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银行系统性风险研究

进入90年代后,银行风险事件或危机发生的频率相当高,出现了因一个或多个银行出乎预料倒闭,而在整个银行体系中所引发的“多米诺骨牌效应”的系统性风险或危机,引起了世界范围内的关注。但无论是在国内还是国外,对银行系统性风险的形成原因、传导机理及防范等等问题的认识都有待于深化。为此,本文对传统的银行系统性风险形成的金融脆弱性理论、银行挤兑理论进行发展,从国际货币体系、金融自由化、金融资本的衍生化等角度对银行系统性风险的成因做了进一步的分析。分析表明,银行存款实行部分准备金制度造成存款基础不实等体制问题是银行系统性风险产生的先天的“内生性”原因,而当前的国际货币体系的缺陷、金融创新及金融资本衍生化是当代银行系统性风险累积并发展为银行危机的主要诱因。在银行系统性风险传导机理分析方面,本文认为,银行业的结构与发展、银行支付体系及企业风险的溢出是银行系统性风险传递的微观渠道。而信用货币体系基本的支付和流通职能、金融资本在全球的流动是银行系统性风  (本文共160页) 本文目录 | 阅读全文>>

山西财经大学
山西财经大学

基于时间序列分析的我国上市银行系统性风险研究

2008年以来的全球金融危机引发了全球范围内对系统性风险的关注与研究。我国对银行业系统性风险的防范与监管尚处于初级探索阶段,并且我国银行业当前存在不少系统性风险的隐患,对此应进行有针对性地重点监测。正是在这一背景下,本文基于时间序列分析,采用上市银行市场数据,对我国上市银行系统性风险的宏观审慎监测进行动态研究。本文将商业银行上市以及本轮金融危机的演进作为标志性事件,分为我国商业银行早期上市阶段(2003年四季度至2006年二季度)、密集上市阶段(2007年四季度至2008年三季度)、金融危机期间(2008年四季度至2010年二季度)以及金融危机以后(2010年9月至2013年春节前最后一个交易日)四个数据区间,在宏观审慎框架内,从时间维度的累积性、截面维度的共振性(方向性和共同风险因素)、顺周期性(深度)等多个维度对我国上市银行系统性风险进行了研究。本文通过构建相关性指标、协方差指标、系统性风险指标三组指标,研究了我国上市银行系...  (本文共191页) 本文目录 | 阅读全文>>

安徽财经大学
安徽财经大学

宏观审慎视角下我国上市银行系统性风险研究

席卷全球的金融危机自爆发以来,其呈现出的巨大破坏性和影响的严重程度使全球金融体系的脆弱性问题凸显,系统性风险的隐患逐步增强,并对银行体系的稳定形成巨大威胁。此次危机使微观审慎监管在作用和效果上显露出天然缺陷。在这样的背景下,为了防范银行系统性风险的发生和填补以维持微观机构稳定作为主要目的的单一微观审慎监管的不足,将危机后监管改革的重点放到建立以防范银行系统性风险为主要目标的宏观审慎监管框架上,通过对在宏观审慎监管框架下银行系统性风险的防范进行深入研究,不仅有重要的理论价值更有很强的现实意义。本文首先从系统性风险入手,对银行系统性风险的理论框架进行归纳和概述,厘清了相似概念的不同之处,归纳了银行系统性风险的特征,辨析了风险的成因,总结了不同理论下的风险传导机制;其次,对我国银行系统性风险的现状做出了较全面的分析,概括了我国现阶段银行发展的状况和宏观经济环境对系统性风险形成的影响;采用实证分析的方法,以我国16家上市银行为代表,对我...  (本文共84页) 本文目录 | 阅读全文>>

安徽财经大学
安徽财经大学

基于宏观审慎视角的银行系统性风险研究

由美国次贷危机引发的全球金融危机凸显了关注系统性风险,维护金融稳定的重要性,因此,国际社会对危机的爆发与蔓延进行深入剖析与反思以寻求防范系统性风险的有效方法。在诸多危机动因和引发根源的分析结论中,一个基本共识就是:金融监管体系严重滞后于金融发展是危机产生和蔓延的关键性因素。当前,各国监管者对金融机构进行的微观审慎监管关注的是单个机构的经营状况与风险,并不足以防范金融机构间的关联性和金融体系的顺周期性引发的系统性风险,因而,着眼于整个金融体系的宏观审慎监管成为改革的方向。近年来,我国金融体系整体运行比较稳健,在此次危机中受到的冲击也比较小,但也存在着不容忽视的系统性风险隐患。银行业在我国金融体系中占据核心地位,银行的稳定至关重要,因此,借鉴国际经验,从宏观审慎的角度研究银行系统性风险的生成机制与监管措施是具有前瞻性意义的。本文遵循提出问题、分析问题和解决问题的基本思路,采用理论分析与实证分析相结合的方法进行研究。文章首先综述了国内...  (本文共66页) 本文目录 | 阅读全文>>

湖南大学
湖南大学

金融危机后我国商业银行系统性风险研究

2007年开始的金融危机对全球金融经济造成了巨大破坏,再一次引发了政府管理层和经济学家对系统性风险的思考。2007年金融危机爆发后,美国、欧盟、英国和IMF都提出了系统性风险分析报告,并且在各国金融监管改革方案中均体现了对系统性风险监管的高度重视。商业银行的系统性风险同样也引起我国监管层的高度重视,次贷危机爆发后中国人民银行行长周小川等金融高层在不同场合表示,今后商业银行系统性风险监管将是金融监管中的重中之重。那么什么是银行系统性风险,银行系统性风险是如何形成的,金融风暴后我国银行业存在多大的系统性风险,以及如何来监管,这都是目前面临和急需解决的问题。在此,本文对金融危机爆发后我国商业银行系统性风险进行了测度,并提出了一些防范银行系统性风险的政策建议。本文以2007年金融危机为背景,从商业银行系统性风险的内涵出发,阐述了商业银行系统性风险的形成机理和表现特征。然后对次贷危机下商业银行系统性风险的表现和形成原因进行了分析,形成原因...  (本文共63页) 本文目录 | 阅读全文>>

云南大学
云南大学

基于同业拆借市场的银行系统性风险研究

近年来,银行系统性风险越来越多地进入人们的视野。各国金融监管机构也越来越注重对银行系统性风险的研究和控制。这源自于近年来多次金融危机给我们留下的深刻教训。“传染效应”已经成为银行业危机的本质特征,已然成为系统性风险的“代名词”。随着金融全球化的深入,银行等金融机构之间的联系日趋密切。这是一个好坏参半的结果。一方面,一个运行良好的银行间同业拆借市场对于高效率的银行体系是不可或缺的。它的存在既能够帮助银行更好地管理其流动性又能够实现资源的最优化配置。其本身就是银行系统福利增进过程的产物。但是,另一方面银行间的风险暴露也暗含了风险传染的可能性:单个银行破产通过同业市场的直接风险暴露而传染到其他银行。本文使用我国30家主要的商业银行在银行间市场的拆入和拆出总头寸数据来估计它们之间的双边风险敞口。然后在一系列假定的违约损失率下,考察每家银行破产所引发的风险传染过程,并评估其对银行系统性风险的影响。我们的研究发现,在高违约损失率下,大额风险...  (本文共71页) 本文目录 | 阅读全文>>