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寿险投资分析

现代保险业的重要特征就是承保业务与投资业务并重。随经济的发展,保险公司传统的承保业务已不能适应保险业进一步发展的需要,客观上要求资产性业务的开展。不仅投资收益对寿险经营成果的作用已愈来愈大,寿险投资还对促进社会生产和公共福利事业的发展、繁荣和活跃金融市场起到了积极的作用。随着中国加入WTO的步伐的加快,市场对保险公司的竞争力和偿付能力都提出了更高的要求,保险资金的运用就显得迫切和必要。本文对寿险投资的方式、基准等进行了分析研究,通过对西方发达国家寿险投资制度的比较并结合我国寿险投资现状分析,对完善我国的寿险投资制度提出了一些构想。全文由前言和五章正文构成。前言部分简要介绍了寿险投资的迫切性以及目前我国寿险投资内、外部环境的制约。第一章 寿险投资概述一、 寿险投资的概念、必要性介绍了保险投资和寿险投资的概念,指出随着经济的发展,寿险投资将日益受到重视,并具体分析了目前我国完善寿险投资制度的必要性在于(一)资金压力 寿险公司所  (本文共50页) 本文目录 | 阅读全文>>

《金融研究》1970年70期
金融研究

我国新生资本市场中的寿险投资分析

我国新生资本市场中的寿险投资分析李曜一、寿险投资与资本市场的共生关系分析从寿险资金运动的全过程来看,经历了寿险收入——寿险基金——寿险赔款的转换,这一过程是以保险单为媒介的资金调剂行为,体现着寿险的基本职能——补偿和保障效应。但是,如果寿险盈利也出自上述过程,就会提高保险费率,增加投保人负担,制约保险补偿功能的发挥。遍览现代保险业的发展取向,无不是降低费率,减轻投保人保费,扩大保险覆盖面。而这一发展取向的基础就是保险投资盈利。在当代国际保险市场承保能力过剩、竞争加剧的背景下,保险投资不仅是推动保险业前进的车轮,也是弥补承保业务亏损,维持保险业经营的生命线。因此,寿险收入——寿险基金——寿险投资的过程必然要和寿险收入——寿险基金——寿险赔款的过程统一起来,以寿险业的资产业务(投资)促进负债业务(承保),放大寿险业的金融投资效应,以盈利性启动寿险业的保障效应,这是当代寿险业的内在要求和发展方向。寿险资金必须投资运用,寿险投资必须进入...  (本文共5页) 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

寿险投资监管政策分析

一、研究寿险投资监管政策的目的意义我国寿险业发展起步晚,寿险公司开展投资活动时间短,寿险投资非常落后,投资监管很不完善。《保险法》出台前,我国保险公司产、寿险合营,保险投资合二为一。解放初期,我国保险企业资金按规定只能存入银行,利息上缴财政,不存在保险投资问题。20世纪80年代初恢复办理国内保险业务,但是保险企业未被授权开展保险投资业务。我国保险投资真正开始是在1984年底、1985年初。在我国保险投资发展初期,中国人民银行对保险投资进行严格管理,对资金运用规模实行计划控制,对投资方式、投资领域进行严格限制。当时由于保险投资业务新、经验不足、投资环境不好、经济形势变动不定、金融市场发育不全、中央政府管制过严、地方政府干预过多、资金基本固定在固定资产投资项目上,资产流动性差,投资回收期长,保险投资效益低下。1988年底至1990年调整整顿阶段,保险投资领域进一步缩小。1991年到1995年恢复发展阶段,由于政府对保险投资监管放松,...  (本文共72页) 本文目录 | 阅读全文>>

《上海保险》1997年06期
上海保险

我国新生资本市场中的寿险投资分析

一、寿险商品现金流的一般分析 的现金净流人,积累在保险人寿险公司手中。动 寿险,即人寿保险业,是以人的生命作为保险 态地看,在每一时点上,都有这样一笔正的现金净标的的人身保险业务。在寿险业的广阔领域里,流人,因为保险人每天都有保险费收人,包括新增各种人寿保险单名目繁多。根据保险期限、保险 保户缴纳的初次保费和老保户按期缴纳的保费,赔偿或给付条件、保险金的支付方式的不同,可将 每天也都有给付金的支出,现金流人、流出是不断寿险商品划分为主要的五种,即定期寿险、终身保 发生的,而收支相抵后,总是存在一笔正的现金净险、生存保险、两全保险和养老年金。通过售出这 流人。再运用发展的眼光看,随着寿险业务的扩些商品,寿险公司聚集起保险基金,形成负债业 大,保险费会逐渐上升,给付金额也会上升,但慢务,并承担事故发生或到期赔偿给付的责任。于保险费的上升。因此,寿险商品累积的净现金 定期寿险和终身寿险,都是以被保险人的死 流就有不断扩大的趋势。亡为保...  (本文共4页) 阅读全文>>

《现代经济探讨》2013年01期
现代经济探讨

保险业对信托的兼营与保险监管改革——万能寿险个人投资账户财产管理关系信托性质的实证分析

一、问题的提出保险法将金融分业经营、分业监管的金融监管体制扩展于保险业,保险法第8条规定“保险业和银行业、证券业、信托业实行分业经营、分业管理,保险公司与银行、证券、信托业务机构分别设立,国家另有规定的除外。”问题是,中国保险业当下普遍经营具有“代客理财行为”性质、与信托存在某种程度一致性的万能寿险产品,万能寿险产品信托性质的有无直接关涉保险业当下是否存在对信托的兼营和保险金融监管的改革。万能寿险把投保人缴付的保费按照事先约定的比例分入两个账户,即保险保障账户和个人投资账户。分入保险保障账户的保费是保单持有人取得保险保障的对价,体现了万能寿险的保险保障功能。分入个人投资账户的保费虽依财产公示制度由保险公司享有所有权,但保险公司须按照约定而非自己的自由意志管理、处分个人投资账户内的资产,投资收益归属于保单持有人而非保险公司,保险公司对分入个人投资账户的保费享有的所有权因此是所有与利益归宿相分离的表见所有权,保单持有人享有的是无名但...  (本文共5页) 阅读全文>>

《保险研究》1980年90期
保险研究

英美日寿险投资及我国寿险投资现状分析

寿险业具有很强的金融服务功能,寿险业务长期累积的庞大基金已成为其国内资本的重要来源之一。在英、美、日等国,寿险公司投资的收益对公司经营状况的好坏起着决定性作用。通常,寿险投资的比例占其总资产的80%以上。随着寿险竞争加剧,承保业务范围越来越宽,承保责任不断扩大,保险费率常常被压至成本线以下,其直接后果必然带来寿险公司承保业务盈利甚少,有时甚至出现亏损。因此,寿险投资的结果直接关系到寿险业的生存和发展。了解英、美、日寿险资金运用的特点,吸收其发展过程中的经验,将对我国寿险业的健康发展产生积极影响。一、英国寿险投资概况英国保险业投资在金融界地位较为突出,长期以来保险投资占整个社会投资的比重在10%以上。保险业作为金融三大支柱之一,在英国金融市场发挥着重要作用。(一)英国寿险投资结构英国寿险合同保费近十年以16%的增长率递增,主要得益于自由、灵活的寿险投资原则。英国一向以保险业严格自律、温和的监管而形成的成熟保险市场著称,寿险公司投资...  (本文共4页) 阅读全文>>