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内幕交易刑事责任研究

随着人们投资观念的转变,越来越多的人将视线转移到证券、期货市场,但我国证券、期货市场监管体系的成熟度与证券、期货市场的发展速度不匹配,导致了一系列问题。内幕交易、泄露内幕  (本文共2页) 阅读全文>>

广西师范大学
广西师范大学

证券内幕交易的刑事责任研究

内幕交易是证券市场中最为普遍的一种违法犯罪活动,内幕交易是制约证券市场发展的瓶颈。内幕人员或其他获取内幕信息的人员利用其信息资源优势与一般投资人进行不对等的证券交易,这就不仅直接损害了投资者的信心,而且侵犯了公司的合法权益,侵犯了证券市场正常的管理秩序,严重影响市场稳定。中国证监会对之虽施以严厉的行政制裁,但内幕交易屡禁不止。刑法作为法律保护的最后一道防线,对内幕交易的规制也存在明显的不足。因此,从刑事责任的角度探讨证券内幕交易的一些现实问题,显得尤为必要。证券内幕交易刑法规制有其坚实的理论基础。内幕交易行为应该提倡还是禁止呢?历来存在着管制和非管制两大派别的论争。但从经济和法律两方面分析,内幕交易不仅在经济制度上弊大于利,而且在社会 评价体系中有悖法律的公平价值。法律禁止内幕交易,其价值不仅表现于对违法者的制裁,而且表现于对民众信心的支撑,对证券市场公平秩序的维护。公布或戒绝理论、信息泄露理论、盗用理论和私用内部信息理论是确定...  (本文共56页) 本文目录 | 阅读全文>>

中南大学
中南大学

上市公司并购重组中内幕交易法律规制研究

内幕交易行为几乎与证券市场相伴相生,其顽固性犹如套在资本市场上的“紧箍咒”。我国是一个新兴的市场经济国家,证券市场产生与成长于经济转轨时期,这种特殊的背景使得我国证券市场内幕交易行为频发,特别是在上市公司并购重组过程中表现得更为严重。由于上市公司并购重组从决策到实施的过程漫长,其行为结构复杂,内幕信息具有信息链长、传递的多层次性,参与方众多,因而内幕信息的知情人员更多、组成更复杂,且往往与市场操纵等违法行为交织在一起等特征,因而以我国资本市场中公司并购重组的内幕交易为研究对象,直面并购重组成为当下内幕交易等证券违法行为重灾区的现状,提出规制并购重组中内幕交易的法律对策,为防控、遏制呈高发态势的上市公司并购重组中内幕交易行为提供审慎建议和思路。本文首先结合公司并购重组和内幕交易的基本理论,就并购重组中的内幕交易概念、特征及其构成要件行为,并购重组中内幕交易频发的原因等基本理论问题进行了论述;并通过并购重组中内幕交易典型案例的讨论,...  (本文共43页) 本文目录 | 阅读全文>>

四川大学
四川大学

证券欺诈民事责任研究

在我国,立法对证券欺诈行为民事责任的规定尚未形成完整的体系,相关理论研究又未能较好地解决证券欺诈损害赔偿中的难点问题,没有提出科学可行的操作方案,执法环节的薄弱是必然的。随着我国证券市场的不断发展,证券欺诈带来的困扰越来越大。许多因证券欺诈行为而蒙受损害甚至倾家荡产的投资者,无法获得法律上的有效救济,证券欺诈行为也难以得到有效的监控和遏制。长此以往,我国证券市场的发展前景令人堪忧。建立和完善证券欺诈民事责任制度已迫在眉睫。本文以证券欺诈民事责任为研究对象,借鉴世界证券市场发达国家和地区的立法和司法经验,结合我国证券市场的现实,通过对中外各国反证券欺诈民事责任制度的比较分析,对五种典型的证券欺诈行为民事责任的分类研究,深入探讨了证券欺诈民事责任的基本理论和难点问题,归纳论述了证券欺诈民事责任的构成要件,最后提出了我国证券欺诈民事责任制度的立法定位、立法原则及完善相关制度的几点构想。全文共有五章,每章的主要内容如下:第一章 从证券欺...  (本文共76页) 本文目录 | 阅读全文>>

湖南大学
湖南大学

我国证券内幕交易规制研究

内幕交易是证券市场普通存在的现象,对其进行研究有重要意义。证券内幕交易构成要素包括内幕人员、内幕信息、内幕交易行为三个部分。其中,内幕人员包括传统内幕人、临时内幕人员、消息受领人;内幕信息必须符合未公开性、重大性、确定性三大标准;而证券内幕交易行为则呈现多样化的特征。证券内幕交易从法经济学视角是必须规制。国外的内幕交易规制方式各有其优劣,对它们分析后可对我国证券内幕交易规制制度构建有重要借鉴意义。我国证券内幕交易无论是本土环境还是发生原因都有自身特点。在对这些进行剖析后可发现证券内幕交易界定不合理、行政规制效率低下、自律组织缺失、监管机构缺乏监督、信息披露制度不完善等是我国证券内幕交易规制体系的不足之处。而在我国证券内幕交易将面临的新形势下,包括信用体系及市场机制在内的外部环境现代化,信息披露、公司法律制度、“中国墙”制度三项预防机制的完善,包括构建动态内幕交易规制、甄别系统、统一监管模式形成、建立合理适度刑事监管制度、加强自律...  (本文共64页) 本文目录 | 阅读全文>>

复旦大学
复旦大学

论内幕交易的刑事规制

内幕交易对证券市场具有严重的危害,近年来对内幕交易的打击力度逐渐提高。然而,我国在打击内幕交易的法律规制体系建设上仍然存在诸多不足。证券内幕交易的法律规制体系包括行政规制、民事规制、刑事规制等方面。行政规制的固有缺陷和民事规制的缺位使得刑事规制在本土的适用具有重要地位。刑事规制从刑事政策、刑事立法、刑事侦查,直到检控与审判形成统一的体系。在规制内幕交易行为时,体系整体的设计和运行环环相扣。政策上的宽和、立法的滞后、刑事侦查的迟缓、检控与审判的地方化等问题都困扰着刑事规制体系作用的发挥。因此,倡导严厉的刑事政策、改进立法模式、协调刑事侦查与行政调查的关系、检控与审判机关的专门化与垂直管理等成套措施的推行将有助于刑事规制体系的完善,从而更加高效地打击内幕交易行为。  (本文共45页) 本文目录 | 阅读全文>>