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关于光滑无限现货金融市场与寡头垄断市场的均衡

19世纪末期,以Walras和Pareto为代表的经济学家创立了数理经济学派,提出了一般经济均衡学说的构想,Arrow和Debreau于1954年完成了其严格的数学论证。此后几十年来,数理经济学发展迅速,人们在传统的市场模型基础上作了种种拓展,使之更切于现实经济行为。本文在前人的均衡模型基础上作了一些改进,并得出相关的均衡存在性结果。文中分两部分建立了两种均衡模型。在第一部分中,我们建立了光滑无限的现货——金融市场模型,考虑经纪人债券持有的非线性约束,且模型中1期状态集不再是离散的点集,而是紧流形S,从而将原始模型推广到光滑无限经济情形,并证明了此模型金融均衡的存在性。在第二部分中,我们建立了双头垄断市场长期合作模型,在传统Nash谈判模型基础上,加入讹诈因素,并定义了长期讹诈谈判均衡,证明其均衡态的存在性及谈判均衡值的唯一性。  (本文共35页) 本文目录 | 阅读全文>>

《福州大学学报(自然科学版)》2006年06期
福州大学学报(自然科学版)

光滑无限不完全市场的套利和均衡

1市场模型考虑不涉及生产的光滑无限交换经济模型.设2期经济(t=0,1),1期具有状态集S(s∈S),S为紧流形.商品l∈L={1,2,…,L+1},商品L+1视为基准商品,债券i∈I={1,2,…,I+1},债券I+1视为基准债券.经纪人h∈H={1,2,…,H},设0期初始占有e0h∈RL++1+,价格p0∈RL++1+,消费x0h∈RL++1+;1期商品空间为C++(S,RL+1),x1h:S→RL+1,p:S→RL+1,其中x1h,p为C1函数.债券价格为q∈RI+1,允许有套利.1期回报为yi:S→R,其中yi为C1函数,i∈I.令Y(s)=(y1(s),…,yI+1(s)),s∈S为1期债券收益(没有满列秩的要求).经纪人h(h=1,2,…,H)的刻划为:①消费集:X0h=RL++1+,X1h=C++(S,RL+1)={x1h:x1h(s)0,s∈S},记Xh=X0h×X1h.②效用函数:0期,uh0:X0h→R;1...  (本文共6页) 阅读全文>>

《福建师范大学学报(自然科学版)》2003年04期
福建师范大学学报(自然科学版)

光滑无限现货—金融市场均衡:限制参与情形

本文建立了光滑无限的现货—金融市场模型,考虑经纪人债券持有的非线性约束.Balasko,Cass和Siconolfi(1990)[1]对限制参与下的具有局外收益的金融均衡结构进行了分析,但仅考虑最简单易处理的线性齐次约束.Cass,Siconolfi和Villanacci(2001)[2]将其推广到更为广泛的非线性约束情形.本文在前人模型基础上作了改进.考虑债券持有的光滑、凹的不等式约束,并且1期状态集不再是离散的点集,而是紧流形S,这样更符合于现实经济中时间状态的连续性,并证明了此模型金融均衡的存在性.1 市场模型及均衡存在性考虑不涉及生产的光滑无限交换经济模型.设C种商品,I种债券,两期经济(t=0,1).1期具有状态集S,S为紧流形.设0期初始占有e0∈RC++,价格p0∈RC++,消费x0∈RC++.1期商品空间为C(S,RC),x:S→RC,p:S→RC.其中x,p为C1函数.债券数量及价格为b=(b1,…,bI)∈R...  (本文共8页) 阅读全文>>