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效用理论在再保险中的应用

在保险决策中,人们常常愿意支付比风险所带来的平均损失多得多的保险费去购买保险.这种令人费解的现象可用效用理论来进行解释.购买保险或分出保险业务的人,一般都是厌恶风险的,因此本文设所讨论的效用函数u(x)满足u′(x)>0且u″(x)<0.Borch(1990)提出的再保险市场模型如下:(1)设在n个保险公司,每个公司拥有一笔业务,第i个保险公司所拥有业务的风险状况由以下两个因素确定:(i)风险分布Fi(xi),Fi(xi)是第i个保险公司业务中索赔额不超过xi的概率.(ii)资金Si,是指第i个保险公司可以用来支付索赔的基金.假设x1,x2,…,xn是相互独立的,xi为第i个保险公司作为原保险人所面临的索赔额.(2)设yi(x1,x2,…,xn)是各保险公司业务索赔额分别为x1,x2,…,xn时,第i个保险公司的赔偿额,i=1,2,…,n.显然∑ni=1yi(x1,x2,…,xn)=∑ni=1xi  设ui(x)为第i家保险公司...  (本文共4页) 阅读全文>>

华北电力大学(北京)
华北电力大学(北京)

几乎随机占优下的最优再保险策略研究

风险比较是保险与精算中重要的内容之一,随机占优的提出为最优风险资产的选择提供了一个简单的工具,它被广泛的应用到决策分析,投资组合、再保险等领域上。几乎随机占优是在随机占优的基础上改进而来的,使随机占优理论更加合理化。因此对几乎随机占优理论的研究,不仅可以完善随机占优理论,而且可以对现实问题做出更合理的决策,从而带来更好的经济效益与社会效益。本文主要针对具有多类不同风险的保险公司,对比例再保险和停止损失再保险,在随机占优和几乎随机占优的约束准则下探讨最优再保险的策略问题,主要研究内容包括:(1)通过研究随机占优理论和几乎随机占优理论,首先给出随机占优约束下的最优再保险问题,当随机损失是服从离散分布的随机变量时,得到该问题最优解的存在性定理,并在此基础上建立数学模型和给出数值算法,分析该模型的优缺点。(2)几乎随机占优理论可以看作是随机占优理论条件的放松,比随机占优理论更加符合现实情况。在几乎随机占优约束下,原最优再保险问题同样也是...  (本文共72页) 本文目录 | 阅读全文>>

浙江工商大学
浙江工商大学

停止损失再保险最优化模型分析

再保险是对保险公司自身集聚的风险和保险责任进行再次分散的有效方式,经过多年的发展,其社会稳定器的作用已经逐渐显现,因此促进保险业的健康发展具有重要的作用。合理的再保险安排是保险公司管理风险的有效手段。因此保险公司通过再保险业务转移风险是必要的,而再保险中的关键问题是最优再保险,即具体的分保保额的研究。本文通过对最优再保险的模型分析,可以为保险公司提供决策依据。本文在介绍了再保险的基本类型及其国内外一些重要的理论和文献的基础上,本文从均值方差理论、效用理论和破产概率三个方面来研究最优停止损失再保险。在均值方差原理再保险的最优化问题上,先以一般损失的期望收益一定的情况下,来构建方差最小的模型,在此基础上讨论了在巨灾期货套期保值下最优化模型,并在Kaluszka的基础上,针对均值方差存在的缺陷对模型进行了改进,建立了均值方差熵的模型。在效用理论下讨论的最优自留额。主要是从使效用理论最大化的基础上,确定停止损失再保险中的最优自留额的数理...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

燕山大学
燕山大学

效用理论下的再保险研究

随着中国的保险市场逐步与国际接轨,各保险公司对再保险的研究也更加多元化。解决再保险问题有多种不同的方式,其中效用理论的方法是研究再保险较为有效的方式。论文主要结合效用理论的方法研究再保险,在效用理论的基础上研究了最优再保险的模型,并对原保险人和再保险人分别考虑了保险定价。论文内容安排如下:首先,综述了本课题的研究背景、再保险的发展简史及其分类、再保险的数学原理和效用理论在国内外发展的现状。并介绍了论文用到的基础知识,主要包括齐次泊松过程及其分解、风险理论、鞅论、效用理论的基本知识。论文是在这些基础知识的基础上对再保险展开研究的。其次,分别对原保险人和再保险人的几种再保险形式进行讨论。首先建立了原保险人和再保险人的破产模型,并运用鞅的有关知识,从理论上得到了上述破产模型的调节系数和破产概率,弥补了以往的研究中只考虑原保险人破产概率的不足,为再保险公司对破产概率的研究提供了理论依据。再次,从效用理论的角度讨论了最优再保险的问题,进一...  (本文共73页) 本文目录 | 阅读全文>>

燕山大学
燕山大学

效用理论在保险中的应用

保险行业不仅是当今社会金融领域的三大支柱产业之一,也是现代社会的一种经济补偿方式。尽管保险在促进社会发展和保证人们的日常工作和生活中发挥着重要作用,也可称之为社会进步的稳定器和助推器。然而,保险欺诈现象随着保险业快速的发展也是屡见不鲜。保险欺诈不仅存在于原保险交易市场中,而且也存在于再保险交易市场中。究其原因是市场中交易双方之间信息的不对称。信息不对称非常容易引起逆向选择和道德风险问题。论文依据保险法中的最大诚信原则,运用效用理以及博弈论和风险理论的相关知识,主要研究了再保险交易中再保险定价以及保险人的监管成本两方面问题。首先,得出了当不存在道德风险时以及在信息对称条件下,完全竞争市场中比例再保险合同中最优的再保险价格;其次,得出了当不存在道德风险时以及在信息对称和信息不对称条件下,竞争市场中超额损失再保险合同中最优的再保险价格;再次,得出了当存在道德风险时,主要是指当保险人偿还能力不足时,保险人进行再保险以及不进行再保险的条件...  (本文共61页) 本文目录 | 阅读全文>>

哈尔滨工业大学
哈尔滨工业大学

基于期望理论的我国巨灾债券定价模型研究

巨灾在全球范围内严重地威胁着人类的生命安全与财产安全,巨灾保险是减少巨灾损失、加速灾后恢复建设工作的有效手段,但是巨灾保险的致损个体具有较强的相关性,因此巨灾保险可能带来巨额赔付责任,这成为发展巨灾保险的限制因素。巨灾债券是巨灾保险承保风险转移的新途径,其将巨灾保险承保风险以证券化的形式在证券市场加以分散,发挥证券市场蓄水池的作用,从而保证巨灾保险业务稳定开展。目前我国已经具备发展巨灾债券的基本条件,但是我国在巨灾债券理论的研究方面处于滞后阶段,这制约着我国巨灾债券业务的发展。在巨灾债券理论的相关研究中,巨灾债券定价是首要研究方向,其对巨灾债券早日发行及巨灾保险体系的建立与完善起到关键性的推动作用,因此具有重要的理论价值与实践意义,所以本文对我国巨灾债券定价模型的构建展开了研究。任何研究都是遵循于一定的研究范式,研究范式的正确性与先进性保证了研究成果的质量,当前主流巨灾债券定价模型的某些不足也是由于其研究范式的缺陷所造成的,因此...  (本文共207页) 本文目录 | 阅读全文>>