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投资组合是关键

国际金融危机冲击了全球经济的各个角落,一些国家的养老金资产也未能逃脱这场危机的侵蚀。经济合作与发展组织近日发表的一份报告说,由于金融危机导致全球股市大幅缩水,去年其成员国养老金资产总值缩水了近20%,尽管今年上半年情况有所好转,但与前年相比仍有不小差距。$$    作为社会保障中很重要的一个部分,养老金体系的基本任务是:以符合当地经济区域内受益人最高利益的方式收集缴款、进行投资和发放养老金。由此可见,对养老金的投资是整个体系建设中至关重要的一环。由于面临名义负债不断增加和持有资产贬值的风险,养老金特别关注对能抵御通货膨胀风险的房地产和股票的投资。事实上,在发达市场经济国家,养老金一直是资本市场最主要的机构投资者之一。投资最基本的目标是通过合理分散的资产组合实现风险和回报的最优配置,养老金的投资亦如此。因此,优化养老金投资组合是关键。各国养老金投资需要在回报和波动性之间取得平衡,只有通过投资多样...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 人民日报2009-11-18
《现代营销(经营版)》2019年03期
现代营销(经营版)

互联网理财发展趋势及投资策略研究

普惠化的互联网理财模式凭借较低的投资门槛、相对较高的收益率获得了大批投资者的认可,但行业在发展过程也出现了大量平台暴雷从而波及到了众多投资者的情况,很大程度上影响了投资者的信心和行业的成长。伴随着金融降杠杆及强监管周期的来临,以互联网和信息技术为基础的互联网理财行业在市场、规则、技术、生态、角色、模式等方面不断变化,以期在控制风险的前提下更好的激发和满足人民群众不断增强的投资理财需求并广泛提升行业影响力。一、互联网理财的发展趋势当前,互联网理财呈三大发展趋势:一是在运营管理方面将不断向监管规则靠拢,二是在业务定位方面逐渐回归信息中介本源,三是在服务客户方面更加强调金融科技的作用。(一)互联网理财平台规范化在互联网金融严监管和继续治理整顿的新常态下,互联网理财行业逐步迈入监管明朗、合规发展的新阶段。越来越多的从业机构认识到合规对于效益和生产力的重大基础性作用,按照监管规则、整治要求和行业标准,建立完善信息批露、资金存管、客户身份识...  (本文共2页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2016年50期
股市动态分析

2017年投资策略:看最佳分析师们怎么说

每年年末,各大券商机构都会对来年的市场进行预判,并做出相应的年度投资策略。在股市经历了2015年的大起大落,以及2016年因熔断造成的“惨案”后,券商们也都纷纷“学乖”了——他们极少再对市场点位进行预测,同时也几乎不再推荐金股,以避免因预测相差太大而被打脸。但是,对投资者而言,这样的年度投资策略总觉得少了一些东西。不过,由于本刊仍然旗帜鲜明地向大家推荐了2017年十大金股,在一定程度上弥补了券商策略的不足,因此在此我们也将部分券商(获2016年新财富最佳分析师策略研究前五名)2017年度投资策略的主要观点整理出来,投资者可作为参考。海通证券2017年A股投资策略的主题是《震荡市走向牛市》。这也是少数几家鲜明地提出“牛市”的券商。海通证券的主要观点包括以下几点:第一、无论是全球横向比较,还是大类资产比较,A股都是优良品。海通证券认为,以最新的市值/GDP计算各市场证券化率,目前A股仅为61%,加上所有海外中资股,也仅有87%,这一...  (本文共3页) 阅读全文>>

《商场现代化》2017年13期
商场现代化

风险投资策略研究

风险投资作为商业发展中一种普遍的投资行为,是指将资金投向蕴含高风险、高回报率的企业、技术开发领域,以期成功后取得高资本收益的一种商业行为。相比于传统的投资手段,风险投资所蕴含的风险指标更大,一旦发现风险事故所造成的损失也更大。基于此,强调对风险投资策略的研究就显得尤为重要。一方面,风险投资决策贯穿整个投资过程的始末,是动态的,多层面和多阶段的。另一方面,风险投资决策的科学性、合理性,直接决定了所面临的风险系数和收益结果。简而言之,风险决策科学、正确,投资则成功,反之,投资则失败。从整体上来看,如何有效的提升对投资风险的预见性,运用科学的决策控制以及高水平的风险控制和防范能力,扩大资本活动的有利因素,将不可控因素和风险性因素控制在可控范畴内,以达到风险投资成本的最小化和收益的最大化的目的成为当前风险投资者引发关注和需要重点解决的问题。目前,对风险投资策略的研究方向主要以构建风险投资决策模型为核心,从技术分析路线和现代化工具层面加强...  (本文共2页) 阅读全文>>

《当代教育实践与教学研究》2017年03期
当代教育实践与教学研究

量化投资策略浅谈

2015年,对中国经济而言注定是不平凡的一年,在这年里发生的有些事件或许会永久性地载入史册,如连续三周出现的“黑色星期五”、大盘指数用了近半年时间才冲上去的高点仅三周就最大下挫30%。在“股灾”发生的这段时间里几乎每天都有数百甚至上千只股票跌停。目前,2015年7月6日这一天,尽管此前已经有各种各样的重磅利好消息释放,但是作为沪港通的金山软件最夸张的时候跌到-18.02%。2015年伊始,一场金融领域的变革在春寒料峭的时节悄悄拉开帷幕,GDP增速在总体持续回落中出现部分区域的塌方式下滑。这一切将成为中国经济进入萧条期的标志吗?稳投资政策释放,股市坐上“过山车”,房地产市场总体回稳,在上述诸多因素的共同作用下,预计今年四季度的小幅反弹可能短暂又轻微,2016年度GDP会出现较大幅度下滑。本文根据时下比较热门的城镇普通居民户的投资策略,浅谈量化投资方面的一些内容。一、量化投资的定义量化投资是利用计算机技术并且采用一定的数学模型去践行...  (本文共2页) 阅读全文>>

《科技经济导刊》2017年22期
科技经济导刊

50∶50投资策略浅析

在具体阐释50:50投资策略之前,我们先来对“投辑性”,下面笔者也是从这两条线对50:50策略进行资策略”和“资产配置”这两个词进行某种角度的解释。详尽的阐释和分析。“投资策略”是对投资资产根据不同需求和风险承受能我们先从一个50:50策略的标准组合开始验证,力进行的安排和配置,笔者以为策略之所以称之为策略,A投资者手中持有100万现金,其中50万投资沪深300是因为它满足理论的逻辑性和执行的逻辑性。所谓“理指数,剩下50万购买年化收益5%的银行理财产品,时论的逻辑性”是指策略首先是一个成体系的理论,这个间跨度为2005年-2016年,每年最后一个月进行一次体系有一个严谨的逻辑;而“执行的逻辑性”则是指按再平衡(17次),我们可以得到下图:照“理论的逻辑性”在现实中进行投资,它是可操作的。如果带来了可观的收益,它就是有效策略;如果是亏损,它就是无效策略。在对投资策略进行阐释时,我们讲到了“配置”,其实投资策略是离不开资产配置的,...  (本文共3页) 阅读全文>>