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上市公司信息披露的制度分析

本文从新制度经济学的角度出发,对上市公司信息披露的制度诱因予以探析,认为我国上市公司信息披露现存问题,有信息披露制度自身不足的原因,更深层次上是国企改革给上市公司带来的特殊束缚所致:国有资本的产权制度改革尚未完成,股票发行上市尚未形成择优机制,上市公司破产机制缺位,这些都导致上市公司素质欠佳,使上市公司具备了披露了不实信息的动机和可能。因此,在治理上,应从根本着手,建立以“产权明晰、责权明确、政企分开、管理科学”为特征的现代企业制度,从而为上市公司素质的提升提供制度保障,并进一步完善信息披露制度,加大实施力度,使上市公司的信息披露符合“相关可靠性”原则,为我国证券市场的健康发展扫除障碍。  (本文共52页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国海洋大学
中国海洋大学

内部控制信息披露管制研究

21世纪以来,美国安然,世通、施乐、中航油新加坡分公司等一系列财务舞弊案件相继曝光,透过这些事件我们不难发现,公司内部控制的薄弱是公司舞弊得逞的重要影响因素。上述舞弊事件引发了资本市场对上市公司会计信息质量的质疑,严重打击了资本市场上投资者、债权人等利益相关者的信心,影响了资本市场的健康发展。鉴于此,2002年7月美国国会颁布《萨班斯——奥克斯利法案》(简称萨班斯法案),加强了在内部控制及信息披露方面的监管,要求管理层对内部控制的有效性进行评估并报告,而且该报告还要经审计师的审计。此后,世界其他国家在修订和颁布的资本市场监管法规内都增加了对内部控制信息披露的详细要求。2008年6月和2010年4月,我国财政部联合五部委发布的《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》要求上市公司董事会应披露内部控制有效性的自我评价报告和注册会计师对内部控制的审计报告,自此我国内部控制信息披露也从自愿性披露进入到强制性披露阶段。内部控制信息...  (本文共205页) 本文目录 | 阅读全文>>

复旦大学
复旦大学

我国上市公司信息披露的有效性研究

证券市场是一个信息流动的市场,及时、完整、真实的上市公司信息披露是证券市场实现“公开、公平、公正”三公原则的具体体现,也是提高证券市场有效性的根本保障。从各国证券市场发展历程和经验看,只有及时、完整、真实公开的信息披露才有利于保护投资者的利益。因此,证券市场发展的历史既是一部规范信息披露的历史,又是一部保护投资者合法权益的历史。一、本文重新探讨了证券市场的有效性理论,把证券市场的有效性区分为证券信息的有效性和证券市场资源配置的有效性,证券信息的有效性是证券市场资源配置有效性的前提。本文首次把证券信息的有效性区分为上市公司信息披露的有效性和证券信息传导机制的有效性。上市公司信息披露的有效性是本文研究的主题,它要求上市公司在信息披露过程中,不能违反信息披露的相关法律法规,要做到及时、完整、真实,符合证券市场的“三公”原则。证券信息传导机制的有效性就是上市公司披露的证券信息能否充分地在股票价格的波动中得到反映,一般包括证券信息传递、信...  (本文共227页) 本文目录 | 阅读全文>>

上海交通大学
上海交通大学

中美上市公司信息披露监管制度的比较研究

信息披露制度作为保障各国证券市场公正透明的核心制度一直以来都受到广大学者的关注,然而,对于该制度的具体监管情况却甚少有人研究。为弥补这一空白,避免理论与实务的脱节,本文通过对中美两国当下的监管制度以及两国在2010年至2015年期间违规披露的监管情况进行综合研究和分析,总结出两国实践中的监管特点。同时,鉴于美国的证券市场具有最为完善和有效的监管体系,是我国借鉴学习的优秀样本。因此本文也通过比较方法,研究中美两国监管机制和执行情况的异同点,从中总结出中国当下监管机制中存在的不足之处,并立足于中国的现状适当引入美国的监管经验,试图提出细化且可执行的完善建议,为我国证券市场今后的注册制改革以及证券市场国际化的发展提供有力的保障。  (本文共64页) 本文目录 | 阅读全文>>

华东政法大学
华东政法大学

上市公司退市:理论分析和制度构建

上市公司退市是指上市公司的股票因各种原因在特定证券市场暂停或终止交易的法律行为。在我国,由于上市公司退市制度不健全,上市公司只进不出的现象比较严重,严重影响了证券市场功能的有效发挥。本文在对国内外上市公司退市制度的相关问题进行探讨的基础上,提出了我国上市公司退市制度的完善建议。全文共分六个部分:第一章是全文的理论奠基,主要论述上市公司退市制度对证券市场的价值和意义。本章首先分析了上市公司退市制度的含义及退市制度相关概念的含义,并将上市公司退市分为强制退市和自愿退市两种,其中自愿退市又分为撤回上市和私有化退市。之后,本章分别从契约理论、生命周期理论、证券市场风险等方面论述了建立上市公司退市制度的必要性,同时,还对上市公司退市制度对证券市场的影响进行了分析,认为上市公司退市制度有利于证券市场的资源优化配置,有利于提高证券市场效率,有利于减少证券市场的系统风险和非系统风险,另外上市公司退市制度还有利于保护投资者利益。第二章对上市公司强...  (本文共270页) 本文目录 | 阅读全文>>

哈尔滨工程大学
哈尔滨工程大学

中外上市公司信息披露制度研究

上市公司信息披露制度是世界各国对上市公司进行规范的最主要的制度之一。在法制健全的证券市场上,上市公司披露的信息是上市公司与投资者、市场监管者的重要交流渠道,投资者鉴别公司质量的唯一手段是阅读公司的信息披露文件,以此可全面如实地了解上市公司生产经营情况和财务状况,并作出正确选择。如果信息披露不及时、不全面或不真实,就可能对投资者形成欺诈或误导,损害投资者的利益。文章共分为四章对上市公司信息披露制度进行论述。第一章,首先分别阐述了信息披露制度的研究背景及意义、文献综述、论文的写作思路与方法及论文创新之处和主要研究内容。第二章,通过中外信息披露制度(主要是美、日两国)的研究,介绍了国外信息披露制度,对境外上市公司信息披露体系作以总结,起到洋为中用的借鉴。第三章,详述了我国上市公司信息披露的现状,深入分析了我国上市公司信息披露制度存在的问题,并对其危害性做出分析,说明完善信息披露制度的必要性。最后一章,提出完善我国上市公司信息披露制度的...  (本文共78页) 本文目录 | 阅读全文>>