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随机利率下的寿险精算理论与方法的研究

传统的精算理论,假定利率是确定的,目的是为了简化计算。但由于寿险是长期性的经济行为,保险期间,政府政策、经济周期等因素都会造成利率的不确定性,从而随机利率下的寿险精算理论与方法的研究成为近年来研究的重点与热点问题。本文针对随机利率下的寿险精算问题,研究寿险精算中最重要的保险费的计算和准备金计提等问题。取得的主要结果可概括如下:在第1章和第2章,简单地介绍了保险业发展的历史,保险学的数学原理,精算学的研究对象,保险精算常用的基本的利息理论,生存函数和生命表,保费的计算方法,随机利率下的寿险精算在国内外研究概况以及本文研究的主要内容。在第3章,针对年金的特点,研究离散时间下的随机利率在一定的条件下一类确定年金的计算问题。给出计算一类确定年金(包括初付年金和延付年金)的终值与现值的期望和方差的两种方法,获得了计算期望和方差的递推关系,并进一步得到了简单的计算公式,这在切合实际和计算简单方面明显的更好。在第4章,研究即时给付的增额寿险的  (本文共135页) 本文目录 | 阅读全文>>

大连理工大学
大连理工大学

保险精算理论及应用研究

保险,作为商品社会中处理风险的一种有效方法,已被世界普遍采纳。在现代保险业的发展中,科学的理论方法,特别是精算理论起着十分重要的作用。我国现已加入WTO,但保险业与国际接轨还有很大的差距,迫切需要引进国际先进的保险精算理论,并结合我国实际加以运用。本文在保险精算理论及其应用方面作了较深入的研究,主要作了以下几个方面的工作。1 保险精算综述综述了保险精算学的起源及其发展简史,国际国内保险市场的现状与趋势;介绍了人寿保险精算理论的基本原理。2 综合保险产品的险种设计本文建立了综合人寿保险精算模型,把几种不同性质的保险产品统一于一个综合模型之中,其中包括了生存年金、终身寿险和还本部分。这个保险精算模型具有如下性质:(a)保险公司可以根据实际情况调整参数,不同参数的组合可以得到不同的保险产品,灵活适用性较强;(b)年金的引入,可以缓解投保人退休后的经济窘境,避免或减小因退休而面临的经济影响,保险的社会保障性得到了很好的体现;(c)模...  (本文共139页) 本文目录 | 阅读全文>>

《延边大学学报(自然科学版)》2016年04期
延边大学学报(自然科学版)

一类联合两全保险模型的准备金计算方法

0引言随着人类生活水平的提高,越来越多的人意识到寿险的重要性以及它在人类生活中所起的重要作用.保险公司计提的责任准备金是保护投保人合法利益的重要保障,也是保险公司的一项重要负债,直接影响到保险公司的净资产和资金运用效益;所以,保险责任准备金的计提是否适当,是保险公司核算的重要内容之一.经典的精算理论通常假定利率是固定不变的,即寿险保单的预定利率一旦确定,在其生命周期内是不能变化的,利率的变化会造成寿险保单的预定利率和实际利率的偏高,这将对寿险公司产生重大的影响;所以,随机利率下的寿险精算理论与方法成为保险精算的热点问题之一.自J.H.Pollard[1]把利息力作为一个随机变量对精算函数进行研究以来,国外很多学者开始考虑寿险与年金中死亡率和利率均视为随机的寿险模型的现值计算和净准备金计提问题,并得到了很多有意义的研究成果[2-7].国内学者对随机利率下的各种寿险模型以及精算现值、准备金的计算等问题的研究也取得不少成果,如:200...  (本文共8页) 阅读全文>>

