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应收账款质押融资的“镇江模式”

大力发展应收账款质押融资,帮助中小企业盘活沉淀资产、改善经营管理,是破解中小企业融资难的一项战略性措施。人行江苏镇江市中心支行针对应收账款质押融资的“三难”问题,大胆开展创新和探索,开创了应收账款质押融资的“镇江模式”,取得了积极成效。截至2011年4月末,镇江市应收账款质押融资余额78.5亿元,2008年以来,年平均增长120%,累计支持中小企业超过了1300户。而且业务品种不断丰富,金融机构销售的该类金融产品已达10多种,部分企业通过应收账款质押开展企业债券等直接融资。$$    解决债权确认难$$    实务操作中,出于风险控制的考虑,金融机构通常要对债权人提供的应收账款进行书面确认,在这一过程中遇到的最大障碍就是债务人配合难。针对这一状况,镇江中支创设应收账款权利凭证——应收账款确认书。其主要特点:一是具有较强的约束力。以镇江市政府文件形式,印发了《镇江市应收账款确认书使用管理暂行办法》,要求符合条件的大企业大力支持、积...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 金融时报2011-05-31
《中国金融》2011年12期
中国金融

应收账款质押融资的“镇江模式”

从2007年10月1日开始实施的《中华人民共和国物权法》对应收账款质押作出了明确规定,为中小企业融资开创了全新的担保方式。大力发展应收账款质押融资,帮助中小企业盘活沉淀资产、改善经营管理,成为破解中小企业融资难的一项战略性措施。人民银行镇江市中心支行针对应收账款质押融资的“三难”问题,大胆开展创新和探索,开创了应收账款质押融资的“镇江模式”,取得了积极成效。截至2011年3月末,镇江市应收账款质押融资余额78.5亿元,2008年以来年平均增长120%,累计支持中小企业超过了1300户。创设权利凭证,解决债权确认难实务操作中,出于风险控制的考虑,金融机构通常要对债权人提供的应收账款进行书面确认,在这一过程中遇到的最大障碍就是债务人配合难。针对这一状况,人民银行镇江市中心支行创设应收账款权利凭证—应收账款确认书。其主要特点:一是具有较强的约束力。以镇江市政府文件形式,印发了《镇江市应收账款确认书使用管理暂行办法》,要求符合条件的大企...  (本文共1页) 阅读全文>>

江苏科技大学
江苏科技大学

基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资风险研究

基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资是指在对供应链内部交易结构进行分析的基础上,引入核心企业、资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的各个节点的中小企业提供融资的金融服务。这项金融服务更侧重于中小企业与核心企业合作关系的稳定性、上下游贸易活动背景的真实性以及核心企业的信用资质和规模实力,减少了银企间的信息不对称,积极意义不言而喻。然而,目前我国商业银行开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资现状差强人意。究其原因,一方面由于商业银行忽略了供应链金融的内涵,在业务操作中,对该业务风险认识不足;另一方面,由于缺乏有效的针对该模式的信用风险评价指标体系,导致商业银行严重高估信用风险。基于此,论文首先阐述了供应链金融的内涵和运作模式,分析了基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的内涵。针对其目前开展现状,分析了商业银行在操作中的主要问题。然后,论文以商业银行为视角,以供应链金融为理论基础,分析了基于供应链金融的中小企业应收...  (本文共94页) 本文目录 | 阅读全文>>

《上海商业》2019年06期
上海商业

中小企业应收账款质押融资的研究

一、应收账款质押发展概述应收账款质押是指企业将应收账款作为质押品,与金融机构签订合同,在合同规定的期限和信贷限额范围内取得短期借款的融资方式。在法律上,应收账款质押是一种权利质押。2007年10月1曰正式实施的《物权法》,首次将应收账款和存货纳入我国动产担保范围。2007年10月8日实施的《应收账款质押登记办法》规范了我国金融机构开展应收账款质押融资业务的登记程序,在法律和操作层面促进了我国这一业务的开展u在经济新常态下,中小企业的发展对于盘活市场经济有着重要的意义,其经济贡献度较高,但获得的融资支持度较低,融资难、融资贵的问题突出。从中小企业来看,应收账款质押帮助企业缓解融资问题。首先,应收账款质押融资拓展中小企业的融资渠道,使融资渠道多元化;其次,在中小企业的企业资产中应收账款占比大,在其它可担保的资产较少的情况下.可以利用应收账款质押融资提高流动性、降低财务费用、促进资金融通。从银行来看,应收账款质押可以拓宽银行信贷业务新...  (本文共2页) 阅读全文>>

