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并购贷款门槛不低 中小银行难以达标

并购成败很大程度上取决于并购后的整合,在开展相关业务过程中,银行应优先选择有能力从事长远产业发展的企业与企业家。$$  细心的人不难发现,在近日关于并购贷款最新进展中,无论是在上海率先推出总金额100亿元的企业并购贷款额度,还是我国首笔并购贷款正式启动,我国最大的银行——工商银行都身先士卒。对此,分析人士认为,由于设置的门槛较高,几大银行很可能成为并购贷款的最大赢家。 $$    根据此前颁布的指引,银监会对商业银行开展并购贷款业务有五条基本门槛,即有健全的风险管理和有效的内控机制;贷款损失专项准备充足率不低于100%;资本充足率不低于10%;一般准备余额不低于同期贷款余额的1%;以及有并购大款尽职调查和风险评估的专业团队。 $$    在贷款后期管理上,指引还要求,商业银行全部并购...  (本文共1页) 阅读全文>>

《经贸实践》2018年16期
经贸实践

论企业并购贷款风险及应对

随着市场竞争不断加剧的背景下,“抱团取暖”已成为行业共识,开放、融合、专业化分工趋势明显,优势互补、规避风险,合作成为新时代企业发展的一种新的走向,并购数量持续增加,并购中资金是企业非常关注的一个问题,如何解决并购资金问题呢,如今越来越多的企业倾向于通过向银行申请并购贷款来获取并购所需资金。一、并购贷款的含义、特点及程序(一)企业并购企业并购包括兼并和收购两层含义,是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上,以一定的经济方式取得其他法人产权的行为,是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。(二)并购贷款并购贷款是指银行向并购方或其子公司发放的,用于支付并购交易价款和费用的贷款,是银行融资的一种方式。(三)并购贷款的特点并购贷款的特点包括:资金用途:按照合同或协议约定的并购交易,用于支付并购交易价款和费用。资金支付:银行为确保资金按约定用途使用,一般要求采取受托支付等符合监管规定的方式支付资金,且并购方自筹资金优先于银行融资前到位。贷款期...  (本文共2页) 阅读全文>>

《冶金财会》2015年03期
冶金财会

银监会:放宽并购贷款条件支持结构调整

银监会近日正式对外发布修订后的《商业银行拿出集团很多的资源去做担保,会影响到集团其他并购贷款风险管理指引》,新版指引主要做出三点业务发展。本来这个企业在工商银行都符合信用贷调整:一是将并购贷款期限从5年延长到7年;二款的标准,信用记录非常好,其他贷款甚至10个亿是将并购贷款占交易价款的比例从50%提高到都可以做信用贷款,结果2亿的并购贷款还必须要60%;三是降低了对并购贷款担保的要求。并购贷款担保,企业觉得有点不理解。”据王科进介绍,2014是指银行向并购方或者其子公司发放的,用于支付年中国企业参与并购交易的公告数额达到2.75万并购交易价款和费用的贷款。据了解,在我国银行亿元,而截止去年9月末,我国并购贷款余额为业中,用于支持企业股权并购融资的贷款产品中,4136亿元,不良率为0.25%,并购贷款未来还有...  (本文共1页) 阅读全文>>

《商业会计》2015年17期
商业会计

基于财务视角的并购贷款风险探析

一、并购贷款简述并购一般指收购与合并,收购是指一个企业吸收另外一个企业的股权,而合并是指同等企业之间的重新组合。并购贷款,是指商业银行向并购方或其子公司发放的、用于支付并购交易价款的贷款。普通贷款在债务偿还顺序上是最优的,而并购贷款通常只能通过股权分红来偿还债务。并购贷款的取得除了要看借款人的信用状况和偿债能力,更要看被并购企业的偿债能力和盈利能力。被并购企业未来现金流为并购贷款的第一还款来源。2015年3月17日,银监会对2008年出台的《商业银行并购贷款风险管理指引》进行了修订,将并购贷款期限从5年延长至7年,同时将并购贷款占并购交易价款的比例从50%提高到60%,这适应了企业兼并重组融资需求快速增长的趋势。二、并购贷款的财务优势分析(一)丰富商业银行收益,分散经营风险。由于并购贷款的特殊性,商业银行并购贷款的收益通常比普通贷款的收益高很多,为商业银行提供了更多的创利空间。并购贷款拓宽了商业银行的业务范围,包括跨国并购的本、...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国民营科技与经济》2011年03期
中国民营科技与经济

并购贷款渐入佳境

记者从银行业了解到,去年初还在200亿左右徘徊的商业银行并购贷款,2011年1月底,余额已达850亿规模,1年翻了3倍。自2008年年末银监会开始推广并购贷款,至今两年,并购贷款渐入佳境。步伐不一2010年初,并购贷款业务还只是少数银行的业务,规模不大,参与者主要集中在中行、农行等五大国有银行。股份制银行截至2010年3月底,1年以上并购贷款余额不过15亿且集中在个别银行如华夏银行等。不过,经过一年的培育,虽然不同银行间规模大小迥异,市场已逐渐打开。业内人士提供的数据显示,截至2011年1月底,全国金融机构的并购贷款业务规模达到850亿。其中,五大国有银行的并购贷款业务余额超过500亿,而中行、农行两家的业务份额占到五大行总和的40%。此外,股份制银行并购贷款总规模超过100亿,中信、民生等银行成为个中主力。事实上,中信、民生两家银行去年一季度时并购贷款业务的余额仍然为零,但到今年1月底,两家银行并购贷款规模都达到了几十亿,特别...  (本文共2页) 阅读全文>>

《金融管理与研究》2010年01期
金融管理与研究

并购贷款,风险及对策

2008年11月5日,国务院常务会议提出,要加大金融对经济增长的支持力度,加大对重点工程、“三农”、中小企业和技术改造、兼并重组的信贷支持。在此背景下,中国银监会于2008年12月9日公布了《商业银行并购贷款风险管理指引》(以下简称《指引》),明确允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务,由此执行了12年的“不得用贷款从事股本权益性投资”的规定被取代。这也意味着,企业在从事并购过程中,将获得银行贷款的大力辅佐,“过桥资金”此后将有机会名正言顺地参与企业并购活动。一、开闸后的一些问题目前为止,学术界和市场对并购贷款并没有形成一个公认的定义,根据中国银监会发布的《指引》,并购贷款可以被理解为:商业银行向境内并购方企业或并购方子公司(并购方企业通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司进行并购时)通过受让现有股权、认购新增股权,或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为而发放的、用于支付...  (本文共5页) 阅读全文>>