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保险偿付能力动态财务分析研究

保险业是经营风险的特殊行业,保险公司的稳健经营直接关系到社会公众的切身利益,影响到国民经济的稳定与发展。随着我国保险业的飞速发展,保险偿付能力不足的问题日益显露,对保险公司偿付能力风险管理进行研究具有重要的现实意义和实用价值。本文在对保险业偿付能力影响因素进行分析的基础上,比较分析了现行的各类偿付能力管理工具,对近年来在北美地区流行的动态财务分析方法进行了理论上的探讨,并尝试将其应用到保险公司偿付能力风险管理、保险业偿付能力监管中。全文包括六个部分:第一部分:前言。阐明选题的意义。第二部分:保险公司偿付能力及其影响因素分析。阐明偿付能力的定义、主要内容;分析影响保险偿付能力的宏观外部因素及微观内部因素;并对影响我国保险业偿付能力的因素进行分析。第三部分:国内外保险业偿付能力监管情况综述。对国外保险业偿付能力监管情况进行综述;对我国保险业偿付能力监管现状及存在问题进行分析。第四部分:对保险动态财务分析模型进行研究。探求动态财务分析  (本文共63页) 本文目录 | 阅读全文>>

《智富时代》2015年01期
智富时代

动态财务分析方法在我国财产保险公司偿付能力评估中的应用

保险人作为风险聚集者和财务中介人,通过将各个顾客的风险进行汇聚可以消除顾客面对的一些特殊风险。在最近十年中,动态财务分析在保险业的应用正大量的增加。为了评价一个保险人的风险承受程度、偿付能力状况和管理策略,精算师运用动态财务分析在一系列不利情景下预测其未来的情况。保险管理者也慢慢的采用基于风险的方法来调节保险业务。目前没有采用动态财务分析的保险人在不久的将来很可能采用一些比较前沿的动态财务分析方法。财务状况报告(FCRS)就是动态财务分析的产物。值得一提的是动态财务分析时常被用作动态偿付能力的通用术语。2003年,美国精算师协会的动态财务分析委员会更名为动态风险模型委员会以反映动态财务分析只是动态风险模型的一种类型。然而由于保险市场的实践者相对动态风险模型来说更熟悉动态财务分析这个名称,所以本文将用动态财务分析这个词。一些保险管理当局和专业的精算团体为帮助精算师运用动态财务分析评估保险人的财务健康状况进行指导。例如,在1999年...  (本文共2页) 阅读全文>>

《社会科学家》2005年S1期
社会科学家

论动态财务分析在非寿险公司的应用

一、动态财务分析的产生与发展DFA的思想雏形来自于兰德公司在二战后的发展的“军事后勤策略”或“情景规划”。至今为止,对“情景规划”分析最为成功的使用者是皇家荷兰壳牌石油公司,从二十世纪七十年代开始,壳牌公司就通过情景分析来确定石油行业存在的威胁以及采取方法回应这些威胁,并且取得了巨大的成功。但是,这种分析工具对于保险行业有什么样的帮助呢?其实和很多保险公司一样,石油公司起先要做大量的投资,可是很多年后这种投资的收益才能被确认。如果一家公司能比其竞争对手更早衡量风险,那么它可以更早采取行动。壳牌公司过去三十年的成功就证明这种分析工具的价值。在财务风险管理技术被广泛运用之前,已经有许多技术被引入到寿险行业的日常运营中去了。但促使动态财务分析成为保险业重要的分析手段的真正原因是利率的波动及对保险业的影响巨大。DFA运用于保险行业起源于英国和芬兰的工作组对保险公司偿付能力的调查。他们的首要目的是找出用会计文件来确认保险公司的偿付能力的不...  (本文共2页) 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

