品等。 下面归纳一下另类投资的特征:从具体的投资方式来看,另类投资几乎无法一 其一,平均预期收益率较高。另类投资一般都一例举。比如,2012年年终岁尾,一部徐峥执...  (本文共4页) 阅读全文>>

《环球市场信息导报》2016年06期
环球市场信息导报

保险业青睐另类投资原因

另类投资概述另类投资定义。另类投资,是指非传统投资,即除股票、债券、现金以外的投资工具,包括金融和实物资产,如对冲基金、大宗商品、私募股权计划、房地产、证券化资产、艺术品等。另类投资运作理念。对市场有效性的怀疑是另类投资运作的根本理念。很多资产的价格并没有体现其真正的内在价值,当该资产距离公共交易平台越远,其价格与价值间存在偏差的可能性也越大。另类投资就将目光聚集在没有上市但是具有增值潜力的资产上,采用购买、重组、包装、套现等手段运作,让被收购资产的内在价值真正体现出来,为投资者获益。另类投资在公共交易平台外运作,导致其缺乏流动性。一般对于该类投资都设有5~10年不等的锁定期,期间几乎无法赎回投资。另类投资种类。另类投资有四个主要的子市场——债权投资计划、商品期货、私募股权、对冲基金。债权投资计划,是指委托人(主要是各保险公司)将其保险资金委托给作为受托人的专业管理机构(主要是保险资产管理公司),受托人根据委托人的意愿设立基础设...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国经贸导刊》2015年28期
中国经贸导刊

关于保险资金进行另类投资的几点建议

基于保险的行业特点,保险资金投资以收益稳定、运作稳健为主要遵循原则。随着保险资金另类投资政策的逐步放开,另类投资的规模越来越大,其在保险公司资金运用方面的地位也越来越重要。一、保险资金另类投资的内涵另类投资属于非标准化的投资,一般来讲没有公开的交易市场,缺少流动性,投资定价多是投资双方基于谈判而定,这里体现出了流动性溢价,即流动性低的资产其预期收益高,因此相对于传统投资而言另类投资往往具有较高的投资收益。本文所说的保险资金另类投资是特指保监会批准的允许保险资金投资的非标准化的工具和产品,即除了股票、基金、债券等可进行证券化之外的其它新兴的投资工具和产品。目前,保险资金另类投资工具和产品主要有基础设施和不动产投资,具体包括股权类和债权类投资计划等。二、保险资金另类投资的发展现状分析(一)制度环境保险资金由于其行业和资金属性,一直以来以追求稳定收益为基本目标,2009年以前投资形式通常以固定收益类投资和标准化金融资产投资为主。200...  (本文共2页) 阅读全文>>