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证券内幕交易若干法律问题研究

内幕交易是随着证券交易而产生的非法行为,它从产生之日起就侵害证券投资者的合法利益,扰乱证券市场秩序,为人们所深恶痛绝。一、二百年来,各国政府虽然采用了种种防范措施,但内幕交易仍屡禁不止,收效甚微。基于这一情势,如何防范内幕交易,控制其不发生或少发生,既成为各国政府管理证券市场的重要任务,也是学术界十分关注的研究课题。本文以我国《证券法》及相关法律规定为主线,参照国外对内幕交易的有关法律规定,对内幕交易进行了较全面的研究。本文在研究内幕交易的定义、构成要件及规制、归责等一般理论基础上,重点探索了信息公开、法律制裁、国际监督等防范措施,最后通过对我国《证券法》对内幕交易规定的评价,提出了完善立法的建议,具有理论联系实际的特色。本文第一章主要从证券交易之一般理论入手。在中外学者对内幕交易的概念的列举中总结出证券交易的特点:交易行为为交易人所为;其内幕信息往往意味着对良好交易机会的把握及相应的丰厚交易利润;行为本身是以获利或避损为目的不  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
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上市公司收购若干法律问题

市场经济是竞争的经济,竞争的结果是经济的集中,上市公司收购又是现代经济集中和市场规模化的一种最为重要的方式。因此世界各国都十分重视对上市公司收购这一证券交易活动。上市公司收购作为重大的证券交易活动,涉及到上市公司控制权的转移、目标公司董事会的重组、股票市场的波动等异常复杂的问题,如果稍有处理不慎之处,则会影响到上市公司股东和广大公众投资者的利益。因此各国均从法律层面对上市公司收购的基本原则、方式程序以及监管和反垄断问题作出明确规定,以确保上市公司收购的规范运作。从各国上市公司收购的立法和实践来看,上市公司收购的基本问题主要包括上市公司收购的基本原理、上市公司收购的基本原则、上市公司收购的方式及其程序以及上市公司收购的监管和反垄断问题。上市公司收购的基本原理主要包括上市公司收购的概念及其特征、上市公司收购与竞争和垄断的关系、上市公司收购法律关系人、上市公司收购的动因及其发展趋势、上市公司收购的经济影响等问题。本文首先对上述问题进行...  (本文共160页) 本文目录 | 阅读全文>>

武汉大学
武汉大学

证券信息网络披露监管法律制度研究

网络技术的发展,深刻影响并改变着证券市场的结构,以信息披露为核心的证券市场迎来了后纸质时代的深刻变革。证券信息网络披露具有低成本性、广泛性、迅捷性、开放性等优势,给发行人、上市公司、券商和投资者等证券市场主体带来诸多便利的同时,也使证券市场面临着诸多监管问题。首要的是信息披露公平性问题,监管机构在是否允许发行人、上市公司等信息披露义务人通过网络向证券市场公开有关信息披露文件时,要充分考量投资者是否具备接入网络和通过网络获取证券信息的能力,是否能够公平的阅读并理解网络披露信息内容,特别是在我国证券市场中机构投资者不发达、以中小投资者为主,更要充分考量中小投资者对网络信息披露文件的获取程度;其次,电子化的信息披露文件存在着易篡改的特征,增加了证券市场违法行为发生的几率,也不利于监管机构对信息披露的监管;再次,丰富的网络证券信息给投资者带来了甄别和选择问题,投资者面对的是“浩如烟海”的网上证券信息,投资者如何能够方便的的阅读并汲取作为...  (本文共266页) 本文目录 | 阅读全文>>

