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不同步交易模型的参数估计

对金融证券中高频数据的不同步交易模型  (本文共5页) 阅读全文>>

《经济学动态》2011年06期
经济学动态

金融高频数据挖掘研究评述与展望

金融高频数据构成海量数据集,属于数据挖掘的研究范畴,然而在金融高频数据的研究中,数据挖掘技术尚未得到足够的重视。金融高频数据的研究目前主要集中于对波动率、交易间隔等特征的建模,最优抽样间隔的选择等应用...  (本文共4页) 阅读全文>>

《江西广播电视大学学报》2005年03期
江西广播电视大学学报

我国股市高频数据分布特征实证研究

在讨论金融高频数据如何应用的同时,对数据本身的统计特征不容忽视。因为统计特征不仅是认识数据的基本依据,也是正确使用数据的首要前提。与传统的低频率数据(如每日收盘价、周数据、月度数据等)相比,按照更短时间间隔所取得的高频数据呈现出了一些独有的特征。...  (本文共3页) 阅读全文>>

《财经研究》2004年03期
财经研究

金融高频数据分析的现状与问题研究

近年来,在西方国家对金融高频数据的分析已成为实业界和学术界的热点问题和难点问题。本文讨论了金融高频数据的概念和特征,分析了...  (本文共9页) 阅读全文>>

北京交通大学
北京交通大学

股指期货期现套利策略研究

股指期货是一种重要的金融衍生工具,具有价格发现和套期保值的基本功能,股指期货的出现既丰富了投资产品的种类,还有助于投资者规避风险。股指期货有多种套利策略,其中,期现套利是当前金融市场的研究热点,是常见的交易策略之一,期现套利的运用,有利于价格发现,可以调整期货和现货价格之间的偏差,提高期货定价的合理性。本文在对股指期货套利理论分析的基础上,分析了股指期货在国内发展的概况,以上证50股指相关数据,基于持有成本定价模型理论构造,对股指期货期现套利策略进行了实证分析。本文首先以股指期货期现套利相关定价理论为重点,对国内外相关文献进行研究,因国内的研究大部分都是将沪深300作为分析对象,上证50相关研究较少,因此本文将上证50当作实证研究对象。本文通过对数据的分析和观察,发现当月合约、下月合约和当季合约的数据与现货价格数据高度相关,因此在实证分析中,就可以选择将当月、下月和当季合约的价格作为实证数据,进行分析和检验。之后基于高频数据,观...  (本文共80页) 本文目录 | 阅读全文>>

哈尔滨工业大学
哈尔滨工业大学

基于高频数据的中国股市日内回转交易研究

由于我国A股市场实行“T+1”交易制度,在实际投资中,中长线交易更受投资者们的喜爱,对于超短线日内回转交易的认识程度不高,更缺乏对此的研究。然而随着我国各种金融衍生工具的出现,我国股票市场走上了高速发展的道路,更是因此形成了多种多样的交易策略。本文研究了通过沪深300成分股建立现货组合进行对冲并在股票现货市场上进行日内回转交易的策略,以期在股票市场上取得低风险的稳定收益。本文分为构建现货组合和日内回转交易两部分进行研究。第一部分通过跟踪沪深300指数构建股票现货组合。首先根据不同的现货构建方法进行研究,并从中选取了部分优化复制的方法来构建现货组合。利用主成分分析和K-Means算法对沪深300成分股进行聚类分析得到10类、20类、30类、40类、50类股票,并从每一类股票中选取平均振幅最大的成分股利用遗传算法计算其跟踪沪深300指数的最优权重。然后比较分析了“聚类+优化权重”、“聚类+等权重”、“市值排列+优化权重”、“市值排列...  (本文共69页) 本文目录 | 阅读全文>>