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美国P2P监管的启示

风险与P2P网贷平台带来的社会利益之间取得平衡。但这种平衡也带来了一些消极后果,一方面剥夺了较低收入者参与P2P网贷平台投资获取高额收益的权利;另一方面,多层次重复性监管模式降低了监管效率,给社会带来无谓损失。除此之外,P2P网贷平台还要受到大量与消费者贷款和电子商务有关的法规约束。其中一些法规直接约束P2P网贷平台,比如《真实贷款法案》要求P2P网贷平台及时披露贷款申请内容,又如《平等贷款机会法案》要求P2P网贷平台在拒绝客户的贷款申请时必须给予充分的理由。而另一些法规则通过规范平台合作机构的行为来间接规范网贷市场的发展。对美国P2P监管的评价SEC监管P2P平台的两个主要手段为发行前登记和持续的信息披露。这些手段确实在帮助投资者作出理性判断上起到一定作用。毕竟Lending Club等平台并不实施平台本息保障,投资者需要自行承担信贷项目的违约损失,而这需要以项目违约信息的充分揭示为前提,SEC对P2P平台债权项目信息披露的严...  (本文共2页) 阅读全文>>

《西南金融》2017年01期
西南金融

美国P2P网贷的发展、困境、监管及启示

(合肥工业大学安徽合肥230009)一、美国P2P网贷行业的发展依靠互联网的力量,P2P借贷平台有效地将借款人和贷款人联系在一起,过去10年间,P2P借贷服务行业已经在世界各地蓬勃发展。2006年,Prosper作为美国第一家P2P平台成立,短短9周内,会员数就达到10万,发放了2000万美元的贷款。Lending Club紧随其后,于2007年出现。2008年,随着金融危机的爆发,SEC(美国证监会)加强了对P2P借贷行业的监管,要求Lending Club发行的受益权凭证先要注册后才能由出借人出售。在完成注册的静默期,新出借人不能注册,现有出借人也不能发放贷款。在SEC的严格监管下,美国最大的两大平台艰难地度过了低迷期,Lending Club甚至曾因没有满足信息披露而被勒令关门,但是这种监管方式也同样为这个行业设置了很高的进入门槛。此后,美国所有的P2P平台大多需要经过SEC注册来开展发放贷款业务,在SEC的强势介入下,美...  (本文共7页) 阅读全文>>

《中国市场》2016年50期
中国市场

论美国P2P的发展现状、监管经验及对中国的启示

!美国咖网贷平台職美国P2P网贷平台的双巨头Prosper、Lending Club于2006年、2007年先后成立,两家公司均以盈利为目的,前者主要针对个人信用贷款,而后者则提供个人信用贷款和中小企业贷款。1.1Prosper模式2006年诞生的Prosper是美国金融史上第一个P2P银行,也是美国P2P网贷市场的第二大公司,它属于典型的借款人可以在该平台上发布借款需求,贷款额度最高50万美元、最低2.5万美元,写明期限并说明借钱的原因和用途,然后设定一个愿意支付的最高利率。出借人(投资人)开始通过降低利息率进行竞拍,投资者谁的利率更低就更能获得投资机会,拍卖结束后,Prosper将最低利率投资人的贷款交给借款人完成交易。Prosper需要完成的工作就是确保安全、公平的交易,在交易过程中Prosper出售平台服务从借贷双方收取服务费,是单纯的中介,风险评估、利率制定、资金回笼等均由贷款人自行评估完成,并不承担坏账风险。1.2L...  (本文共2页) 阅读全文>>

《西南金融》2014年07期
西南金融

美国P2P网络借贷监管模式的发展状况及对中国的启示

P2P网络借贷(Person-to-Person或Peer-to-Peer,“人人贷”或“P2P网贷”)属于互联网金融的分支之一,从2005年3月全球第一家P2P网贷平台Zopa在英国诞生起,包括日本的Aqush、韩国的Popfunding、德国的Auxmoney、西班牙的Comunitae等在内的知名P2P网贷平台纷纷崛起。在国际证监会组织(IOSCO)于2014年初发布的名为《众筹:快速成长的新生产业》的员工工作报告中,将P2P网贷定义为“众筹”的一种,并将其与“股权式众筹”并列为目前主要的“财务回报型众筹”。而在我国,根据中国P2P网贷指数的统计,截止2014年1月底,全国共有P2P网贷平台626家,而在2010年,这一数字仅为15。但目前国内对于P2P网贷的监管模式和专门立法正值相关文件出台前夜。相比之下,美国监管部门虽也抱着相机行事的态度,但由于美国已初步形成Prosper和Lending Club两家营利性P2P网贷...  (本文共5页) 阅读全文>>

《浙江金融》2015年05期
浙江金融

美国P2P借贷和众筹融资的发展、监管及启示

一、引言目前,国际上并没有被广泛认可的关于互联网金融统一定义,也没有形成统一的监管规则。从时间的先后顺序来看,互联网金融的各种业态和模式主要还是起源于欧美各国,并逐渐在世界范围内被其他国家引入而兴起。中国互联网金融起步的时间没有落后世界太多,在其中的部分领域甚至已经成为全球领先者。2014年3月5日,李克强总理在《政府工作报告》中提出:“促进互联网金融健康发展,完善金融监管协调机制。”我国有必要研究国外互联网金融行业的发展现状,借鉴国际最新的监管经验,并从中获得启示。P2P借贷和众筹融资是两种典型的互联网金融模式。P2P借贷(peer to peer lending)主要是指通过第三方互联网平台直接进行资金借贷的资金融通行为,是一种个人对个人或企业的融资模式。具体操作步骤是借款人先在平台上发布借款信息,招标一个或多个投资者提供贷款。众筹(Crowdfunding)即大众筹资,是指通过互联网平台,集中多笔小额资金用于投资或支持某个...  (本文共4页) 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

面向行业自律机制建设的P2P网络借贷市场监管策略研究

在信息技术的发展和支撑下,为了满足小额借款者的借款需求和小额投资者的投资需求,一种以网络信息技术为基础的P2P (peer-to-peer)网络借贷市场应运而生。该市场的出现不仅为借贷双方提供了更加高效、便捷的渠道,同时也是对传统借贷市场的重要补充。从2005年全球第一家从事P2P网络借贷业务的平台建立以来,P2P网络借贷市场相继在多个国家出现并得到了迅速发展。P2P网络借贷市场于2007年进入中国,近两年在互联网金融发展的带动下,P2P网络借贷市场的发展和创新都非常迅速。然而,从P2P网络借贷市场在各国的发展情况来看,系统层面、平台层面以及借贷参与者层面的市场风险已经逐渐开始显现。与之同时,由于法律法规、信用体系等多方面的原因,P2P网络借贷市场在中国的创新又将该市场的风险更多地集中于平台经营与操作层面。近两年,中国的P2P网络借贷市场中,频频出现P2P网络借贷平台倒闭、提现困难以及经营者卷款跑路的情况,说明P2P网络借贷市场...  (本文共158页) 本文目录 | 阅读全文>>