北方工业大学
北方工业大学

经济法视野下我国证券内幕交易法律问题研究

证券市场是一个实现资本配置的市场,遵循着公正、公平和公开原则。呈多发态势的证券内幕交易行为背离了这一基本原则,也有悖于诚信,既损害了投资者的合法利益,也动摇了投资者对证券市场的信心。事后的行政、民事和刑事处罚虽然能起到一定的威慑作用,但由于内幕交易社会危害大、专业性强、查处难度大,因此对内幕交易加以规制,从而进行及时、有效的监管是各国法律制度的重要任务之一。本研究以科学发展观为基本指导思想,从经济法的视角切入,围绕我国证券内幕交易监管制度的发展与完善中的核心问题提出自己的见解。通过对证券内幕交易的要素、本质和危害进行分析和归纳,为证券内幕交易的法律规制提供较为坚实的理论基础;通过对世界各国证券内幕交易历史、现状、发展趋势以及我国证券内幕交易行为产生的具体社会环境和演化特征等的探讨,为证券内幕交易的有效防治提供合理建议;通过对我国规制证券内幕交易的立法现状及监管执法进行剖析和总结,为全面、系统完善我国内幕交易规制的法律体系,加强立...  (本文共57页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
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股指期货交易的私法分析

股指期货作为资本市场上的一个新生事物衍生于股票交易,其存在对于促进股票价格信息流通、稳定股票交易价格、转移股票价格风险具有重要意义。在经历了近三十年的发展、完善之后,股指期货已经成为西方资本市场上的一类成熟的衍生产品,对于活跃股票交易、健全资本市场起到了重要作用。随着我国股票市场的成熟与投资者需求的增加,我国于2010年4月开始了股指期货交易。虽然一年来股指期货交易运行健全,没有出现法律纠纷,但这并不意味着投资者对股指期货的本质认识清楚,监管者和司法者对股指期货交易法律关系和不法行为没有疑惑,更不意味着我国调整股指期货交易的法律规范已经完善。为了消除人们对股指期货的困惑,完善股指期货相关立法,本文运用民商法的基本理论对股指期货交易的私法构造进行分析研究。在论文结构上,本文除了导论和结论外,主体内容分为四章。导论部分在回顾股指期货交易实践和理论研究现状的基础上提出本文所要研究的问题及意义。并明确本文的研究范围、研究思路和本文所运用...  (本文共147页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
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内幕交易监管制度研究

本文共分六章。第一章是关于内幕交易的概述,主要介绍各国关于内幕交易的立法状况和各国禁止内幕交易的理论采用状况。第二单日 关于内幕交易的构成要素论述。由于归责理论不同,各国关于内幕人士的认定范围不同,大致可分为三个类型,即传统内幕人、临时内幕人和受密人。而关于内幕信息的确定,有重大性标准和明确性标准。第三章主要介绍各国对内幕交易的监管体制。除英国、德国传统上运用自律管制方式外,大多数国家采用集中立法型监管。而在20世纪80年代以后,英国、德国亦倾向采用集中立法管制,两种模式有进一步融合的趋势。第四章论述了内幕交易的预防监管制度,各国加强信息披露管制,英美等国家建立了“长城机制”等信息隔离制度,而短线交易利益归入制度亦对各国内幕交易的预防发挥重大作用。第五章主要是关于内幕交易法律责任制度研究。各国大都立法追究内幕交易人的行政责任、刑事责任,由于内幕交易民事赔偿面临确定赔偿金额和损失与内幕交易因果关系等方面的困难,包括我国在内的许多国...  (本文共40页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
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论我国证券内幕交易的法律规制

内幕交易历来困扰着各国证券市场的健康发展,特别是我国证券市场正处于发展阶段,内幕交易的负面影响更是巨大的,因此我国十分注重对内幕交易的法律规制,但由于多方面的原因,法律制度并不完善,规制效果亦不理想。本文结合国外的法律规制经验,主要针对我国现行法律对内幕交易法律规制的一些不足,进行了分析和论述,以期为我国内幕交易法律规制的完善提出有益的建议。本文除引言和结论外,共有五个部分:一、我国证券内幕交易法律规制的发展概况。该部分从我国证券市场的发展入手,对我国内幕交易产生的原因和特点进行了分析,阐述了我国内幕交易的体制性特点和成因。在分析了传统的内幕交易法律规制的必要性的前提下,进一步分析了我国当前转型时期规制内幕交易的必要性。该部分的最后对我国内幕交易法律规制的立法演进作了简要说明。二、我国法律对内幕交易的界定和完善。该部分分别对内幕交易的主体、客体、内幕信息、内幕交易行为方式和内幕交易主观方面进行了分析和论述。我国现行法律对内幕交易...  (本文共55页) 本文目录 | 阅读全文>>