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我国商业银行利率风险控制方略

利率风险是商业银行面临的最主要的市场风险,我国商业银行在利率市场化进程中也必将面临日益严重的利率风险,对商业银行利率风险有效管理将是银行经营管理中紧迫重要的任务之一。$$ 利率风险控制是商业银行实现有效利率风险管理的关键,同利率风险衡量一起构成商业银行利率风险管理的重要组成部分。在利率预测和利率风险衡量的基础上,进行利率风险控制的具体方法主要有两大类:一类是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的;另一类则是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,往往是通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行"套期保值"。本研究将就表内管理方法和表外管理方法分别进行应用分析,还对利率风险管理的难点即内含期权风险控制进行专门深入研究。分析利率风险控制的具体...  (本文共7页) 阅读全文>>

《中国集体经济》2017年16期
中国集体经济

浅析利率市场化对小型城市商业银行利率管理工作的影响

随着我国金融市场的日益完善,中小型银行迎来了快速发展的机遇,其中本文对小型商业银行的定义为规模在2000亿以下的城市商业银行。小型商业银行在利率市场化背景下通过创新金融产品、创新服务模式以及创新服务手段等参与到金融市场竞争中,并且获得“一席之地”,但是利率市场化改革的推进一定程度解放了国有大型银行的市场决策权,加剧了金融市场竞争,因此在金融市场日益复杂的环境下,研究利率市场化对小型商业银行利率管理的影响具有非常重要的现实意义。一、我国小型城市商业银行利率管理的现状(一)银行资产负债结构缺乏有效的利率管理商业银行是以盈利为目的的,银行在平衡资产和负债进行管理的同时,不能简单的依靠管理理论,必须要求构建相应的利率管理体制,但是小型商业银行由于长期以来受到利率管理的影响,使得银行不能及时根据负债结构变化而进行利率的调整,最终导致小型商业银行存在生息资产和付息负债之间没有保持合理的比例,尤其是利率敏感性缺口比较突出。以某银行为例,201...  (本文共2页) 阅读全文>>

《河北企业》2017年04期
河北企业

商业银行利率风险成因及其防范措施

随着利率市场化进程的逐步加快,利率波动的频率和幅度愈发扩大,导致国内商业银行面临着越来越大的利率风险。在实际工作中,国内商业银行的利率风险防范还存在很多问题。因此本文具有极强的现实意义。一、商业银行利率风险的概念及分类巴塞尔监管委员会1997年发布《利率风险防范原则》,将利率风险定义为“利率的不利变动给商业银行财务状况所带来的风险”。根据利率风险的表现形式,我们可以将其分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。二、利率风险防范相关理论利率风险的防范可以归纳为三个过程,利率风险的识别、计量和控制。风险的识别是基础,计量是中间环节,控制是最终环节,是最关键、最核心的步骤,也是我们进行前述工作的目的。我们会在后文对此部分进行详细论述。现以工商银行为例介绍利率风险识别和计量的相关理论。1. 商业银行利率风险识别。工商银行用来减少风险因素的方法有:(1)主成分分析法。指用含有期限结构的利率风险因素。(2)利用代表性利率来代...  (本文共2页) 阅读全文>>

《金融监管研究》2015年11期
金融监管研究

不同类型商业银行利率风险的实证研究——基于银行间同业拆借利率视角

_v引言我国利率市场化改革起始于1996年放开同业拆借市场利率,紧接着银行间债券回购利率逐渐放开;2004年利率市场化改革又前进了一大步,达到“存款利率管上限,贷款利率管下限”的新阶段;2013年7月20日,央行宣布重大消息,放开贷款利率下限,即贷款利率完全放开;2015年10月24日,全面放开存款利率上限,意味着我国利率市场化改革进人了新阶段。利率市场化改革力度的不断加大,将引起各商业银行利率频繁波动,面临的利率风险也日益加剧。过去很长一段时间,我国商业银行利率一直处于政府管制中,各大银行对利率风险的管理意识相对薄弱。同业拆借利率作为利率市场化改革的先导,市场化程度比其他市场利率高,因而大多数银行将其作为银行产品定价的重要参考利率之一。有关利率市场化下银行利率风险的讨论一直是学术界关注的焦点,也是当下我国银行业需要充分评估和权衡的重要问题。鉴此,本文选取我国同业拆借利率作为市场利率变化随机波动的模拟对象,考察我国商业银行当下面...  (本文共12页) 阅读全文>>

《现代经济信息》2014年22期
现代经济信息

我国商业银行利率风险问题探讨

一、我国商业银行面临的利率风险1.重新定价风险当银行资产与负债的期限结构不对称或者利差波动不一致时,经常性波动会引起商业银行的风险。例如,商业银行有一笔相同数量的存款和贷款,当存款利率保持不变,而贷款利率变化较频繁时,该资产在经营中就属于资产敏感。当利率趋于上升时,资产敏感的银行将会获得较多的利差。如果贷款利率保持不变,而存款利率变化频繁,该资产在银行经营中就属于负债敏感,当利率趋于上升时,负债敏感的银行将活动较少的净利差。2.基差风险利率市场化后,各行均有权自主定价,激烈的市场竞争将导致利率波动加剧,利率基差风险将不断加大。例如,某商业银行有一笔金额为10万人民币、利率为3%、期限为一年的定期存款,假定商业银行将这笔10万人民币的存款以6%的利率贷给客户。如果在180天后,银行的存款利率调整到5%,而贷款利率也从6%调整到8%,银行的利差仍为3%。如果银行贷款利率调整幅度大于8%,这时银行的利差增加。这种利率的调整幅度的不一致...  (本文共1页) 阅读全文>>

《商》2015年03期

商业银行利率市场化的挑战与机遇

利率市场化是世界金融市场化发展的必然趋势,也是我国发展市场经济的必然要求。存款利率市场化是利率市场化的最后一个环节,其市场化程度直接关系到利率市场化进程,并对商业银行影响巨大。我国商业银行在金融自由化发展大环境中,特别是利率市场化趋势下,将面临着严峻挑战。在2014年7月中美战略与经济对话“金融改革与跨境监管专题会议吹风会”的新闻发布会上,央行行长周小川认为利率市场化两年内可以实现,他这样说到“感觉中国的高层领导对改革有紧迫感,只争朝夕,所以我依然按此准备。”市场利率化对商业银行的转型犹如一把双刃剑,既有一定的压力又有一定的动力,我们应该将压力变动力,抓住利率市场化带给我们的机遇,克服困难,最后把他们变得越来越好。一、利率市场化对商业银行的挑战(一)利差缩小风险。就当前我国商业银行收入结构来看,虽然各商业银行的收入结构各有不同,但利息收入仍是其收入的主体,其利润来源主要是存贷款的利息差,一般而言,商业银行的利息收入占营业收入的7...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 《商》2015年03期