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上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则

各会员单位: $$为贯彻落实《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》,充分发挥会员自律管理作用,加强会员客户交易行为管理,促进证券市场健康发展,本所制定了《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》,现予以发布,并自发布之日起实施。 $$上海证券交易所 $$二OO八年五月九日 $$第一章 总 则 $$第一条 为规范会员对客户交易行为的管理,维护证券市场秩序,根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》、《上海证券交易所会员管理规则》及《上海证券交易所交易规则》等相关规定,制定本实施细则。 $$第二条 会员应当切实履行客户交易行为管理职责,积极开展投资者教育活动,将证券知识宣传教育、证券市场风险揭示工作融入开户、交易、业务拓展等环节,持续对客户开展创新产品及业务的风险揭示工作,提高客户判断自身投资风险的能力,引导客户理性、规范地参与证券交易。 $$...  (本文共4页) 阅读全文>>

权威出处: 证券时报2008-05-09
《环渤海经济瞭望》2017年07期
环渤海经济瞭望

我国证券交易监管中存在的问题

一、我国证券交易监管存在的问题(一)证券交易立法不健全。虽然近几年来政府有关部门出台了一系列规范证券市场的法律法规,己初步形成了中国证券法规的基本框架,但缺乏规划性统一和系统性考虑,许多现行的法律法规和条例互相之间存在着矛盾。再者,一些法律条款只是对主要的违法行为做了说明,并规定了惩罚措施,但对违法行为的判定标准过于原则和抽象。这就导致了我国法律操作性降低,影响了法律监管手段的有效实施。(二)政府行政干预过多。政府监管机构对证券交易所内部事务的过多干预以及对证券交易所的严格控制,使得我国证券交易所演变为了执行国家监管部门法规与行政命令的执行机构,证券交易所的独立性严重不足,缺乏独立的监管地位。(三)自律监管不足。政府的行政干预往往弊大于利,轻重程度难以估量,更不可能面面俱到,尤其是在应对突发事件时,难以保证监管的时效性。自律性监管组织能够对日常的交易活动进行及时、有效的自律性监管,是证券交易市场监管不可缺少的一个重要组成部分。然...  (本文共1页) 阅读全文>>

《科技风》2010年08期
科技风

网络证券交易模式探讨与分析

90年代以来,随着计算机技术的飞速发展,网络化风潮席卷全球促使全球金融电子交易系统不断涌现,其中最引人注目的是证券网络证券交易方式的发展。以信息技术为基础,证券投资在经历了终端自助交易、电话委托和网上信息服务到网络证券交易的阶段,从世界范围来看,网络证券交易以美国最为发达。目前美国已基本普及网络证券交易,英国以及亚洲的日本、我国的台湾和香港等国家和地区网络证券交易发展也相当迅速。本文就网络证券交易模式进行了初步的探讨和分析。一、国内外网络证券交易的发展美国是最早开展网络证券交易的国家,1975年美国率先实行佣金协商制,促使传统证券公司涉足网络证券交易领域,美国网络证券交易正式开始于1995年,据统计目前美国网络交易的账户数量达到200万个,网上交易量每天超过100万笔,美国网络证券交易大致经历了九十年代的起步发展和进入二十一世纪的调整大发展两个阶段,起步阶段美国投资者对网络证券交易的认识实现从不了解到认同和接受的转变。大发展阶段...  (本文共1页) 阅读全文>>

《华东经济管理》2005年12期
华东经济管理

我国证券交易监管的分析

证券交易市场就是对已发行的证券产品进行转让或买卖的场所,主要由证券交易所交易和场外市场交易两部分组成,其中证券交易所是最具有代表性的交易市场。近几年证券市场违规违法事件有增无减,原因是多方面的,但证券交易市场缺乏有效监管是其中很重要的因素,本文分析我国证券交易监管的现状及目前存在的问题,并在此基础上提出完善我国证券交易监管的思路。一、证券交易监管的必要性(一)证券交易机制的缺陷竞价交易虽然保证了交易所交易价格形成的竞争性,符合市场机制的原则,但是,大部分的场外市场交易就没有那么幸运了,由于交易是一对一地进行的,买卖双方对整个市场的供求关系和价格信息不甚了解,基本上是在盲目的情况下达成交易的,交易价格不能反映市场真正的供求关系,市场机制的作用在场外市场上不能完全发挥,市场存在严重的失灵,市场的风险也较大。而且即使是证券交易所的交易,由于证券产品本身的特性,市场机制的作用也是要打折扣的。证券产品价值决定的特殊性以及由此带来的价值方面...  (本文共5页) 阅读全文>>

《每周电脑报》2003年21期
每周电脑报

国内证券交易系统发展现状

以证券交易所场内扛马甲打手势完成证券交易的喧闹场面一直是展示欧美老牌证券交易的经典画面,而对于建立仅十几年的中国证券交易市场来说,依布人工橄合进行证券交易的时间很桩。美国证券交易机构正在进行STP变革时我国证券交易的影响不大,因为在电子化交易方面,年青的中国证券交易所走在T前面.到目前为止.我国的电子化交易系枕已经历T四次改造. 证券行业足我国信.忽化起步较早的行业.自1990年证券交易所交易员在交易大厅板上竟价报合.出市代表电话接受报盘.报告成交及行情开始:到1992年利用NoveU Netware个人电脑网络和DBF教据本技术建立起第一代电子化交易系统,实砚电脑竟价报合;1993年,米用Tandem Hymalaya Kl侧X〕容错主机系统开发出第二代电子化交易系...  (本文共1页) 阅读全文>>

《中外科技信息》2001年Z1期
中外科技信息

网络证券交易的发展及中国的对策

目前,网络化已成为一个世界性的潮流,证券网上交易成为金融及网络业中发展最快的领域之一。作为一种新的证券交易方式.网络证券交易已开始并深刻影响着券商和投资者的活动。一、网络证券交易的含义及特征 网络证券交易,是指投资者利用玩沈~t网络资源,获取国内外各交易所的及时报价,查找国际国内各类与投资者相关的经济金融信息,分析市场行情,并通过互联网进行网上的委托下单,实现实时交易。 网络证券交易及其相关业务主要包括:查询上市公司历史资料及券商分析资料、查询交易所公告、进行资金划转、网上实时委托下单、电子邮件委托下单、电子邮件对帐单、公告板、电子讨论等。券商通过网上或电子邮件向投资者发布信息。通过网上设里的数据库,客户随时可以方便地进行信息检索。对投资者而言,不仅能在网上买卖股票,同时也能享受功能强大的信息资讯服务,查阅丰富的金融信息,掌握全面的背景资料,这些优势都是传统交易系统无法比拟的。同时,由于网络证券交易可采用数字签名、公共和私人密匙...  (本文共3页) 阅读全文>>