动态财务分析在保险公司资产负债管理中的应用探析

自从改革开放以来,我国的保险业恢复发展已有30余年,在这个期间,各项保费收入都有了巨大的提高,承保业务的广度和深度也取得了长足的发展。但是,市场经济往往代表着公司经营环境的不确定性,在保险业快速发展的这30多年,保险公司面临的经营风险呈现不断复杂化的态势,尤其是在利率市场化的大背景之下,利率风险不断攀升,怎样在复杂的环境中确保公司经营的稳定,这已经成为了目前我国保险公司首先要解决的问题。利用资产负债管理(ALM)技术合理地对公司所面临的风险进行管控,是解决这种问题的一个有效的途径。但是鉴于我国保险业发展的时间尚短,公司对资产负债管理技术的认识还没有达到国际先进水平,所以它们往往采用的都是比较传统的资产负债管理方法。这在保险业国际竞争日益激烈的今天,会使我国保险公司处于极其不利的地位。所以怎样借鉴和应用国外先进的资产负债管理方法,对现阶段的保险公司来说具有重要的意义。动态财务分析(DFA)作为一种目前在国际上最先进的资产负债管理方...  (本文共81页) 本文目录 | 阅读全文>>

《智富时代》2015年01期
智富时代

财务分析方面的动态财务分析研究

一、背景介绍近几年来,美国、加拿大以及欧洲很多国家的非寿险公司纷纷面临着保险利润波动幅度较大以及逐渐递增的巨灾损失,但是与之同时保险公司资本市场的良好运作又形成了更高的资本盈余。这些新变化不仅影响了股东价值,而且直接关系到非寿险公司的偿付能力。为了最大化股东价值,保险公司应该对加速股东价值形成和影响资本成本的因素有所了解。这就要求不仅要可以识别这些因素,还要通过揭示出它们的随机性以及之间的相关性来量化收入波动。当今分析非寿险公司不同商业策略的财务效果主要有两种方法:情景测试和随机模拟。情景测试是指用确定的情景对未来经营进行分析得出结论,这样的结论只在特定的情景下有效。所以,只有当套用的情景是正确的时候,用情景测试得出的结论才是可靠的。并且与某一特定情景相关的风险只能粗略地估计而无法准确地量化。然而随机模拟克服了这个缺点。随机模拟运用在保险公司对现金流量的模拟分析方面就叫做动态财务分析。动态财务分析是对非寿险以及再保险公司整体财务...  (本文共2页) 阅读全文>>

《生产力研究》2011年02期
生产力研究

财务分析方法在企业中的运用——基于煤炭行业财务分析的实证研究

一、问题的提出财务分析以企业的财务报告及会计、统计、市场等相关信息资料为主要依据,对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析,反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势,从而为改进企业的财务管理工作和优化经营决策提供重要的财务信息。企业有必要进行财务分析,一方面,可以全面地分析和评价企业的总体运行情况;另一方面,可以检查已完成的财务活动指标总体情况与标准财务指标是否产生差异,并通过对指标差异产生原因的进一步分析,可以明确责任,提出有效的改进措施,为企业发展提供科学的依据。企业开展财务分析,需要运用一定的方法,常用的方法主要有:比较分析法、比率分析法、因素分析法。比较分析法是指通过将相关经济指标值与选定比较标准进行对比分析,以确定指标与标准间差异或趋势的方法。比较分析法最主要的特点是区分财务经营指标的差异,包括差异方向,差异性质与差异大小;比率分析法是利用两个指标之间的某种联系,通过计算比率来考察、计量和评价财务活动状况的分析方法。在...  (本文共3页) 阅读全文>>

《保险职业学院学报》2005年06期
保险职业学院学报

动态财务分析在保险公司管理中的应用

一、引言动态财务分析是以保险公司经营中确定主要风险因素为基础,通过对这些风险因素作出定性和定量的分析,并且准备报告以指明如何通过产品设计、再保险、投资或者其他方法来保障这些风险的过程。动态财务分析,从字面意思理解,它体现运动、变化的思想,与各种静态方法相对应,在各种假设条件下预测保险人未来的经营状况和经营成果。换句话说,在各种假设条件下,衡量是否有充足的赢余来支持保险公司未来的经营。“动态财务分析”方法绝非仅仅是静态地考察资产负债表的某项部分(如负债中的准备金),而是在较广泛的区间内监控保险公司的整体财务状况,并在不确定和变化的市场环境下考察保险企业的财富变化。“动态财务分析”的方法作为未来保险公司资产负债管理技术发展的趋向,不仅能够灵活地运用“久期模型”、“资产负债缺口分析模型”,以及近期发展起来的“风险价值模型(VaR)”等各种度量方法来测算利率变动对保险公司资产、负债的影响,还可以通过恰当的“情景条件生成器”,在当前市场条...  (本文共3页) 阅读全文>>