分享到:

吴晓灵:对融资租赁业 应实行非审慎监管

本报讯 中国工商银行昨日举办主题为“金融租赁业务发展与创新”的“创新沙龙”活动。全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵呼吁,对融资租赁行业要实行比商业银行更为宽松的监管政策,实行非审慎监管。$$    吴晓灵指出,控制货币、搞...  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 证券时报2010-09-28
《债券》2019年09期
债券

日本宏观审慎监管实践及经验借鉴

宏观审慎监管成为全球金融监管领域的关注点在亚洲金融危机爆发前,大部分国家金融监管的重心都在于保障个体金融机构的安全,往往忽视了保障整个金融体系稳定的重要性。虽然“宏观审慎”的概念早在20世纪70年代末就已被提出,但直到亚洲金融危机爆发后,宏观审慎监管才引起全球金融监管领域的关注。1998年1月,国际货币基金组织发表了《迈向一个健全的金融体系框架》报告,最先将宏观审慎监管的理念用于金融体系监管。宏观审慎监管是为了维护金融体系的稳定,防止金融体系对经济体系的负外部性而采取的一种自上而下的监管模式。具体来说,宏观审慎监管包括三个方面:一是识别系统性风险,即发现、监测和计量系统性风险及其潜在影响;二是降低系统性风险的发生概率,即通过提高监管标准和采取针对性监管措施等,预防系统性风险爆发;三是缓解对金融体系和实体经济的溢出效应,即在系统性风险爆发后,限制破坏的程度和范围,尽可能降低经济损失。20世纪80年代后期,日本开始出现资产泡沬,且资...  (本文共7页) 阅读全文>>

权威出处: 《债券》2019年09期
《金融论坛》2018年12期
金融论坛

中国宏观审慎监管有效性检验——基于商业银行系统性风险贡献度视角

一、引言2008年金融危机爆发后,以贷款价值比(loan to value ratio)、债务收入比(debt to income ratio)、逆周期资本缓冲等为代表的宏观审慎监管工具广受重视。其实在2008年金融危机爆发前,许多新兴市场国家由于汇率制度的原因,已大量使用了宏观审慎导向的监管工具,因此其银行体系的稳健程度或多或少得到了加强。新兴市场国家对宏观审慎监管工具的运用主要分为作用于金融机构的监管工具和作用于借款人的监管工具。前者如杠杆率、动态拨备制度、逆周期资本缓冲等,后者以贷款价值比(loan to value ratio)、债务收入比(debt to income ratio)为代表。整体来讲,新兴市场国家的实践经验表明,这些宏观审慎导向的监管工具在信贷快速增长期是有效的,但在经济衰退期的效果则有待检验(Cerutti,et al.,2015)。由于金融机构经营存在负外部性,因此会导致顺周期行为以及金融体系系统性风...  (本文共9页) 阅读全文>>

《中国集体经济》2019年08期
中国集体经济

美国宏观审慎监管框架最新进展及对中国的启示

一、引言2008年金融危机以前,金融领域自由化,监管领域“去监管化”浪潮盛行,正因如此,各类金融风险的长期积累得不到有效解决,从而引发了严重的次贷危机(周懋,2014)。研究人员发现,此次危机暴露了许多问题,包括金融机构“大而不能倒(Too big to fail)”、系统性风险监管不到位、金融消费者保护不全面、以及在大型复杂金融机构以及影子银行的监管方面存在缺陷。2010年,《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》简称《多德-弗兰克法案》,由当时的总统奥巴马签署生效。维护金融稳定是其最终目标,同时该法案也在许多方面做出了框架性约束,包括为大型金融机构可能遭遇的极端风险提供安全解决方案,对隐藏风险的非银行机构进行更严格的监管审查,以及在衍生品交易方面的改革。该法案建立了金融稳定监督委员会(FSOC)这个全新的宏观审慎监管机构。从此美国的“双层多头”监管体系(即联邦及各州金融监管机构都有权实施监管,并且同时存在多个监管机构,这本质...  (本文共2页) 阅读全文>>

《创新科技》2019年02期
创新科技

“双创”视角下包容审慎监管机制建设研究——基于河南省的经验

党的十八大以来,“放管服”改革成为我国深化经济和行政体制改革、转变政府职能的重要抓手“。放管服”改革旨在推动政府职能深刻转变,使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用,这是一场重塑政府和市场关系、刀刃向内的政府自身革命[1]。全国上下围绕“正确处理政府与市场关系”这个主线,从商事制度改革入手,逐步推动简政放权,下放了大批的行政审批事项权限,推动清单管理,加强事中事后监管,优化政府公共服务,推动国家治理现代化进程快速发展。全国各地推出了许多创新举措,优化了营商环境,为“双创”工作提供了良好的市场环境和制度环境。河南省将“放管服”改革与“双创”工作紧密结合,在简政放权、优化服务的基础上,通过一系列改革措施,探索建立符合新兴业态发展的包容审慎监管模式,创造了公平营商环境,释放了市场活力,有力地推动“双创”工作取得明显成效。1深入推进“放管服”改革的基本情况1.1通过简政放权释放市场活力1.1.1大幅精简行政审批事项。2013年...  (本文共6页) 阅读全文>>

《北京经济管理职业学院学报》2018年01期
北京经济管理职业学院学报

宏观审慎监管的内涵与框架分析

在经历了2008年金融危机之后,无论是国际性金融监管机构还是各国监管部门都将宏观审慎监管作为监管重点并加以强化,以防止和控制系统性金融风险的发生。一、宏观审慎监管的提出与发展“宏观审慎”(Macro-prudential)一词在国际范围内最早被提及是在1979年6月28—29日巴塞尔监管委员会的前身库克委员会中首次提到,而该词第一次出现在正式文件中是在1986年欧洲货币常设委员会(ECSC)发布的《当前国际银行业的创新》综合报告中。该报告特别指出了金融体系和金融创新发展相关性所带来的一些问题,诸如监管套利、对新产品风险溢价定价较低、高估市场流动性、信息欠透明、整体债务大幅攀升等缺陷,特别强调了金融创新在极大推动资本市场衍生品和证券化发展的同时也增加了整个金融体系的风险。因此,ECSC在报告中专门阐述了“宏观审慎监管”的概念,明确将其定义为“维护广义金融体系和支付安排安全稳健型的政策”[1]。1 9 9 7年亚洲金融危机爆发后,宏...  (本文共6页) 阅读全文>>