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金融工程中资产收益的连续时间模型估计方法评述

总结了在过去30年中连续时间模型的主  (本文共9页) 阅读全文>>

南京理工大学
南京理工大学

连续时间模型的非参数设定检验问题研究

在金融数学中,研究连续时间模型估计问题的文献广泛存在,但有关连续时间模型设定检验方面的工作却相对较少。模型在前提假设的不严密往往导致检验结果的错误推断,更严重的,错误拟合的模型可能会导致定价,套期保值以及风险管理上大的误差。因此,寻求一种有效的非参数方法对连续时间模型的假设进行检验是非常必要的。本文就该领域的不足做出了一系列工作。通过回顾连续时间模型估计问题在理论和实证分析中的一些成果,重点针对连续时间模型的非参数检验进行了研究。首先讨论了两种非参数设定检验方法,分别是Hong的基于转移密度的检验方法和Sahalia基于边缘密度的检验方法。然后使用这两种方法针对四种假设情况进行了模拟分析,利用模拟产生100条数据轨道进行了对比分析。最后分析结果表明Hong的方法有过分接受原假设的趋势,Sahalia的方法有过分拒绝原假设的趋势。其次,在分析前人研究的理论基础上,做出一些改进。对于Hong的方法,我们不是直接比较广义残差的概率密度...  (本文共43页) 本文目录 | 阅读全文>>

《控制理论与应用》1986年04期
控制理论与应用

连续时间模型参数的一种直接估计方法

本文提出一种在频率域内直接估计随机动态系统的连续时间模型参数的快速迭代算法。该算法将时域的广义误差法推广到频率域。在...  (本文共12页) 阅读全文>>

《国际商务(对外经济贸易大学学报)》2007年01期
国际商务(对外经济贸易大学学报)

基于单因子利率期限结构模型的中国银行间短期利率行为的实证研究

文章采用高斯估计方法,使用中国银行间债券市场国债短期利率数据,对单因子连续时间利率期限...  (本文共4页) 阅读全文>>

《湖南大学学报(自然科学版)》2004年01期
湖南大学学报(自然科学版)

长期投资组合的连续时间模型

对Black Scholes型市场中的投资问题建立了两个连续时间模型———"均值 在险资本"模型和"均值 在险效用"模型,求...  (本文共5页) 阅读全文>>

《统计与信息论坛》2010年05期
统计与信息论坛

高频数据驱动的连续时间模型估计

现代金融经济学中连续时间模型能够更方便地描述重要经济变量的动态过程如股价、汇率和利率等。为连续时间模型提出了一种高频数据驱动的二阶段估计方法,增强了连续时间扩...  (本文共4页) 阅读全文>>