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网络信息自适应发布的PLCH二叉树模型

0 引言随着世界进入了一个网络化信息化的社会,在各种信息的数量以指数的速度不断膨胀的时代,一个极其重要且现实的问题初露端倪:信息的表示和发布在成为人们进行信息交流的同时也成为了一个极大的障碍。其主要表现为:由于各种硬件设备的能力不同, 相同的信息在不同的终端上可能无法以适当的形式表示出来, 甚至不能正确地反映信息原意,从而不便人们识别。例如一张网页, 在计算机的屏幕上可以几近完美地发布和显示, 但在一个屏幕相对较小的PDA上显示的效果就不那么尽如人意:浏览者必须不断拖动屏幕四周的滚动条才能浏览全部内容。若将终端设备换成手机就更不理想:由于屏幕大小, 分辨率和彩色数目的限制, 这张网页所包含的信息可能不能正确地表示出来, 即使文字能够正常地显示, 其对于有限的手机屏幕来说也是一种负担。这一切都是由于网页不能自动对发布的终端设备进行适应而导致的。无妨假设用上述三个设备再浏览另一个有设备自适应能力的网页。当用户通过计算机网络向此网页发...  (本文共3页) 阅读全文>>

《中国矿业》2005年06期
中国矿业

实物期权中的二叉树模型在矿业权中的应用

实物期权方法被认为是对传统的净现值法的提高,它避免了传统的净现值方法对不确定性因素的忽视,而这些不确定因素恰恰提供了对未来决策的选择。应用实物期权法对矿业权进行评估,主要采用的是Black Scholes公式法,应用Black Scholes公式具有简洁、方便的特点。只要找到相应的参数,就能快速得出相当精确的结果。1二叉树期权定价模型Cox、Ross、Rubinstein(1979)用复制组合和风险中性的方法,推导出二叉树期权定价模型。二叉树模型根据基础资产价值的波动情况,确定基础资产价值在单位时间上升、下降的幅度,建立相应的基础资产价值变化树形图,最后通过树形图倒推,计算期权的价值。图1为二叉树模型树型示意图。如果Δt表示单位时间,u表示单位时间为基础资产价值上升的幅度,d表示单位时间内基础资产价值下降的幅度,p表示价格上升的概率假设,rf表示无风险利率,1-p表示价格下降的概率假设,则相应的计算可以表示如下:u=eσΔt d...  (本文共2页) 阅读全文>>

《财会月刊》2007年14期
财会月刊

基于实物期权角度建立高新技术产品投资决策的二叉树模型

在进行高新技术产品开发决策分析时,由于产品预期收益的不确定性,常常需要运用到实物期权定价理论。目前最常用的期权定价模型有两种:一是二叉树定价模型,二是布莱克-舒尔斯模型。从两个模型的内在关系看,二叉树定价模型所涉及的数学知识不深,其极限结果正好是布莱克-舒尔斯模型的结论;布莱克-舒尔斯模型由于假设条件过多而存在着应用的局限性。相比之下,二叉树模型通过完全透明的方式来处理实物期权价值的运动过程的定价方式而受到人们的青睐。一、时间型二叉树模型二叉树模型的建立基础就是待估对象的价值变化特征,以股票价值作为待估对象而建立的模型具有明显的时间特征。鉴于此,我们将以往采用的二叉树模型通称为时间型二叉树模型。1.二叉树模型。Cox、Ross、Rubinstein运用复制组合和风险中性的方法推导出二叉树期权定价模型。二叉树模型根据基础资产价值的变动情况,首先假设每期变动只有两种可能,即上升与下降(上升比例为u,下降比例为d)。然后,确定基础资产...  (本文共2页) 阅读全文>>

《哈尔滨商业大学学报(社会科学版)》2007年06期
哈尔滨商业大学学报(社会科学版)

关于欧式看涨期权的模糊二叉树模型

一、研究背景1979年,由Cox J、Ross S和Rubinstein M[1]提出的二叉树期权定价模型,由于其简单直观的构造,及不仅可为欧式期权定价,也可为美式权定价的特点,应用相当广泛,已成为金融界期权定价的基本方法之一。然而,在现实生活中,由于信息不对称等原因,人们对未来状况的估计总是带有不确定因素的,从而基于个人主观判断或个人风险偏好的决策制定、项目评估的结果就会存在差异。尤其在为股票期权定价时,股票价格运动的不确定性使得决策的制定显得较为困难。在二叉树定价模型的发展过程中,人们虽然已在其中加入许多现实因素,如股价发生崩盘或股票在期权执行期间发放红利等,但对股价运动的不确定性却没有很好的方法来进行描述。带有隶属函数的模糊集的概念是在1965年由Zadeh第一次提出的[2],这个理论至今已被广泛地应用并发展。为了计量一个模糊事件,Zadeh在1978年提出可能性测度[3],并形成了可能性理论。为了发展一套类似于概率论的公...  (本文共3页) 阅读全文>>

厦门大学
厦门大学

可转债的二叉树定价模型及定价误差分析

本文使用二叉树模型对2010年1月1日至2017年12月31日在中国市场上流通的87支可转债进行了理论定价。所用的模型包括含违约分支的无风险利率与股价双因子二叉树模型、风险利率与股价双因子二叉树模型、风险利率贴现的股价单因子二叉树模型和无风险利率贴现的股价单因子二叉树模型。对可转债定价误差指标的分析表明含违约分支的无风险利率与股价双因子二叉树模型在定价误差的均值上表现最好,且参数敏感性不会显著影响定价效果。随后本文以定价误差作为被解释变量,选取了与宏观经济水平、可转债市场、企业微观状况及债券流动性相关的多个指标,通过线性回归与面板数据模型,分别从平均定价误差和可转债个体定价误差的角度进行了分析。研究发现,可转债的股性表现明显或股市表现较好的时候,可转债的价格容易被高估;而股市呈现出较大风险时,可转债的价格容易低估。  (本文共76页) 本文目录 | 阅读全文>>

《计算机技术与发展》2016年02期
计算机技术与发展

基于依存句法和二叉树模型的评价对象抽取

0引言人员进行了相关的工作。用户常对购买服饰的尺码、款型或电脑价格、售后Eirinaki等[2]将由大量形容词描述的名词作为关服务等做出评价,这些经过用户评价的实体属性被称键特征,对名词累计计分,通过预设的阈值排除分值较为评价对象(Evaluation Object)[1]。识别出正确的评低的名词,剩下名词作为重要的评价对象。文坤梅价对象对信息发布者和生产商都有着巨大的利益。商等[3]针对无主谓句法的句子建立root规则,抽取评价家从评价对象中能够了解用户最在意的产品特征,使对象。针对极性词对潜在评价对象的依赖关系建立其在生产商品时从用户的角度出发,设计生产出符合target规则,抽取评价词。为了提高召回率,在root规用户需要的产品。然而与传统的信息抽取不同的是,则和target规则上,根据评价对象之间的连接关系,建在网络评论中评价对象所在的上下文环境复杂,评论立extend规则,从已知的评价对象出发找到未知的评用语不规范,评...  (本文共5页) 阅读全文>>