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美国关于证券跨境发行与交易的法律监管研究

本文从证券市场全球化带来的金融风险和资本市场违法活动全球化的趋势出发,以保护投资者利益和国家金融安全为着眼点,对美国证券跨境发行与交易的法律监管进行了分析研究,全文共分为五部分。本文第一部分,阐明了美国对证券跨境发行与交易管辖权的确立。在对证券跨境发行与交易的管辖中,法律冲突的发生是极为普遍的,究其原因,就是各国皆积极主张本国法律的域外效力,这一点上尤以美国为甚,因此,文章接下来就详细介绍了美国对证券跨境发行与交易行使管辖权的原则。本文第二部分,详细介绍了美国对证券跨境发行与交易进行法律监管的具体规定。在美国有多部法律规定适用于外国证券在美国的发行与交易行为,主要包括《1933年证券法》、《1934年证券交易法》以及对证券发行与交易进行监管的1939年《信托契约法》(theTrust Indenture Act  (本文共45页) 阅读全文>>

对外经济贸易大学
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美国关于证券跨境发行与交易的法律监管研究

随着证券市场的全球化的迅猛发展,对证券跨境发行与交易的法律监管已成为各国政府证券监管机关以及国际证监组织的重要课题。各国政府证券监管机关及国际证监组织正在不断研究和完善对跨境发行与交易的法律监管。而美国是当今证券市场最发达的国家,对证券市场的监管也最为成熟。因此,美国在证券市场上的先进监管制度对于各国来说都具有借鉴作用。随着中国加入WTO以及中国经济的发展和投资环境的改善,中国必将面临外资企业在中国证券市场的上市与交易问题,同时,我国已经有众多公司在以美国为首的境外证券市场上市与交易,因此,进一步加强对各国特别是美国关于证券跨境发行与交易的法律监管研究就显得尤为必要。本文以上述问题为着眼点,对美国关于证券跨境发行与交易的法律监管进行了分析研究,全文共分为五部分。第一部分阐明了美国对证券跨境发行与交易确立管辖权的原则。第二部分详细介绍了美国对证券跨境发行与交易进行法律监管的规定,具体表现为对外国公司在美国证券市场上发行与交易证券、...  (本文共38页) 本文目录 | 阅读全文>>

中南财经政法大学
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美国证券法对外适用的法律冲突与协调研究

2008年全球金融危机爆发以后,国际社会开始反省以美元为本位的世界货币体系的内在不稳定性,我国也加快了人民币国际化的进程。2009年,中国人民银行等6部门发布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》,允许境内365家试点企业使用人民币进行跨境贸易结算,试点工作主要针对港澳地区。2010年,境内试点企业扩展到67724家,境外地区不再受限。为配合贸易领域的人民币结算工作的顺利开展,并便利境外金融机构等开展境外直接投资人民币业务,中国人民币银行于2011年发布了《境外直接投资人民币结算试点管理办法》。在间接投资方面,我国继续稳步推进。在已有的合格境外机构投资者制度、合格境内机构投资者制度、人民币合格境外机构投资者制度的基础上,我国从2014年开始,相继开通了“沪港通”、“深港通”,允许香港和内地的投资者通过当地的证券服务机构买卖对方市场的股票。2017年6月,我国推出了“债券通”,实现了香港和内地债券市场的互联互通。目前,我国正在研究“...  (本文共288页) 本文目录 | 阅读全文>>

对外经济贸易大学
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证券市场对外开放法律监管研究

博士学位论文证券市场对外开放法律监管研究李杉指导教师: 焦津洪教授 专业名称: 国际法学 研究方向: 证券法 写作时间: 2003年1月至2004年6?  (本文共197页) 本文目录 | 阅读全文>>

对外经济贸易大学
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论国际证券监管中的相互认可制度

随着全球金融一体化的发展,证券活动的国际化与金融监管的属地化之间的矛盾日益尖锐。国际证券监管相互认可制度的构建即为解决途径之一,并广泛运用在跨境证券发行、服务和交易等各监管领域,为数众多。本文拟对该制度进行系统性的研究。导论部分阐述论文的研究背景和意义、研究范围、研究内容和方法以及论文的创新点,系统梳理和分析与证券监管相互认可制度相关的国内外文献,从而总结现有研究成果的可取之处和不足之处,并由此出发建立整篇文章的框架,为下一步的研究提供有力的基础支撑。第一章介绍了国际证券监管相互认可的内涵及制度优势。本章先对证券监管与国际证券监管相关概念进行了梳理,认为证券监管的内涵包括监管标准和监管执行两方面,而国际证券监管的核心问题在于管辖权的分配。两者在范围上都是调整证券发行行为、证券服务行为和证券交易行为的,并以保护投资者利益、维护证券市场有效性及防范系统性风险为目的的。在此基础上,便可对国际证券监管相互认可制度的内涵及制度体系找到一个...  (本文共252页) 本文目录 | 阅读全文>>

华东政法大学
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中国证券市场国际板制度推出后跨境证券监管研究

2009年4月29日,国务院发布《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》,明确提出适时启动符合条件的境外企业发行人民币股票。此后,上海市也积极公开表示,要稳步推进国际板建设,吸引海外企业上市。在一系列政策层面的鼓励中,国际板的推出已经箭在弦上。而国际板制度的推出,不可避免将带来我国与其他境外证券法律及监管效力上的冲突。这些问题能否有效解决才是国际板能否长期稳定运行的关键。关于国际板规则,究竟是采用国际上流行的备案制还是中国的审核制?到上海来上市是否必须发新股还是存托凭证?如何确保境内投资者充分了解境外企业真实的经营信息?如何监管惩罚那些未尽信息披露义务的境外企业?如何协调我国证监会与境外监管机构监管效力上的冲突?如何在完善现有跨境监管体制下,协调这些法律冲突,是本文研究的重点和意义。本文通过对国际板制度及其推出后的影响分析,总结了大陆目前跨境证券监管合作方面的缺陷,并在重点研究香港的证券...  (本文共68页) 本文目录 | 阅读全文>>