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银行系统性风险研究

进入90年代后,银行风险事件或危机发生的频率相当高,出现了因一个或多个银行出乎预料倒闭,而在整个银行体系中所引发的“多米诺骨牌效应”的系统性风险或危机,引起了世界范围内的关注。但无论是在国内还是国外,对银行系统性风险的形成原因、传导机理及防范等等问题的认识都有待于深化。为此,本文对传统的银行系统性风险形成的金融脆弱性理论、银行挤兑理论进行发展,从国际货币体系、金融自由化、金融资本的衍生化等角度对银行系统性风险的成因做了进一步的分析。分析表明,银行存款实行部分准备金制度造成存款基础不实等体制问题是银行系统性风险产生的先天的“内生性”原因,而当前的国际货币体系的缺陷、金融创新及金融资本衍生化是当代银行系统性风险累积并发展为银行危机的主要诱因。在银行系统性风险传导机理分析方面,本文认为,银行业的结构与发展、银行支付体系及企业风险的溢出是银行系统性风险传递的微观渠道。而信用货币体系基本的支付和流通职能、金融资本在全球的流动是银行系统性风  (本文共160页) 本文目录 | 阅读全文>>

《金融研究》2005年08期
金融研究

银行系统性风险的传染模型研究

一、引言银行系统性风险是一个应用非常广泛,但涵义非常不明确、不统一的概念。为了行文方便,首先需要对其进行界定。(一)系统性风险系统性风险对应于英语中的SystemicRisk。吴伟(1998,P47-48)使用的是“金融体系风险”这一概念,与我们将要讨论的系统性风险有一定的相关性。他将一切潜在的导致金融体系基本功能丧失的可能性都视作金融体系风险。E.P.Davis(1992,P117)将系统性风险与混乱(disorder)、不稳定(instability)视为同义词,指金融市场上的骚乱(disturbance),这种骚乱会给信用和资产市场的价格和数量带来出乎意料的变化,会导致金融企业失败的危险。ArianoLucatelli(1997,P71)则是在区分了系统性危机(systemiccrisis)与系统性风险概念的基础上引出了系统性风险的内涵。他认为,金融系统性危机是一种骚乱(distur bance),能够从金融领域传播到经济...  (本文共13页) 阅读全文>>

湖南大学
湖南大学

宏观审慎管理视角下我国银行系统性风险监管研究

2008年美国金融危机爆发以后,金融机构的脆弱性彻底暴露出来,宏观审慎管理越来越受到人们的重视。人们逐渐认识到微观审慎管理的局限性,维护金融体系的安全稳定应该重视宏观审慎的管理思想。于是众多学者开始研究宏观审慎管理,在国内外学者的共同努力下,宏观审慎管理的理论研究有了很大的进展。但是结合我国实际经济发展情况,如何将宏观审慎管理的理念运用到实际系统性风险管理上还需要进行大量的理论与实践研究。因此,研究宏观审慎管理视角下银行系统性风险的监管机制对整个金融体系的安全稳定具有迫切的现实意义。本文遵循从理论到实践的研究路径。理论上研究宏观审慎管理的思想,分析银行系统性风险产生与传导机制;实践上回顾了国内外在宏观审慎管理与银行系统性风险监管上的不断探索与改革创新。本文以银行系统性风险与宏观审慎管理思想的理论基础为起点展开研究。系统性风险的形成,简单来说就是经济体受到冲击,再加上互相之间的传染,导致系统性风险的产生。银行系统性风险具有传染性、...  (本文共137页) 本文目录 | 阅读全文>>

《系统科学学报》2013年02期
系统科学学报

银行系统性风险研究综述

随着美国房地产泡沫崩盘,2007年4月美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司宣布申请破产保护,次贷危机正式在美国爆发,并迅速由房地产市场蔓延到其他金融领域,进而演变为全球性金融危机。这次危机给全球经济带来承重打击,由此引发的关于金融系统稳定性的问题再次受到广泛关注。银行作为现代经济金融业的核心,其安全性尤为重要。然而,银行系统性风险的存在却时刻威胁着银行系统的安全,其最典型的特征就是具有强烈的传染性,单个银行危机如果处理不当,有可能传染到其他银行,从而产生系统性银行危机,而银行系统危机又可能引发货币危机,甚至导致全面的金融危机。因此,关于银行系统性风险的研究对于维护社会稳定、促进经济健康快速发展、保护投资者利益有着重要的理论价值和现实意义。根据系统科学的观点,银行系统是由大量银行及其相关关联所组成的复杂系统,具有复杂系统的特点。本文从系统科学的视角,介绍银行系统性风险的内涵和特点,并对银行系统性风险相关文献进行系统梳理,有助于...  (本文共5页) 阅读全文>>

《财经理论与实践》2017年01期
财经理论与实践

互联网金融对中国商业银行系统性风险的影响——基于SVAR模型的实证研究

一、引言2013年以来,移动互联网、大数据等现代信息技术在金融领域成“井喷”式发展,以阿里巴巴为代表的互联网公司全面进入传统金融领域,传统银行业受到第三方支付、P2P、众筹等金融服务的全面挑战。据专业报告显示,2014年,支付机构共处理数额高达17万亿元的互联网支付业务。在巨大的支付业务量下隐藏着潜在风险。2015年5月,支付宝因发生了危机导致全国一部分用户大约有2小时无法使用。第二天,黑客对携程网站进行了攻击,致使客户端和网站也无法登陆。这两家翘楚企业均出现问题,引起用户对账户资金安全的担忧,不利于网络的安全稳定。与此同时,《中国金融稳定报告(2015)》提出,随着我国银行业资产负债规模的继续扩大,部分行业、领域和地区的风险已显现出来,需要关注部分表外业务和影子银行潜在风险,加强监测分析重点领域的金融风险,动态防范存在的风险隐患。互联网金融其实质也是影子银行的一种,它的大肆发展,其本身的风险会不会传染至商业银行,使商业银行的系...  (本文共7页) 阅读全文>>

华东政法大学
华东政法大学

我国房地产市场与商业银行系统性风险的关联性研究

由美国房地产市场泡沫破灭引发的次贷危机导致了全球的金融危机,不仅冲击了美国金融体系,也对全球各国造成了很大破坏。危机之后,各国监管机构都认识到了系统性风险的巨大威力,达成共识必须将防范银行系统性风险作为重点关注问题。前车之鉴,后事之师,近10年来,我国房地产市场虽发展时间不长但扩张迅速,与商业银行的信贷支持有着密切的关系。房地产是关乎我国民生的支柱产业,目前虽还未发生过严重的资金链断裂等不利情况,但其实高速发展的房地产行业仍存在着极大的风险,若出现危机则必然会波及我国自身抵御能力还比较脆弱的银行业。而商业银行在金融市场上扮演着至关重要的角色,一旦受到冲击,系统性风险的溢出效应必然会将危害传播到整个国民经济。因此本文主要的研究目的在于发掘我国房地产市场和商业银行系统性风险之间的关联性,明确这个问题有助于从规避商业银行系统性风险的角度出发探讨如何更有效的实施房地产监管,对房地产和银行业的发展具有理论意义和指导作用。本文首先对房地产市...  (本文共72页) 本文目录 | 阅读全文>>