《运筹与管理》2005年02期
运筹与管理

一类随机利率下的增额寿险

0 引言在传统的精算理论中,利率是假定为确定的,实务中利率是具有随机性的,由利率变化产生的风险较之保险公司面临死亡风险更为危险。从而利率风险更加成为被研究的热点。Panjer和Bellhouse研究了寿险与年金中死亡率与利率均为随机的情况,Goovaerts得到了利息力由Wiener过程建模的某些年金的矩函数等若干结果,何文炯、蒋庆荣(1998)对随机利率采用Gauss过程建模,得到了一类即时给付的增额寿险的给付现值的各阶矩,并在死亡均匀分布假设下得到矩的简洁表达式。的各阶矩表达式,最后举例说明。1 给付现值对于变额寿险,考虑死亡给付为死亡时刻给付,保额为时间t的函数,记为C(t),t 0,用(x)表示x岁的人,X表示(x)的寿命,T=X-x表示余寿。T的密度函数记为fT(t),fT(t)=tpx×μx+1(1)其中tpx表示(x)存活t年的概率,μx+t=-dtpxdt表示x+t岁处的死亡力。对利息随机性,我们考虑用利息力累积...  (本文共4页) 阅读全文>>

《哈尔滨师范大学自然科学学报》2016年06期
哈尔滨师范大学自然科学学报

双重货币模型下商品互换的定价

0引言由于金融市场的不断发展,越来越多的金融衍生产品进入了人们的视线.互换产品就是其中的一种.互换是由两个或者两个以上当事人按照事先约定的条件,在约定的时间内交换一系列现金流的合约.因此,远期合约可被看做只交换一次现金流的互换.大多数情况下,互换协议双方通常会在约定的未来多次交换现金流,所以互换可被看做是一系列远期的组合.因为确定现金流的方法有很多,所以互换的种类也很多.其中最基础和最核心的内容就是利率互换、货币互换、商品互换.商品互换是指一方对手以每单位固定价格周期性支付给第二方对手某种给定的商品;而第二方以浮动价格支付给第一方对手某种给定量的商品.互换的结果使一方能以固定的价格购买商品,消除价格波动的风险.早在20世纪80年代,随着经济全球一体化的发展,有越来越多的本国投资者把目光投向海外市场.例如,投资外国股票与本国股票是不一样的,投资外国的股票不仅仅要关注外国股价变动,而且还需关注汇率的变化.由于市场的强烈需求以及证券行...  (本文共5页) 阅读全文>>

《辽宁科技大学学报》2011年03期
辽宁科技大学学报

随机利率下的连续型线性增额寿险

利率是经济运行中的一个核心变量。随着国家在宏观经济调控中利率变化的经常性,对寿险业发展产生了重大的影响,利率风险已成为寿险公司面临的最重大的风险。引入利率风险的管理思想及理论是寿险公司提高抗风险能力、强化企业核心竞争力的必然措施。利率风险的管理思想能从根本上改变寿险公司经营理念和经营策略,运用数学方法定量和定性研究如何降低和化解利率风险、提高利率风险的防范管理水平对寿险公司尤为重要。近年来,随机利率下的寿险精算逐渐成为学者的研究重点和热点。为了简化计算,传统寿险精算理论及保险实务中计算纯保费都假定利率是确定的[1],但在实际生活中利率具有随机性,从而可能导致利率风险。利率风险比死亡风险更为重要,吸引了很多人对利率随机性进行研究[2-4],但大多局限于在各变量之间相互独立的情况进行建模。本文以即时给付的连续型增额寿险为对象,对随机利率采用反射Brownian运动建模[5],反射Brownian运动与Poisson过程在不相关的情况...  (本文共5页) 阅读全文>>

《科技信息》2011年21期
科技信息

一类随机利率下的保费计算

利率对于保险业具有重要而显著的影响,特别是在人寿保险中,利率的影响更为显著.然而传统的精算理论[1]均假定利率是确定的,目的是为了简化计算,但事实上,利率会不断调整,具有随机性.所以利率随机性的研究在近年来逐步受到重视,人们开始注意到,由利率随机性产生的风险可能是相当大的.到目前为止,大部分学者对于随机利率,他们或者以时间序列方法建模,例如MA(q)过程、AR(2)过程和ARIMA过程等,或者以白噪声过程建模,或者以Wiener过程建模等[2-8].Ornstein-Uhlenbeck过程(简称O—U过程)是扩散过程的一种,而扩散过程在金融数学方面对于描述资产收益率、汇率、利率以及整体经济因素等等的随机动力系统都是一个很好的近似模型.文章[9]以O—U过程、Poisson过程联合建模,研究了此种随机利率下家庭联合保费的计算.本文仍以O—U过程、Poisson过程联合建模,研究了此种随机利率下个人纯保费的计算.1模型的建立[9]对...  (本文共2页) 阅读全文>>