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浅谈保险资金运用面临的风险及其防范措施研究

一、引言从1995年开始,我国保险资金运用范围开始大幅调整,保险资金运用在政策上逐步放开,保险资金从只能投资于银行存款、政府债券和金融债券逐步放开到大额协议存款、企业债、公司债、次级债、中央银行票据和证券投资基金,再到股票市场、基础设施项目和不动产等资本市场。但是,我们还应该看到在保险资金运用中,存在着各种各样的风险,这些风险不仅包括一般性资金运用的风险,还包括基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。在2008年全球金融危机到来时,保险行业曾遭受重创。美国保险巨头AIG集团通过向政府寻求援助才避免破产。追求高风险的日本大和生命保险公司由于所持有的证券价值迅速萎缩,最终不得不申请破产保护。因此,面对投资风险,国内保险公司在不断扩大资金运用范围、提高投资收益率的同时,如何有效地降低投资风险,提高风险管理的效率,采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力,完善保险公司资金运用风险管...  (本文共6页) 阅读全文>>

《人民论坛》2015年20期
人民论坛

国外保险资金运用经验与启示

近年来,随着保险业的发展,我国保险市场在日趋饱和的同时,发展机制也愈加完善,保险公司纷纷将保险资金的运用作为自身盈利、发展的一个重要途径。保险公司若不能够通过保险资金的运用获得较高收益,那么保险业日益增大的利差损失将使得公司本身无以为继。此外,自我国加入WTO之后,越来越多的外资保险公司开始进入中国市场,这也冲击了我国本土的保险业。保险业激烈的竞争形势要求各个保险公司必须提高自身运用保险资金的能力,以此来提升公司的兑付能力与抗风险能力,从而获得竞争优势,持续发展。我国保险资金运用现状保险资金运用的历史沿革。新中国的保险业起步较晚,直到1980年才开始发展保险业务,但经过几十年的发展后,我国的保险资金运用依然处于效率不高且渠道狭窄的状态。在1995年之前,国家规定保险公司的保险资金必须存入银行,保险金所产生的银行利息也必须上缴国库,此时,保险公司并不能自主运用保险资金。到了1995年6月,我国制定了《保险法》,规定保险资金可以运用...  (本文共3页) 阅读全文>>

《经贸实践》2015年07期
经贸实践

我国保险资金运用的分析

一、当前我国保险资金运用的现状(一)保险资金运用的政策2014年2月19日,保监会发布了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》,重新将保险公司投资资金划分为5大类,分别为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产。该政策取消了以往对具体品种投资总量的比例设限,而是通过对这5大类资产设立上限比例,来守住不发生系统风险的底线。紧接着,保险会又于2014年4月4日颁布了修改《保险资金运用管理暂行办法》的决定,赋予了保险公司投资资金更大的灵活性。因此,本轮政策改革的思路是“抓大放小”,旨在进一步推进保险资金运用的市场化改革,扩大保险资金运用渠道,丰富保险资金可投资的工具。目前,我国保险资金投资的5大类资产的比例如下表1所示。表1保监会对保险资金运用上限比例(单位:%)资产类型比例上限流动性资产无限制固定收益类资产不高于本公司上季末总资产的30权益类资产不高于本公司上季末总资产的30%不动产类资产不高于本公司...  (本文共2页) 阅读全文>>

《现代工业经济和信息化》2015年14期
现代工业经济和信息化

浅析保险资金运用的风险防范

引言保险业因其自身特性成为能够积累大量资本,并且给社会提供大量资金的金融机构,在金融市场上也占有十份重要的地位。在实践中,保险资金运用的成功与否关系到保险公司经营成果和资金融通水平,甚至事关保险业发展的全局。1保险资金运用的重要意义和作用1.1适应保险公司经营特点的需要保险公司对于不确定的风险只能起到一种分散作用,而类似于生老病死等这类风险又是客观存在而且不可避免的。保险公司的整合和规避风险的能力是分散这些风险的关键。保险公司必须通过合理借助外部市场力量,整合自身保险资产管理公司或保险运用部门,增强抵御风险的能力。从宏观上看,保险资金的运用和管理也是保险公司经营成败[1]的关键因素。1.2资产负债匹配管理的内在要求保险公司要想做大做强,必须积极承保,根据市场的需要提供新产品,拓展业务,扩大承保范围,增加公司的保费收入,提高盈利水平和能力。但是保险公司的保费在未用于理赔之前,都以公司的负债形式出现,风险的大小与负债的多少成正比。在...  (本文共3页) 阅读全文>>

《法制博览》2015年24期
法制博览

保险资金运用的法律监管

一、保险资金运用法律监管的作用在整个保险行业经营管理的过程中,需要将一部分的资金收集到一起作为投资增值,这样形式称为保险资金的运用。保险资金运用相关的法律监督管理作用,换句话说就是在监督管理的作用下,最终达到目的以及效果。以下是相关内容的三个方面:1、保障保险行业能够安全稳定的运行。监督管理的主要目的就是使保险公司在相关范围内的经营进一步加强,更好确保保险行业安全稳定发展的前提。2、要加强保险行业竞争的公平以及公正,对于保险公司自身利益也要努力维持。3、投保方、受益方以及保险方的利益都要保护好。二、中国保险资金使用法律监管的现状(一)我国保险资金运用监管的不足首先,从投资途径上看,现在资金在运用方面已经被保险法明文限制了,而保险公司资金在运用方面的详细管理方法由国务院保险监督管理机构决定。目前的保险法已经把之前的关于买卖债券的规定更改为买卖有价证券,与此同时,还加入了关于不动资产投资的内容,这样就加大了保险公司的投资途径。当然,...  (本文共1页) 阅读全文>>

《中国金融》2015年18期
中国金融

保险资金运用的风险视角

对于投资比例的要求今后依然不能完全废除,仍然需要根据保险公司偿付能力的水平制定相应的投资资产比例限制,进行分类管理随着保险业资产的不断扩大与投资品间接服务于实体经济。因为在投资过险与偿付能力监管密不可分,如果保环境的日益复杂,保险业资金运程中多出了一些环节,所以保险资金收险企业偿付能力不出问题,保险资金运用风险日益受到各方关注。利益各方对益率与企业利润相应受到影响。在一些用风险完全可以由保险公司及其股东承保险资金风险管理提出了不同的风险与典型例子中,保险资金获取的投资收益率担。然而,保险公司属于高财务杠杆的看法。投保人、监管机构、保险公司与还不能覆盖负债成本。保险公司利润水平金融企业,从资本结构的角度讲,保险整个金融市场对于保险资金运用风险的因而受到较大影响,股东回报率低下,公司资本主要源于投保人投入的债务资认识既有重叠,又有差异。分析其存在进而导致一些保险公司增资困难,难以本,这时,如果保险资金运用风险水平的差异与背后逻辑,以...  (本文共2页) 阅读全文>>