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期望效用理论与风险排序

期望效用理论是在不确定性下对风险作出抉择的有效途径之一,本文在简述了这一理论近三百年的发展史后,首先对风险厌恶、确定性当量与风险保费等概念给出了基于期望效用理论的经济学解释,并依此剖析了一张保单的可行性条件,从而介绍了期望效用理论在保险实务中的一个不平凡的应用实例。随后,着重于在精算学的范畴内,深入与全面地介绍了基于期望效用假设的风险排序理论。主要论及各阶停止损失序的定义与相应的的特征刻画;简判这些随机序的有关分布函数的交叉型条件等。最后,本文介绍了Fréchet空间与Fréchet界的概念,并较为深入地讨论了一类极端的相依性风险,即相斥风险。特别地,以一阶停止损失序作为过渡,说明了在Fréchet空间中相斥风险组合的停止损失再保费为最小。本文主要属综述性论文,在期望效用假设的框架下,总结概括了近期精算学中关于风险研究的许多前沿研究成果。这一方向的理论研究在国内还相对薄弱,本文旨在为从事这一方向的研究先作一些理论上的铺垫。此外,  (本文共43页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

风险决策分析

风险是整个金融理论的核心,金融学的任何一个分支最终都可以归结到对风险的规避和定价上。在实务界,无论是银行、保险、证券还是地产、信托,风险控制部门在保证其机构正常运转的过程中起着关键的作用。即使在现实生活里,我们每个人无时无刻都在面对着风险。因此,风险决策分析是一项既有理论重要性又有现实实用性的研究。但是我们真的了解风险吗?我们对于风险行为的认识有多深呢?西方经济学的研究范式是将经济问题数量化表达,那么任何研究的问题都必须要有个效用函数,才可以进入下一步的工作,无论是理论推导还是实证检验。而在主流金融学中绝大多数模型的基础都是建立在期望效用函数之上的。跟期望效用联系最紧密的现代投资组合理论也许是我们最为熟知的,也经常运用到的理论,即构建投资组合使得在方差一定的情况下总资产的期望收益最高,或者在期望收益一定的情况下总资产的波动最小。然而期望效用函数仅有一个维度来刻画人们的风险态度,即价值函数的凹凸性,这导致了它对人的风险态度“一刀切...  (本文共174页) 本文目录 | 阅读全文>>

哈尔滨工业大学
哈尔滨工业大学

基于决策者偏好视角的直觉模糊多属性决策方法研究

20世纪后半叶以来,学者们对于多属性决策理论与相关方法的研究及实践成果显著。而由于近些年科技进步和经济发展的速度迅猛,现实中的决策系统变得越来越复杂。同时,决策者面对的信息量日益膨胀,决策环境的不确定程度也不断增强,相应的决策问题也日益复杂。不确定条件下的多属性决策理论与方法的研究已成为管理决策领域中的重点和难点。然而,现有的不确定多属性决策方法的研究多集中于属性值为实数、区间数、语言型变量及模糊数,对属性不确定性的刻画程度不足,且较少考虑决策主体偏好对不确定性决策结果产生的影响,导致决策体系的完整性和实践性较差。为弱化决策中不确定性对决策结果的不利影响,本文以基于决策者偏好视角的直觉模糊多属性决策方法为题进行系统研究,一方面从决策客体的角度来分析,引入直觉模糊集理论做决策,充分利用直觉模糊数的自然特性来表达“非此非彼”的数量关系中的不确定性,因与其他数据类型相比,采用直觉模糊数作为属性值的表现形式进行决策能最大程度地降低决策结...  (本文共183页) 本文目录 | 阅读全文>>

东北大学
东北大学

考虑若干复杂情形的多指标决策问题及方法研究

多指标决策问题在经济、管理和工程等众多领域具有广泛的实际应用背景,例如风险投资问题,企业人员招聘问题和工厂选址问题等。因此,关于多指标决策的研究是决策领域中一项重要的课题。多年来,关于多指标决策问题的研究已经受到众多学者的关注,并取得了丰富的研究成果。然而,由于现实中环境的复杂性、决策问题本身的复杂性以及决策者认知与偏好的多样性等因素,决策者常常面临具有复杂情形的多指标决策问题。目前,关于考虑复杂情形的多指标决策问题的研究还比较零散,尚未进行比较系统地研究。因此,本文在分析多指标决策中复杂因素的前提下,针对考虑若干复杂情形的多指标决策问题,进行相关的理论与方法研究,主要完成了以下五个方面的研究工作:(1)针对指标值为区间随机变量的多指标决策问题,在给出问题描述和研究框架的基础上,提出了基于区间随机占优的多指标决策方法。具体地,首先给出区间随机变量的定义及其累积分布函数的确定方法,并给出了三种区间随机占优准则和区间随机占优度的计算...  (本文共215页) 本文目录 | 阅读全文>>

河北工业大学
河北工业大学

基于决策者偏好的区间数多属性决策方法研究

由于决策环境的复杂性和决策者主观偏好、情感思维等的非理性造成的决策信息的不完全,在决策分析中形成的一类不确定性决策问题——区间数多属性决策。前景理论是决策理论的新发展,对期望效用理论做了补充,解释了许多期望效用理论不能解释的现象同时,如何把前景理论和区间数多属性决策方法很好的结合,反映决策者的偏好是决策理论亟待解决的问题。本文在继承国内外已有研究基础上,根据前景理论归纳决策者的行为因素特征和决策心理过程规律,提炼出行为变量,在原有区间数多属性决策模型和算法的基础上,引入或增加决策者偏好的行为变量,形成系列新的含有行为变量的区间数多属性决策模型和算法,并通过案例分析检验新模型的可行性和有效性。本文的主要创新点有以下三个方面:(1)提出区间数多属性决策分析过程中通过使用相对优势度、可能度,中间值等方法首先实现去模糊化的处理思想。(2)将前景理论从研究单一属性拓展到区间数多属性决策问题的研究。(3)将前景理论的价值函数和决策权重函数融...  (本文共192页) 本文目录 | 阅读全文>>

南京理工大学
南京理工大学

基于前景理论的模糊多准则决策方法及应用研究

在经济生活中,常常需要进行多准则决策。由于决策矩阵、方案指标有时不确定,甚至决策者的心理因素也会对决策过程产生影响,基于期望效用理论的传统多准则决策思路已经难以适应新形势下的需求。模糊多准则决策是应用模糊理论和多准则决策方法进行方案排序、评价和决策的过程,而前景理论则是行为决策科学理论的代表性方法,将二者有机结合,可以有效解决经济生活中的新兴难题,尤其是各类特殊的模糊多准则决策问题,符合科学决策"程序性、创造性、择优性、指导性"的基本特征。论文首先分析了模糊多准则决策问题的特点,阐述了期望效用理论与前景理论的区别与联系,认为应用前景理论进行模糊多准则决策时,重点环节在于对模糊决策矩阵的预处理。由此,论文系统性梳理了各类模糊数的定义和应用范围,总结和提出模糊数预处理的策略,包括模糊数的去模糊化方法和无量纲处理方法。基于模糊数的预处理方法和前景理论的基本思想,论文重点研究了三类特殊的模糊多准则决策问题:即大样本混合型多准则决策问题、...  (本文共69页) 本文目录 | 阅读全文>>