分享到:

银行系统性风险研究

进入90年代后,银行风险事件或危机发生的频率相当高,出现了因一个或多个银行出乎预料倒闭,而在整个银行体系中所引发的“多米诺骨牌效应”的系统性风险或危机,引起了世界范围内的关注。但无论是在国内还是国外,对银行系统性风险的形成原因、传导机理及防范等等问题的认识都有待于深化。为此,本文对传统的银行系统性风险形成的金融脆弱性理论、银行挤兑理论进行发展,从国际货币体系、金融自由化、金融资本的衍生化等角度对银行系统性风险的成因做了进一步的分析。分析表明,银行存款实行部分准备金制度造成存款基础不实等体制问题是银行系统性风险产生的先天的“内生性”原因,而当前的国际货币体系的缺陷、金融创新及金融资本衍生化是当代银行系统性风险累积并发展为银行危机的主要诱因。在银行系统性风险传导机理分析方面,本文认为,银行业的结构与发展、银行支付体系及企业风险的溢出是银行系统性风险传递的微观渠道。而信用货币体系基本的支付和流通职能、金融资本在全球的流动是银行系统性风  (本文共160页) 本文目录 | 阅读全文>>

《金融研究》2005年08期
金融研究

银行系统性风险的传染模型研究

一、引言银行系统性风险是一个应用非常广泛,但涵义非常不明确、不统一的概念。为了行文方便,首先需要对其进行界定。(一)系统性风险系统性风险对应于英语中的SystemicRisk。吴伟(1998,P47-48)使用的是“金融体系风险”这一概念,与我们将要讨论的系统性风险有一定的相关性。他将一切潜在的导致金融体系基本功能丧失的可能性都视作金融体系风险。E.P.Davis(1992,P117)将系统性风险与混乱(disorder)、不稳定(instability)视为同义词,指金融市场上的骚乱(disturbance),这种骚乱会给信用和资产市场的价格和数量带来出乎意料的变化,会导致金融企业失败的危险。ArianoLucatelli(1997,P71)则是在区分了系统性危机(systemiccrisis)与系统性风险概念的基础上引出了系统性风险的内涵。他认为,金融系统性危机是一种骚乱(distur bance),能够从金融领域传播到经济...  (本文共13页) 阅读全文>>

安徽财经大学
安徽财经大学

宏观审慎视角下我国上市银行系统性风险研究

席卷全球的金融危机自爆发以来,其呈现出的巨大破坏性和影响的严重程度使全球金融体系的脆弱性问题凸显,系统性风险的隐患逐步增强,并对银行体系的稳定形成巨大威胁。此次危机使微观审慎监管在作用和效果上显露出天然缺陷。在这样的背景下,为了防范银行系统性风险的发生和填补以维持微观机构稳定作为主要目的的单一微观审慎监管的不足,将危机后监管改革的重点放到建立以防范银行系统性风险为主要目标的宏观审慎监管框架上,通过对在宏观审慎监管框架下银行系统性风险的防范进行深入研究,不仅有重要的理论价值更有很强的现实意义。本文首先从系统性风险入手,对银行系统性风险的理论框架进行归纳和概述,厘清了相似概念的不同之处,归纳了银行系统性风险的特征,辨析了风险的成因,总结了不同理论下的风险传导机制;其次,对我国银行系统性风险的现状做出了较全面的分析,概括了我国现阶段银行发展的状况和宏观经济环境对系统性风险形成的影响;采用实证分析的方法,以我国16家上市银行为代表,对我...  (本文共84页) 本文目录 | 阅读全文>>

吉林财经大学
吉林财经大学

后危机时代我国银行系统性风险研究

金融体系是一国经济健康稳定运行的血脉,而银行体系是金融体系的核心,尤其是在我国这样的银行主导型国家,银行体系在国民经济发展中更是起着至关重要的作用。上世纪七八十年代以来,全球金融危机接连不断,银行业面临的风险日益复杂。2007年美国次贷危机引发的全球性金融危机,使世界主要金融市场遭受重创,破产的银行机构不计其数,再次显示出银行系统性风险摧枯拉朽的破坏力。后危机时代,国际国内经济金融环境发生了一系列变化,给我国银行业带来了新的挑战,而当前国内银行体制改革正处于不断深化阶段,因此,深入研究银行系统性风险,探求防范对策,是金融理论和实践中一项十分重要和紧迫的任务。本文正是基于这一背景展开研究。主要内容方面,在对银行系统性风险相关概念进行界定的基础上,从流动性风险、经济周期、银行体系脆弱性和信息经济学等多个角度回顾以往学者关于银行系统性风险研究的经典理论;然后反思次贷危机中美国银行系统性风险的生成原因,从金融监管、货币政策及虚拟经济的发...  (本文共56页) 本文目录 | 阅读全文>>

湖南大学
湖南大学

宏观审慎管理视角下我国银行系统性风险监管研究

2008年美国金融危机爆发以后,金融机构的脆弱性彻底暴露出来,宏观审慎管理越来越受到人们的重视。人们逐渐认识到微观审慎管理的局限性,维护金融体系的安全稳定应该重视宏观审慎的管理思想。于是众多学者开始研究宏观审慎管理,在国内外学者的共同努力下,宏观审慎管理的理论研究有了很大的进展。但是结合我国实际经济发展情况,如何将宏观审慎管理的理念运用到实际系统性风险管理上还需要进行大量的理论与实践研究。因此,研究宏观审慎管理视角下银行系统性风险的监管机制对整个金融体系的安全稳定具有迫切的现实意义。本文遵循从理论到实践的研究路径。理论上研究宏观审慎管理的思想,分析银行系统性风险产生与传导机制;实践上回顾了国内外在宏观审慎管理与银行系统性风险监管上的不断探索与改革创新。本文以银行系统性风险与宏观审慎管理思想的理论基础为起点展开研究。系统性风险的形成,简单来说就是经济体受到冲击,再加上互相之间的传染,导致系统性风险的产生。银行系统性风险具有传染性、...  (本文共137页) 本文目录 | 阅读全文>>

安徽财经大学
安徽财经大学

基于宏观审慎视角的银行系统性风险研究

由美国次贷危机引发的全球金融危机凸显了关注系统性风险,维护金融稳定的重要性,因此,国际社会对危机的爆发与蔓延进行深入剖析与反思以寻求防范系统性风险的有效方法。在诸多危机动因和引发根源的分析结论中,一个基本共识就是:金融监管体系严重滞后于金融发展是危机产生和蔓延的关键性因素。当前,各国监管者对金融机构进行的微观审慎监管关注的是单个机构的经营状况与风险,并不足以防范金融机构间的关联性和金融体系的顺周期性引发的系统性风险,因而,着眼于整个金融体系的宏观审慎监管成为改革的方向。近年来,我国金融体系整体运行比较稳健,在此次危机中受到的冲击也比较小,但也存在着不容忽视的系统性风险隐患。银行业在我国金融体系中占据核心地位,银行的稳定至关重要,因此,借鉴国际经验,从宏观审慎的角度研究银行系统性风险的生成机制与监管措施是具有前瞻性意义的。本文遵循提出问题、分析问题和解决问题的基本思路,采用理论分析与实证分析相结合的方法进行研究。文章首先综述了国内...  (本文共66页) 本文目录 | 阅读全文>>