《征信》2017年05期
征信

应收账款质押融资中质权人面临的法律风险及防范——基于司法判例的视角

本文通过大量分析法院生效的裁判文书,从纠纷解决的最后一个阶段——司法审判阶段出发,总结应收账款质押融资中质权人面临的法律风险点,进而提出防范措施。一、应收账款质押纠纷现状及原因分析(一)应收账款质押纠纷现状《物权法》颁布以后,应收账款质押担保获得了法律的确认,成为可付诸操作的新的担保方式。我国应收账款质押融资业务也快速发展起来。与此同时各级人民法院受理的应收账款质押纠纷案件不断增多,尤其是2013年之后,该类型纠纷的数量急速上升(见图1)。除了数量急速上升之外,该类型纠纷涉及的领域也更广泛,通过对中国法律裁判文书网近400个法院案例的分析发现,应收账款质押纠纷已由传统的银行融资发展为民间融资和融资担保,质权人已由商业银行发展到担保公司、普通公司和个人。图1应收账款质押登记数量及纠纷数量(二)应收账款质押纠纷产生的原因分析应收账款质押容易发生纠纷的原因:一是应收账款具有抽象性和无形性,其不以证券化形式为表征,无法被质权人占有[1]...  (本文共3页) 阅读全文>>

权威出处: 《征信》2017年05期
《时代金融》2017年21期
时代金融

应收账款质押贷款的法律缺陷及其风险防范

应收账款质押是权利质押中的一种,同时对应收账款质押融资做出了相应的规定,但具体的法律法规还存在一定的问题,使得在实践过程中,各金融机构开展应收账款质押贷款存在各种法律方面的缺陷,存在法律方面的风险,因此,为了保证应收账款质押在质权担保制度中的应用,需要加强对应收账款质押贷款法律方面的研究。一、应收账款质押贷款的法律风险(一)虚假权利的风险虚假权利风险:虚构应收账款;原来存在的应收账款在出质前已经清偿,但是因为出质人未下账,致使其他形式冒充出质应收账款的情况;出质人在收取应收账款债务人清偿的账款之后没有提存或保管,导致不存在应收账款嗣后的情况。这些情况都会给贷款银行带来潜在的风险。(二)转让抵押风险转让抵押风险:出质人把已出质的应收账款再次转让。相关法律规定在未征得出质人与质权人的同意下不得转让出质后的应收账款,但对于转让的后果没有明确的规定。倒签转让风险,国家没有明确规定出质人倒签转让已经出质的应收账款的法律后果。对于债务人抵押...  (本文共1页) 阅读全文>>

《金融经济》2017年16期
金融经济

基于信贷配给理论的中小企业应收账款质押融资的研究

一、文献综述Soufani(2002)认为越不易获得银行贷款、负债越多、面临的融资缺口越大的企业,越倾向于做出应收账款质押融资的决策[1]。贾卓鹏(2010)认为在解决中小企业信贷配给困境方面,供应链融资是一种有效的创新途径,可以使中小企业的信用度得到提高,缓解中小企业抵押品的约束,降低商业银行的信贷风险[2]。李勤(2010)运用信号传递模型、信息甄别模型和声誉模型研究供应链融资对中小企业信贷配给的治理,认为供应链融资不仅能减少银企间信息不对称现象而且可以减弱信贷配给[3]。邢丽丽(2011)利用模糊综合评价法,以核心企业、中小企业供应商以及银行,三方的收益以及供应链整体的收益为对比要素,突出应收账款质押融资的优势,并对应收账款质押前景进行了展望[4]。二、中小企业融资难的原因(一)信息不对称导致信贷配给1信息不对称导致逆向选择银行与企业之间的信息不对称,使得利率成为银行筛选贷款企业的重要标准,利率的提高会使那些风险低而不愿意...  (本文共3页) 阅读全文>>