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浅谈保险公司资产负债

对于保险公司而言,保险风险发生的时点的不确定性和赔付金额的不确定性,导致了保险公司负债发生的时间的不确定性和支付金额的不确定性。为合理化解这些不确定性带来的风险,保险公司必须提升资产负债合理化匹配,避免资产负债缺配对自身资金运用收益甚至偿付能力带来的负面影响。资产负债匹配是指保险公司恰当运用各种投资渠道使其资产和负债在数量、期限、币种以及成本收益上保持匹配,并以此为目标在保险资金运用过程中不断调整资产负债结构的管理行为。具体而言,资产负债匹配在资金运用领域的内容有以下几个方面:(1)资产负债总量匹配,即资金来源与资金运用总额平衡,做到会计年度现金流入总额与当年负债偿付现金流出总额持平;(2)资产负债期限匹配,即资金运用期限与收益要与负债来源期限与成本相匹配;(3)资产负债流通速度匹配,即保险资金运用周期要根据负债来源的流通速度确定;(4)资产性质匹配,即固定数额收入的资产与保险市场上固定数额的负债相匹配,变额负债如分红险、投资连...  (本文共1页) 阅读全文>>

《中州审计》1971年20期
中州审计

浅谈保险公司资产负债损益审计

浅谈保险公司资产负债损益审计王健开展保险公司资产、负债和损益审计,关键是要抓住重点,抓住了重点,并注意适当的工作方法,会收到事半功倍的效果。本文试就保险公司资产、负债和损益审计的重点作以探讨,供大家参考。一、资产、负债和损益审计的重点(一)应重点审计企业财产、物资、债权、债务的真实性和完整性。主要检查企业资产是否全部入帐,是否真实存在并为企业所有,特别是对流动资产审计时,应注意检查应收保险费、应收利息、预付赔款、其他应收款、低值易耗品、长期投资和待处理流动资产净损失等科目是否真实,有无呆帐、坏帐、虚帐和死帐;要注意检查各种收入、成本和费用的正确性和合规性,有无多计、少计收入和费用情况,有无虚盈实亏和利用其他预付款与待处理损失等科目长期挂帐现象。另外,还要检查递延资产和其他长期资产的真实合法性,有无违规摊销及长期挂帐不摊现象。(二)重点审计国有资产流失与浪费程度,尤其是重点检查办三产的投资和固定资产最后处置情况。近几年,一些企业用...  (本文共2页) 阅读全文>>

《保险职业学院学报》2017年02期
保险职业学院学报

保险公司资产负债匹配管理研究

一、保险公司资产负债管理概述(一)保险资产负债管理的概念与内涵保险资产负债管理分狭义和广义两种。狭义的概念是针对利率风险管理而定义的,是指在利率波动时通过确定公司的资产配置结构,协调资产和负债的久期、现金流等指标,始终保持资产净值大于负债净值,保证能够获取足够的投资收益以偿付未来负债的行为。随着现代保险的不断发展,目前较权威的定义是美国精算师协会提出的广义定义:资产负债匹配管理是企业为达到协调其资产和负债目标所做出的决策及行为;是在给定的风险承受能力和其他约束条件下,为实现企业财务目标而制定、实现、监督和修正与其资产负债有关决策的持续过程。对于任何利用投资来平衡其未来负债现金流出和资本要求的机构而言,资产负债匹配管理都是一种重要的财务管理手段。(二)保险公司资产负债管理的发展演变资产负债匹配管理的思想,最早产生于19世纪初的英国保险业。1800年,伦敦公平人寿保险公司的WilliamMorgan提出,保险企业需要保持充足准备金以...  (本文共6页) 阅读全文>>

东北财经大学
东北财经大学

“偿二代”下我国财险公司资产负债管理研究

最近几年我国保险业发展势头强劲,保费收入增长迅速,但是经保监会调研发现,我国保险公司大部分还处在负债驱动阶段,与之相关的资产负债管理意识严重不足,资产管理与产品定价、业务管理相脱离,资产负债不匹配,带来各种各样的风险隐患,矛盾比较突出。2016年一季度起,保监会正式实施中国风险导向的偿付能力体系(C-ROSS,即偿二代),我国保险业监管进入了一个全新时代,新的保险监管体系对保险公司资产负债管理也提出了更高的要求:其中最主要的一点就是偿二代对不同类资产与负债进行了详细的风险划分,使得保险公司在规划业务拓展以及资产配置时需要考虑监管规则所赋予的风险因子大小;另外一点就是以风险为导向的偿二代表现出一种动态监管的理念,任何一种类别业务和资产比例的变更或者经营策略的改变都将导致偿付能力充足率的变动,这就需要保险公司建立一套贯穿整体的资产负债管理体系对公司运营进行规划,而不是单纯的以资产匹配负债或者以负债匹配资产。因此,传统的资产负债管理方...  (本文共57页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

免疫理论在寿险公司资产负债管理中的应用

资产负债管理是银行、养老基金以及保险公司等众多金融机构多年来一直关心的问题,它产生于利率自由化后因利率波动而引发的利率风险。就全球保险业来说,在上世纪70年代以后,利率的波动对整个保险业,尤其是寿险业,产生了重大的影响,曾出现过较大规模的偿付能力危机。在此期间,欧美各国采取了积极的资产负债管理措施来防范和治理利率风险,取得良好的效果。发达国家多年的实践经验证明,为了防范化解利率风险,除了加强政府和行业的外部监管,积极推行资产负债管理是解决利率风险行之有效的方法。反观我国寿险业的发展现状,大多数保险公司均采用了资产负债分离式的管理模式,保险产品的开发定价同资金运用脱节,以致我国寿险公司在中央银行的8次降息过程中累积了严重的利差损,带来巨大的偿付压力,使我国寿险业进入了前所未有的低谷,这迫切要求寿险公司实行有效的资产负债管理。在理想情况下,资产负债管理应尽量使资产收入现金流与负债支出现金流在时间和数额上相匹配,但在实践中达到现金流完...  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

《技术经济与管理研究》2017年02期
技术经济与管理研究

财险公司资产负债管理的比较分析——基于动态偿付能力监管的国际视角

财险公司资产负债管理可区分为广义和狭义概念。广义的资产负债管理是指与财险公司资产与负债相关行为的管理,是在财险公司整体业务目标以及战略指导下的公司整体行为,涵盖内容几乎涉及财险公司整个经营行为;狭义的资产负债管理是指围绕财险公司资产负债匹配管理、战略资产配置等核心内容,防范市场风险、信用风险、利率风险以及监管风险等,实现资产端与负债端有机互动,最终实现经营目的。一、美国RBC偿付能力监管体系下财险公司资产负债管理目前,美国保险业偿付能力监管使用的是风险基础资本的偿付能力监管体系,简称“RBC”。从上世纪70年代开始,国际经济金融环境发生巨大变化,美国国内保险业竞争加剧,金融创新层出不穷,大部分保险公司被迫放弃了原来保守的投资策略,而采取购买可抵押债券等方式来完成被保险人相应的投资回报率要求。在经济良好的情况下,该行为还具有一定的可行性,然而一旦宏观经济下行,保险公司的亏损便不可避免。这一投资泡沫存在的高风险情况促使美国保险监督官...  (本文共6页) 阅读全文>>