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我国民间融资利率法律规制的反思与重构

2015年以前,学界关于民间融资利率规制的研究主要集中在两个方面。一是对超过银行4倍贷款利率不予保护制度的反思,基本的共识是认为该制度阻碍了民间融资发展。[1]二是有关是否适用刑法规制高利贷行为的争论,有的反对动用刑法手段惩罚高利贷行为[2];有的认为对情节严重的高利贷行为实施刑事处罚十分必要。[3]2015年8月,最高人民法院公布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(法释[2015]18号),废除了上述4倍利率规定。然而,有关民间融资利率法律规制的探讨并未停止。其中代表性的观点是认为该规定虽开启了我国民间融资利率市场化的新阶段,但存在一刀切、市场化程度依然不足等问题。[4]因此,如何规制民间融资利率在理论和实践上都有进一步研究的必要。习近平总书记在十八届中央政治局第二十八次集体学习时的讲话中指出,“既要‘有效的市场’,也要‘有为的政府’”。在社会主义市场经济语境下,法律应否规制民间融资利率以及如何规制都应围绕“有效市...  (本文共7页) 阅读全文>>

《合作经济与科技》2019年03期
合作经济与科技

郑州市民间融资现状及法律规制探究

单位:元2011~2017年郑州市居民家庭人均支出统计图3000025000200001500010000500002011 2012 2013 2014 2015 2016 201714605166101867220122185302321024973一、引言改革开放以来,特别是确立建设国家中心城市给郑州市经济发展带来大量机会,小微企业大量涌现。而由于本应成为小微企业融资主力军的正规金融机构没有发挥应有的作用,民间融资成为小微企业的主要融资来源,民间融资市场规模不断扩大,但是相关配套法律措施没有及时更新,问题不断涌现,急需解决。二、郑州市民间融资规模及整体形势(一)郑州市民间融资规模。从理论上讲,居民家庭总收入扣除各项支出后等于当年的储蓄存款新增额。即:S=I-E但如果居民家庭总支出与当年储蓄存款增加额之和,与居民家庭总收入之间存在差额,那么则视为当年居民家庭流入到民间借贷市场的净增量。即:C=I-E-S其中,I为当年居民家庭...  (本文共4页) 阅读全文>>

《法制与社会》2019年04期
法制与社会

浅析担保圈中小企业民间融资风险

民间融资是指出资人与受资人之间,在国家法定金融机构之外,以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构融资而言的,泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体(财政除外)之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。相比于银行贷款,民间融资的门槛更低,利率也较为合理,因此对于现阶段的诸多小企业来说,其在企业的发展过程中由于缺乏经营活力,通常选择民间融资这种更为自由化的担保模式,以此来促进企业的稳定性运营。但是在民间融资的过程中,也容易产生诸多风险,其中包括:易引发小企业局部金融风险、易导致经营风险、易导致道德风险以及扰乱市场秩序等,本文将对担保圈中小企业的这些民间融资风险极其解决措施进行合理性阐述。一、易引发小企业局部金融风险(一)风险简述在小企业的发展中,由于其内部发展资金不足,所以其往往选择民间...  (本文共3页) 阅读全文>>

《法制博览》2019年06期
法制博览

民间融资法律问题研究

一、民间融资含义及现状民间融资是与国家法定渠道融资相对应的存在。我国的现行的融资渠道主要是银行渠道,对于来源于民间个人或者企业的非正规的金融上市场融资行为我们容易称作是民间融资行为。在现行的文献里,目前对于民间融资的定义尚未统一,但是大致认识就是上述所说的。随着经济的不断发展,民间融资的含义也会越来越丰富。民间融资主要是有以下几个特点:1.发展迅速,潜在需求巨大。2.民间融资形式多种多样,用途广泛。3.手续较少,操作灵活方便。4.利率高于银行等正规渠道。5.存在较高的法律风险,规范性需要进一步完善。二、民间融资的相关法律问题研究(一)约束融资自由长期以来,我国的民进融资一直都处于抑制性的发展状态。传统的银行信贷是我国的主流,但是随着中国经济的不断发展,中小企业融资问题也越来越突出。此外,我国长期的缺少多元化的融资渠道,这些都不利于我国中小企业的发展。另外一个方面,就我国实际情况而言,政府强调对正规融资渠道的管制而忽略重视民间融资...  (本文共1页) 阅读全文>>

《管理观察》2019年09期
管理观察

构建民间融资监管体系的实现路径

国家十三五计划中对民间融资发展提出了明确要求,即“推动民间融资阳光化发展”。在这样的指导精神下,民间融资要进一步向透明化、公开化、规范化、健全化方向发展。尤其是当前国家经济进入新常态发展环境,金融市场结构、业态形式也与以往有很大变化,多元融资体系的发展一方面为民间融资带来了新的发展活力,一方面也使其中的风险因素更加突出。基于此,相关部门要尽快制定民间融资监管体系,通过规范的监督监管促进民间融资阳光化发展。1我国民间融资监管存在的问题分析1.1民间融资法律体系不明确当前,民间融资尚未建立与之相适应的法律监管体系,现有法律中的条文、法规和民间融资实际不符,甚至还存在规约之间相互矛盾的问题。国家现有法律尚未明确民间融资的合法性,缺乏相应的法律保护机制,这就使民间融资长期处于“地下”发展状态。由于缺乏必要的法律约束、监管和指导,造成民间融资无序发展。尤其是在国家金融改革深入发展的背景下,各种金融衍生工具不断出现,进一步增加了法律与民间融...  (本文共2页) 阅读全文>>

《金融经济》2019年08期
金融经济

探析民间融资监管存在的问题与完善对策

民间融资是国家正规金融机构融资业务之外的资金交易活动,也是原始融资方式的一种。民间融资的发展对国家正规金融建设起到了一定的补充和辅助作用,为广大中小企业提供了灵活的筹资渠道。但是,由于民间融资监管不力,其中不少风险影响了国家金融的正常发展,进而引发宏观调控风险,造成局部金融市场动荡,加大金融机构经营风险的同时,也有可能导致更多道德风险的出现。由此可见,针对民间融资的风险问题进行分析、并提出与之相适应的完善对策有着积极的现实意义。一、民间融资监管存在的问题(一)体外循环易引发宏观调控风险民间融资所构建的资金循环体系并未纳入国家正规金融体系之内,所以资金流向可能与国家产业政策方向不一致。民间融资带有典型的趋利性特点,如果资金过于集中在盈利空间较大的产业中时,则有可能造成该产业产能过剩,这就会引发社会经济出现结构性风险。而且民间融资更倾向于追逐热点行业,这就会造成行业竞争进一步加剧,制约企业经营规模和市场竞争力的发展,进而导致社会投资...  (本文共2页) 阅读全文>>