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跨国公司外汇风险之会计衡量与管理研究

近年来国际经济波动与金融动荡,致使跨国公司蒙受外汇风险之威胁甚大,因而莫不重视外汇风险之管理。我国自2001年12月加入世贸组织(WTO),许多公司正积极拓展国外业务及朝向全球布局之际,为让其认识外汇风险之会计衡量与管理,期使规避外汇风险及顺利拓展业务,达到经营稳定与成长目标,因而引起本文之研究。外汇风险之会计衡量,乃衡量汇率变动引起本国货币现金流量之变动,以及会计报表上资产、负债价值和报导盈余产生之变动。其衡量体系,依跨国公司持有风险暴露之型态,可分为折算风险、交易风险及经济风险。折算风险之衡量,系就已列帐之外币报表事项,利用会计准则及公报予以衡量;交易风险之衡量,是对已确定及预计特定期间内之外币交易,亦利用会计准则与公报予以衡量:经济风险之衡量,则对未来整个经济活动,考虑公司通盘的调整能力,并作经济性分析之衡量。外汇风险之管理,乃在防止汇率变动造成公司财务之不利影响,其方法须先依风险态度订定管理目标及避险政策,然後建立预警体  (本文共218页) 本文目录 | 阅读全文>>

《蚌埠党校学报》2005年04期
蚌埠党校学报

人民币市场化趋势下我国企业如何应对外汇风险

人民币市场化趋势下我国企业 如何应对外汇风险 李晓枉 2005年7月21日,中国开始实行以市场供求为基 础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。 众所周知,汇率在全球化经济的各种变量中居于核心地 位,如何加强对具有不稳定性特征的外汇风险的管理与 控制,已经成为企业经营管理中一个重要内容。 一、从企业内部角度来说,可以通过财务、生产、销售 等多方面的调整,尽量控制风险净头寸的币种或额度,减 少遭受损失的可能。 1、正确选择币种。在进出口业务中涉及到计价货币 和结算货币,两种货币可是同种货币也可是不同种货 币。选择的不同,企业的成本或收益将有所不同。(l)要选 择可自由兑换的货币,便于外汇的调拨和使用,有助于转 移货币汇率的风险。(2)在国际贸易和非贸易往来中,在 外汇收付上,尽量做到出口收汇用硬币,进口付汇用软 币。(3)如坚持上述原则在货价上还可能蒙受损失,也可 采用一半的进出口值用硬币,一半用软币计价,这样汇率 变动...  (本文共1页) 阅读全文>>

《中国民商》2018年02期
中国民商

跨国经营中的外汇风险规避

一、引言随着经济全球化进程的加快,越来越多的企业开始进行跨国经营。由于国际市场存在不稳定性,跨国经营容易受到多种因素的影响,因此其面临的风险也就越大。受国别的影响,一般来说,外汇风险是跨国经营面临的最直接、最频繁的风险。2015年8月11日,央行采取了一系列完善人民币汇率市场化形成机制的措施,包括调整人民币兑美元汇率中间价报价机制,增强参考一篮子货币力度等,加大了市场汇率的浮动,人民币中间价形成机制日益完善。2016年10月,人民币正式加入国际货币基金组织特别提款权,意味着人民币国际化的进程又迈出了一大步,这对于我国的跨国企业来说意义重大。跨国公司在全球经营时仍面临较大的外汇风险。通常情况下,外汇市场是由市场的供需情况进行调节的,而且大型的跨国公司一般会有自己的金融机构来把握金融市场的动态,进行外汇变化锁定,从而减少企业的外汇损失。但是,企业的外汇管理系统仍存在不完善之处,缺乏系统性、全局性、协调性、警觉性,这些都会制约着跨国企...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国管理科学》2017年09期
中国管理科学

考虑外汇风险的保理融资研究

1引言在国际贸易中,随着经营环境的变化,中小外贸商的风险凸显:一方面,中小外贸商面临资金短缺风险。随着卖方市场向买方市场的转变[1],赊销已经取代信用证成为国际支付结算的主要方式,其为上游外贸商带来营销竞争力的同时也带来更多的外汇应收账款,占用过多流动资金。而中小企业由于其自身特点如信息不对称程度高[2]、缺乏足够的抵押物,难以从商业银行获得贷款,加剧了资金不足问题。资金的短缺已经影响到企业的正常运营,迫使其偏离最优的运营决策[3],并对供应链绩效产生不利影响[4]。另一方面,伴随布雷顿森林体系的解体,日益加剧的汇率风险成为外贸企业不得不考虑的新风险要素。如将货物从中国出口到美国的外贸商,其发出货物的同时将收到以美元标价的应收账款。从货物的发出到款项的回收平均需要经过60-90天甚至更长时间,这期间汇率可能发生较大变动。汇率的波动将带来应收账款的贬值,从而影响企业的实际价值。为了解决以上问题,许多金融机构针对中小外贸商的特点推出...  (本文共8页) 阅读全文>>

《财会通讯》2016年17期
财会通讯

外汇风险对跨国企业财务管理的影响

一、引言外汇风险包含三个要素:本币、外币与时间。公司进口商品或者是投资国外,都要将本币兑换成外币用于支付;出口商品或者引入外资时,就需要将外汇兑换成本币,这样才能测算公司的利润。因此,本币与外币是外汇风险出现的前提。因为外汇结算时间具有滞后性,在此时间段中,汇率会发生变动,由此产生汇率风险。外汇风险随着时间的长短而相应的增减。企业以综合考虑各种因素和风险,搞好财务管理,这才能确保资金的流动性,最终实现企业财富最大化的目标。二、外汇风险的种类(一)交易风险交易风险是指跨国公司在海外经营贸易过程中以外币计价,由于汇率的变动而造成的未结算的外币交易发生外汇损益的可能性。交易风险是在发生日和结算日时由于汇率变动使得交易风险发生变化。一般情况下,管理者对于风险的偏好和态度不同,可将其分为保守型、激进型和适中型。就我国对外承包企业而言,采用“适中型”的态度管理外汇风险可能比较合适,因为我国企业的基础货币是人民币,常用的自由外汇是美元,由于人...  (本文共4页) 阅读全文>>

《今日财富》2016年12期
今日财富

我国外汇风险的防范与化解

二十世纪末二十一世纪初,欧元强势启动,使我国的外汇风险大幅增加,对我国的进出口贸易产生了巨大的影响。为了应对欧元的强势启动,我国开始了新一轮的外汇管理体制改革。自2005年7月以来,我国汇率制度逐渐转化为以市场供求为基础、参考一篮子货币进行政策调整,人民币汇率不再钉住单一美元,逐渐形成了更具有弹性的汇率机制,外汇风险也分散到了外汇持有者的手中。一、外汇风险的内涵由于汇率变动常常会引起外汇风险,因此外汇风险又可称之为“汇率风险”,主要指一个经济实体或个人在国际贸易、金融等活动中,以外币计价的资产或负债的价值因外汇汇率的变动而产生损失的可能性。凡从事对外经济往来的公司、企业、个人以及国家外汇储备的营运与管理,通常在国际范围内收付交易大量外币或持有外币的债权债务或以外币表示其资产负债的价值,由于各国使用的货币不同,加之各国货币汇率、利率间经常发生变化,因此在上述往来结算中就会产生风险。外汇风险通常的风险有两种,一是获利,二是损失,无论...  (本文共2页) 阅读全文>>