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利差缩小 倒逼银行加快业务调整

“这次降息在大的方向上符合我们的判断,但在时点的选择上确实超出市场的普遍预期,因为多数机构认为降存款准备金率的可能性更大。”交通银行金融研究中心高级金融分析师仇高擎在接受记者电话连线采访时说。$$    一个月内两次降息,这或许预示着二季度经济指标可能“不那么好看”,经济下滑的程度比市场所预期的更为严重。仇高擎表示,从前不久公布的PMI指数可以看出,6月份该指标比上月降低0.2个百分点,至50.2%,且各分项指数也都呈下滑趋势,表明国内需求持续回落。下周,二季度宏观数据即将出炉,此时降息或可看做央行对货币政策的预调。$$    与前次降息不同的是,此次央行选择“非对称降息”:一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;同时,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。对此,兴业银行首席经济学家鲁政委认为,一方面可看做是对最近两年市场对银行利润不满所作出的反应,意在压缩银行利差;另...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 金融时报2012-07-06
《中国经济周刊》2015年25期
中国经济周刊

贷存比20年历史被终结,银行放贷能力获释放 金融改革再下一城

6月24日,李克强总理主持召开贷存比的硬性规定日益无法适应成本势必下行,逐步传导至资产端贷国务院常务会议,通过《商业银行法经济新常态下的金融系统发展需求,款利率的下降。修正案(草案)》,删除了贷款余额与适时废除顺应了金融改革和经济转型最后,消除商业银行扭曲经营,存款余额的比例不得超过75%的规的宏观战略要求。并稳定市场利率预期。由于存贷比及定,将贷存比由法定监管指标转为流首先,释放信贷投放规模,助力贷款规模约束,在利润考核压力下,动性监测指标。这意味着商业银行的稳增长。二季度宏观经济增速仍面临商业银行借道信托、券商资管等资产放贷能力得到彻底释放,贷存比约束压力,并且实体经济投资意愿持续低负债表外方式完成传统的资本中介服下的金融扭曲得到一定矫正,金融改迷,经济面临惯性下跌压力。废除贷务,但是这既不利于银监会的监管,革的进程得到快速推进。存比红线,有利于商业银行扩大信贷也不利于央行货币政策的顺利传导,早在1995年,为了限制商业银行...  (本文共1页) 阅读全文>>

《金融博览》2015年08期
金融博览

取消贷存比对商业银行的影响

6月24日,国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法案修正案(草案)》。草案删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定,将贷存比率由法定监管指标转为流动性监测指标。这草案将提请全国人大常委会审议,如果获得通过,意味着过去20年的贷存比率硬性考核将会终结。此举有助降低融资成本,以及促使银行的经营更为灵活和多元化。但更重要的是,这体现了我国银行业监管继续向国际标准进一步完善。取消贷存比率考核时机成熟1995年的商业银行法明确贷存比率不得超过75%的规定。上世纪90年代初,中国经济出现巨大泡沫,通胀严重,1994年的CPI同比增长更高达24.1%。在这一背景下,推出贷存比率的规定可压制信贷盲目扩张,防止经济进一步过热。然而时移势易,贷存比率考核已不合时宜。贷存比率的重要性下降。一方面,自2010年起,银行业存款占总负债比重的跌幅更为显著,从当时80.3%跌至2014年的71.2%。主要由于理财产品业务急速发展分流客户存款,加...  (本文共2页) 阅读全文>>

《银行家》2012年09期
银行家

贷存比的历史贡献与当前存废

曾在我国金融改革过程中起到重大历史作用的贷存比,世易时移,而今已日渐成为宏观调控政策和利率市场化改革的重要掣肘因素,走到了必须考虑废止的关键历史时刻了。贷存比的历史功绩贷存比指标最早是1994年中国人民银行对部分股份制银行(即当时新设立的中小银行,区别于当时的国有专业银行)推行资产负债比例管理试点时提出的。1995年,该指标作为商业银行资产负债比例管理的四大指标之一写入了《中华人民共和国商业银行法》(简称《商业银行法》)第四章第三十九条:“商业银行贷款,应当遵守下列资产负债比例管理的规定:……(二)贷款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十五。”2003年《商业银行法》因中国银监会设立而进行修订,但包含着贷存比的第三十九条被完整保留下来了。此后,贷存比不得超过75%便被作为监管指标,由中国银监会负责执行,一直至今。回顾历史,1995年《商业银行法》的出台,其最为重要的推动因素其实是1993年11月14日党的十四届三中全会通过的《...  (本文共4页) 阅读全文>>

《上海金融》2012年12期
上海金融

贷存比监管对商业银行信贷增长影响的实证分析

一、引言贷存比指标是商业银行流动性风险的监管指标,同时也会对商业银行信贷增长产生约束,进而对货币政策产生影响。近期,贷存比监管的存废问题引起了广泛讨论,其中关注最多的就是贷存比监管对信贷增长的抑制作用。本文认为,近年来,随着金融市场,尤其是理财产品的发展与创新,一般性存款与同业存款之间的转化趋于频繁,这在一定程度上影响到商业银行贷存比指标的稳定性,减弱了商业银行的信贷供给能力。同时,近期外汇占款快速增长的势头发生明显变化,在个别时期甚至出现了负增长,这一变化对银行流动性产生了较大影响,存款增长出现放缓迹象,中国存款高增长的时代可能已经过去。上述因素叠加,贷存比监管对金融机构信贷供给的约束作用不能忽视。根据《外资银行管理条例实施细则》,在华外资法人银行应当于2011年12月31日前符合贷存比监管要求。为达到贷存比要求,外资法人银行采取了新设网点、开发相关产品,以及调整贷款结构等一系列措施,贷存比指标持续下降。银监会2011年年报指...  (本文共5页) 阅读全文>>

《金融发展评论》2012年12期
金融发展评论

贷存比监管对信贷增长的影响——以上海外资银行为例

近期,我国外汇占款快速增长的势头发生一定变化,个别时期甚至出现了负增长,这一变化对银行体系流动性产生了深刻影响。伴随存款增长的放缓,贷存比指标对商业银行经营行为和信贷增长的约束日益明显,贷存比监管的存废问题引起了广泛讨论。本文以上海外资银行为例,重点讨论了贷存比监管对银行信贷增长的影响,并根据分析结论提出政策建议。一、影响贷存比指标变化的主要因素贷存比指标在我国的产生有其特定历史背景。20世纪90年代前,我国金融机构存在较大贷差,金融机构的资金来源对再贷款依赖性较大,存在严重的倒逼行为。为增强金融机构自我约束,减少对人民银行资金的依赖,人民银行开始在80年代尝试对金融机构试行资产负债比例管理。1994年,为抑制通胀、控制贷款发放,人民银行发布了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》(银发【1994」38号),正式对贷存比提出考核要求。文件规定,商业银行旬末的各项贷款与各项存款之比不超过75%。因此,贷存比指标最开始是作为调...  (本文共7页) 阅读全文>>