分享到:

金融机构资产负债管理模型和运用的新发展

在20世纪80年代之后,资产负债管理在过去传统理论的基础上实现了新的发展,管理重心也转移到风险管理上来。20世纪90年代以来,经济金融全球化趋势突飞猛进,国际银行业兼并重组风潮迭起,新的金融产品层出不穷,资产负债管理体系进一步完善,资产负债管理也进入了一个崭新阶段。在20世纪90年代,在巴塞尔委员会和美国COSO委员会(Committee of Sponsoring Organization ofthe Treadway Commission,以下简称美国COSO委员会)的大力推动下,全面风险管理获得了巨大的发展,与此同时,资产负债管理突破了传统资产负债管理理论,采用了新的模型和方法来处理金融机构所面临的问题。现代资产负债管理是一个全新的领域,将其理论发展和实践引入我国,无论是对我国的资产负债管理理论发展,还是对金融机构的实践,都具有重大的现实意义。我国金融学教科书对资产负债管理的介绍都只到传统的资产负债管理理论为止,甚至在很多  (本文共132页) 本文目录 | 阅读全文>>

天津大学
天津大学

保险资金运用的风险管理与控制问题研究

保险资金运用的风险管理是保险公司整体风险管理的重要组成部分。本研究符合保险公司的实际需要,研究有助于保险公司进一步完善保险资金运用的风险控制措施,同时也有助于保险公司从总体上控制经营风险。本文主要以保险投资学、金融投资学以及金融风险管理理论为理论基础,以金融数学中的有关理论方法为基本分析工具,从微观层次上研究了保险资金运用的风险管理与控制问题,研究内容涉及两个方面:即保险资金运用方式的风险管理与控制以及保险资金运用风险的综合控制。本文首先研究了利率风险度量的灵敏度方法和几个典型的利率风险模型。然后,从一般意义上研究了债券投资、银行存款以及证券投资基金的风险控制方法。其次,本文重点研究了保险资产管理公司的管理模式,分别提出了考虑单变量和多变量的最优激励合同模型,研究结果表明,对保险资产管理公司的最优激励合同不仅应基于保险资产净值增长率等变量,而且还应该把反映证券市场走势的变量如市场指数写入合同。文中还同时研究了保险资金运用的风险管...  (本文共223页) 本文目录 | 阅读全文>>

电子科技大学
电子科技大学

住房公积金资产组合管理方法研究

我国1991年在借鉴新加坡中央公积金制度的基础上,于上海市率先开始实施住房公积金制度改革,从而建立起这一重要社会保障制度的这16年以来,在取得显著的社会效益和经济效益的同时,也随之出现了诸多的问题。特别是近几年以来,如大量公积金资金沉淀在银行帐户中,没能实现有效的保值增值,出现利率倒挂;由于管理体制落后,监管漏洞导致投资失败、挪用资金等。民众要求改革的呼声也日趋高涨,这说明改革现有制度完善公积金管理方法势在必行。本文通过分析国外先进的社保资金管理方法,再对比分析国内的公积金管理现状,指出存在的弊端,并分析了目前的主流改革趋势,即将目前的住房公积金管理中心改革为独立运作的政策性金融机构,在进行改革的必要性分析后,结合我国住房公积金的资产负债特征,创新性的在住房公积金管理领域提出资产负债管理理论。公积金资产运营的本质也是负债经营,这就决定了资产负债管理的重要地位,因为直接关系到公积金资产端的配置水平和负债端的支付能力。即在保障资金安...  (本文共69页) 本文目录 | 阅读全文>>

首都经济贸易大学
首都经济贸易大学

保险资产的DALM优化模型

保险公司承担着用保险资金来偿付被保险人因风险事故发生造成的经济损失的责任。就保险资金而言,它是一种特殊资金,专门用于应付自然灾害和意外事故可能对生产、生活造成的不利后果。它一般由保险基金、资本金与借款三部分构成。由于保险公司要承担大量的赔偿责任,因此保险经营是负债经营。作为一个经济实体,保险公司与其它的金融机构一样,都会面临着各种各样的风险。由于市场风险的不确定性及越演越烈的金融竞争,要求保险公司加强资产负债管理及现金流匹配,以期用最小的成本来得到最大的收益。本文结构如下:首先,概括介绍了保险及保险资金运用的特殊性以及资产负债管理在其中的必要性。其次,重在详细介绍资产负债管理发展过程中的最有特点的模型,包括经典的资产负债管理模型与ALM新发展的模型。第三,集中重点描述了随机动态规划在资产负债管理中的应用,包括基本概念、完整的优化模型及应用的步骤等。第四,通过一个简化的模型,来具体说明此优化模型是如何运用的。最后,在结论部分总结论...  (本文共77页) 本文目录 | 阅读全文>>

复旦大学
复旦大学

我国商业银行风险评价指标体系研究

商业银行在国家金融体系中占据主导地位,对金融业实行科学、有效的风险管理,直接关系到金融机构的生存,国家的稳定和社会的和谐发展。一百多年来,银行曾经面临过不同阶段的金融危机的威胁,风险评价及管理技术就是在危机解决的过程中得到完善和发展。随着计算机技术的发展,时代日新月异,信息技术的推广和普及,促进了国际金融环境发生了许多重大变化,同时也赋予了银行的风险评价与管理的新的内涵。目前,关于信用风险、市场风险以及操作风险等三大风险的研究和防范是银行风险管理的最主要的方面。本文在第二章节里,深入地分析了商业银行风险特征和信用风险成因及特征;在第三章节里,系统地研究了商业银行风险评价的方法、指标体系的分类等内容,梳理归纳了国内外经济学界关于三大风险管理的相关理论基础和文献综述,以及新旧巴塞尔协议对银行风险管理的主要影响;在第四章节里,研究分析了国内商业银行风险评价的方法、指标体系和控制现状,指出如何构建银行内部信用评级模型的框架体系及其缺陷;...  (本文共239页) 本文目录 | 阅读全文>>

同济大学
同济大学

基于资产负债管理的寿险投资问题研究

二十世纪80年代末到90年代初,美国寿险业曾出现过较大规模的偿付能力危机,90年代后期日本寿险公司出现了大规模倒闭现象。中国寿险业在改革开放的二十余年中得到了迅速发展,但是由于外部经营环境的改变,特别是金融市场与经济因素的连动反应使寿险公司和投保人的行为发生了改变,使我国寿险业存在巨大的潜在风险,即资产与负债不匹配风险。负债管理的不适当或资产管理的不适当最终造成资产与负债之间的不匹配是寿险公司经营失败的本质原因,也是寿险利差损产生的根本原因,而保险投资是化解利差损的重要手段。中国保险业面临的投资环境以及保险业全面对外资开放迫使寿险公司必须进行有效的投资管理。资产负债管理可以从根本上改变寿险公司的投资理念和投资策略,使寿险公司能够规避各种风险特别是利率风险,在保证偿付能力的基础上获得盈余。基于资产负债管理的寿险投资是一个比较复杂的问题,要做好寿险公司的资产负债管理与投资,需要从寿险公司的投资组合、风险控制、投资管理体制、投资监管等...  (本文共182页) 本文目录 | 阅读全文>>