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保本基金穿越牛熊两市

全球性金融海啸让投资者极度关注资金的安全。理财专家建议,投资者不妨选择能穿越牛熊两市的保本型基金。$$保本基金是一种特殊策略基金,承诺在一定期限内为投资者提供一定比例的本金保障。同时,这类基金引入了担保机构,让产品本身具有低风险的特征,同时拥有一定的投资股票的比例,实际上有追求高收益的空间。$$目前在售的南方恒元保本基金的发行受到了市场的普遍关注,显然投资者对低风险理财产品的需求比前期更为旺盛。据悉,市场上保本基金只有4只(除华安国际配置),分别为南方避险、宝石动力、银华保本、国泰金鹿保本2期。根据天相数据统计,截至昨日,这些保本基金今年以来的平均净值增长率为-11.1%,相对于基金整体-50.91%水平,抗跌性很强。$$在低风险的同时,保本基金还同时具有分享股市收益的功能。数据显示,在2006年、2007年的牛市行情下,上证指数年度涨幅分别为130.43%、96.66%,保本基金整体也取得了52.08%...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 证券时报2008-10-18
《花炮科技与市场》2019年03期
花炮科技与市场

从保本基金到避险策略基金的演变历程

保本基金于2017年对名称进行调整,改为避险策略基金。保本基金自2005年到2017年,运行的12年间整体比较平稳,未出现保本期到不能保本的情况。保本基金的最大特点是在招募说明书中引用保本保障机制,基金份额持有人持有基金满足保本期限就可以获得保值的保证。保本基金出现丰富了我国基金产品,尤其我国证券市场处于初步发展阶段,市场波动较为频繁,保本基金的推出受到投资者们的喜好,对我国基金业发展起到了积极的作用。1保本基金如何能做到保本其核心是在投资组合中运用了保险策略进行基金操作,当前比较常用的做法有两个,一个是对冲保险策略,另外一个为固定比例投资组合保险策略,由于对冲保险策略主要投资于金融衍生品,目前我国对于这种策略较少使用,这是因为现阶段衍生金融工具比较缺乏,所以通常是采用固定比例投资组合保险策略。这种保险策略通常是通过设定比较投资组合现时净值与投资组合价值底线,动态调整投资组合当中风险资产与保本资产之间的比例,以兼顾保本与增值的目...  (本文共1页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2017年06期
股市动态分析

保本基金改名:151只基金将成“绝唱”

不论你是否购买过“保本基金”,“保本基金”这个词以后将不存在了。近日,为进一步打破“刚兑”,证监会的监管大棒挥向保本基金。最新下发的《关于避险策略基金指导意见》(以下简称:《指导意见》)让保本基金正式告别历史舞台,未来发行的公募基金产品名称上将不再出现“保本”二字。至此,保本基金进入存量时代,并将逐渐退出历史舞台,取而代之的是全新的避险策略基金。另外,在存续的151只保本基金中,2016年底合计规模为3200亿元,其中一些保本规模居前的公司合计规模接近300亿元,在连带责任机制下,存在一定风险。目前有相当比例的保本基金面临“净值保卫战”的压力。数据显示,截至2月15日,有35只基金净值低于1元保本线,占比达23.18%。此外,近两年保本基金业绩令人堪忧。保本基金改名换姓2017年2月10日对保本基金来说将是最为残忍的一天。因为在这一天证监会宣布,保本基金将退出历史舞台了!当天下午的新闻发布会上,证监会发言人邓舸表示,证监会发布《...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国科技术语》2017年01期
中国科技术语

保本基金更名为“避险策略基金”

2017年2月10日,证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》,将“保本基金”名称调整为“避险策略基金”,并做出取消连带责任担保机制等内容的修订。证监会表示,目前存续的保本基金共有151只,资产净值约3200亿元。总体来看,保本基金运作较为平稳,未出现到期不能保本的情况。但在保本基金发展的同时,监管部门注意到保本基金存在有关问题,潜在一定风险。为避免投资者形成对此类产品绝对保本的“刚性兑付”预期,此次修订中将“保本基金”名称调整为“避险策略基金”。同时,《指导意见》的内容做了以下修订:取消连带责任担保机制;完善对避险策略基金的风控要求;限定避险策略基金规模上限,防范相关风险;完善基金管理人风控管理要求。为...  (本文共1页) 阅读全文>>

《理财》2017年05期
理财

再见了亲爱的保本基金

继遭遇被迫更名之后,保本基金又面临清盘。对于持有人特别是那些初始认购的投资者来说,应该何去何从呢?前一段时间,证监会刚给保本基金更名,调整为避险理公司在这里推出了不同类型的保本基金。最早的一批为策略基金,连带责任担保机制也被取消,不久又有数据显2000年3月推出的花旗科技保本基金和汇丰90%科技保本基示,随着新规的实施,年内30只保本基金到期,24只面临金。转型,6只面临清盘。由于担保机制发生根本性变化,存量随后,保本基金开始在国内迅速发展,最盛时期是保本基金到期转型或清盘几乎是大概率事件。而对于持有2001年和2002年,保本基金共推出100多只,远超传统股人特别是那些初始认购的投资者来说,应该何去何从呢?票基金。发展至今,香港已经成为世界上保本基金最为集中并且发展最为健康的地区之一。保本基金的历史但是不得不承认,由于保本技术的研究和应用在国内并不成熟,再加上国内金融衍生品匮乏,同时也受限于对担保本基金源于20世纪80年代中期...  (本文共2页) 阅读全文>>

权威出处: 《理财》2017年05期
《家庭科技》2016年11期
家庭科技

保本基金

保本基金指在一定期间内,对所投资的本金提 投资期 ;供一定比例的保证保本基金,基金利用利息或极小 由产品结构决定了保本基金的投资期比较长,i 比例的资产从事高风险投资,而将大部分资产从事一般至少要3年,国外也有8~10年的长期保本基j 固定收益投资,使得基金投资的市场不论如何下金。投资者应在满足自身短期流动性需求的前提| 跌,都不会低于其所担保的价格,而达到所谓的下,使用保本基金作长期投资工具或避险工具。 j“保本”作用。在国际上,保本基金可分为保证和 保本金的费牟结构 j护絲金两种麵,其巾护描金不需...  (本文共1页) 阅读全文>>