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非寿险偿付能力影响因素的实证分析

一、研究练述 在对非寿险公司偿付能力影响因素的研究中,绝大部分都是针对美国和一些发达国家的保险市场。选取的影响因素大多是来自公司的内部,是用各种会计指标来表示的(Ambrose等,1988;berNly,1990;berNly等,1992;hrNiv等,1987;erre,e,1990;Harrington,1986;Hershbarser,1986;Wille。bors,1992;Pinches等,1974;以及 Trieschmann等,1973)。他们认为,对非寿险保险公司偿付能力影响较大的因素包括;公司规模、投资收益、承保收益、流动性比率、利润率、保费增长率和盈余增长率。 一些学者还对宏观经济环境等因素进行了分析。Brown等1995年曾检验了与非寿险保险公司偿付无力的6个假设,包括保险人的数目、承保周期、实际成本率、无法预期的通货膨胀、利率水平和利率的变化率。并假定,除了利率以外,其他所有因素与偿付能力都具有负相关关系...  (本文共5页) 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

寿险公司偿付能力影响因素分析

保险业在现代金融体系中占据着非常重要的地位,不单为国民经济的健康稳定发展起着保驾护航的重要作用,对维护社会的稳定、促进和谐社会的建设也做出了重要的贡献。近年来,我国的保险业进入了一个高速的发展时期,高速的发展也给我国保险业带来了许多不可忽视的问题,特别是偿付能力不足风险加剧的问题。从寿险市场的角度,分析寿险公司内部以及经济环境中哪些因素会影响寿险公司偿付能力、这些因素对寿险公司偿付能力影响的大小、是怎么影响的、以及如何提高我国寿险业偿付能力等都是我国保险业发展过程中需要解决的问题。这也是本文提出“中国寿险公司偿付能力影响因素研究”议题的意义所在。偿付能力是指保险公司用来承担所有到期债务和未来责任的财务支付能力。对于寿险公司而言,偿付能力是指寿险公司履行承保的保险合同约定的赔偿或给付责任的能力,它反映的是寿险公司的资产与负债之间的一种关系。本文在梳理了保险公司偿付能力的概念以及其经济内涵的基础之上,首先根据已有的理论与研究、结合中...  (本文共66页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

保险公司资本结构影响因素研究

关于企业资本结构理论的研究浩如烟海,而保险公司资本结构的研究却寥寥无几。作为金融中介的保险公司,与其他行业的公司不同的是受到保险保障制度的保护,同时又受到严格的偿付能力监管(最低偿付能力的要求)。保险公司资本结构的选择是一个复杂、多因素权衡的决策。本文基于市场和偿付能力监管的视角,研究了保险公司资本结构的影响因素。基于市场条件下,保险公司的最优资本结构即意味着在不考虑保险公司偿付能力监管的条件下,保险公司为了实现自身企业价值最大化而选择的资本结构,任何偏离最优资本结构的水平,将会导致保险公司价值下降。在市场条件下,无论是保险公司还是其他行业的公司,考虑的因素都相同,即需要考虑债务的税盾效应、财务困境成本、代理成本、信息不对称等因素,而保险公司与其他行业公司最大的不同是,保险公司受着保险保障制度的保护,保险保障制度对保单持有者的保护是保险公司股东的卖方期权,因此代表者股东利益的管理者为了实现企业价值的最大化,将会提高杠杆比率和风险...  (本文共139页) 本文目录 | 阅读全文>>

《山东财经大学学报》2014年05期
山东财经大学学报

寿险公司偿付能力影响因素的实证分析

一、引言偿付能力是指保险公司履行赔偿和给付义务的能力,寿险公司偿付能力状况对包括被保险人、监管者、投资者在内的多种利益相关者都有重大影响。因样本数据的局限性,国内学者多针对非寿险公司的偿付能力影响因素进行研究。由于寿险公司业务的长期性以及保险标的的特殊性,寿险公司破产的社会影响将远大于非寿险公司,因此本文将针对寿险公司的偿付能力影响因素进行研究。本文的研究目的主要包括以下两个方面:(1)通过对影响寿险公司偿付能力的内外部因素的实证分析,找到影响最大的因素,并研究内外部因素对不同规模寿险公司影响程度上的差异。(2)根据实证结果,针对寿险公司管理者和监管机构,分别给出防范偿付能力风险和加强偿付能力监管的措施和建议。在欧美发达国家,保险市场发展历史较长,不乏有保险公司因偿付能力不足破产的案例。因此国外学者在对欧美国家偿付能力影响因素研究时,主要以保险公司是否破产作为偿付能力状况衡量指标[1]。考虑到国内保险市场起步较晚,目前尚无保险公...  (本文共6页) 阅读全文>>

东北财经大学
东北财经大学

中国寿险业效率研究

自1980年恢复国内保险业务以来,中国的保险业(尤其是寿险业)飞速发展,保费收入的年均增长率达到近30%。中国保险市场作为发展中国家的新兴市场引起了世界各国的高度关注,取得了令人瞩目的巨大成就。一是保障了经济社会平稳运行,2003-2008年七年间,保险公司累积赔偿和给付保险金9700多亿元;二是提高了社会保障水平,截至2008年底,保险业为人民群众未来养老和健康积累准备金1.9万亿元,成为多层次的社会保障体系的重要组成部分;三是支持金融体制改革,保险机构已经成为债券市场的第二大机构投资者和股票市场的主要机构投资者。保险公司作为战略和财务投资者,参与多家商业银行上市重组,为提高银行资本充足率、推动商业银行改革提供了有力支持。四是保险市场体系和组织体系得到了很大的改善,中外资保险公司并存、多家保险公司竞争的格局逐步形成。尽管改革开放30年来,中国寿险业成绩斐然,但是从客观的立场看,中国寿险业的独立经营不过10多年的时间,寿险业的发...  (本文共234页) 本文目录 | 阅读全文>>

天津财经学院
天津财经学院

中国寿险公司偿付能力监管问题研究

随着中国经济的发展和相关制度的逐步完善,中国寿险业几乎每年都保持两位数字的快速增长。但是,长期的粗放型经营、投资渠道的严格限制和积累的利差损已使部分寿险公司的偿付能力面临严峻的考验。因此,在我国当前进行寿险公司偿付能力监管问题的研究,除了有重要的理论价值,还具有一定的现实意义。 本文以占中国寿险市场绝大部分份额的寿险公司为一个整体作为研究对象,通过理论分析和实证相结合,设计了一套反映偿付能力的指标体系,并利用主成分分析法计算了我国寿险公司各年偿付能力得分值以反映我国实施偿付能力监管所取得的绩效,文章最后得到结论认为:我国实施偿付能力监管以来,我国寿险公司的偿付能力状况总体上趋于好转,但寿险公司偿付能力还有待进一步提高。并建议要提高偿付能力,寿险公司应该从提高资产质量与流动性、提高投资收益率和提高准备金三方面着手;保监部门也应继续对保险公司实施偿付能力监管,并完善相关政策法规,为保险公司提供良好的外在发展环境和健康引导。  (本文共64页) 本文目录 | 阅读全文>>