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证券内幕交易的法律规制

内幕交易是一种证券欺诈行为,它严重阻碍证券市场的健康发展。那么究竟什么是内幕交易?内幕交易有那些危害?怎样对其进行有效规制?笔者围绕这些问题展开论述,并就完善我国禁止内幕交易规制的法律制度提出了建议。第一章对内幕交易的概念进行了界定并分析了内幕交易的构成要件:内幕信息、内幕人员、内幕交易行为,最后分析了内幕交易的危害。第二章论述了内幕交易规制立法的产生以及国外有关证券内幕交易规制立法的当代变化。禁止证券内幕交易已得到国际社会的广泛认同,各国加重了对内幕交易的惩罚力度。第三章论述了我国内幕交易的法律规制的法律框架和存在的问题。第四章对完善我国内幕交易行为的法律规制提出了建议,包括完善内幕交易的监控与发现和完善内幕交易的赔偿制度。  (本文共53页) 本文目录 | 阅读全文>>

首都经济贸易大学
首都经济贸易大学

中国证券内幕交易法律规制研究

内幕交易这种最严重的证券违法行为,正如一位美国作家在一部揭露华尔街内幕的专著中描述的那样,“每天、每小时、每分钟都发生,有时甚至连星期天都不休息”。这种证券欺诈行为可能与证券市场一样的古老。按照西方经济学的理论,证券市场的一切弊端,都可归因于证券市场失灵。而按照经济法学的原理,市场失灵正是政府干预市场的依据和前提。由于信息失灵是证券市场不可避免的现象,而信息失灵必定会导致内幕交易等证券欺诈行为的发生,因此政府对证券市场进行监管也就是情势所趋。但政府失灵的风险同样存在,因此,政府对证券市场的监管必须首先符合依法监管和适度监管这两个基本原则。作为证券市场法律体系的重要内容,对内幕交易的法律规制,既要打击内幕交易行为,又要重视规范国家在内幕交易监管过程中的干预行为。这在中国尤其重要,因为中国的证券市场是政府主导型的,政府在证券市场的形成、发展过程中发挥了主导作用。这种作用有积极的一面——使得中国的证券市场仅用十几年的时间就走过了发达国...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

对外经济贸易大学
对外经济贸易大学

中国证券市场内部交易法律规制研究

如何通过法律手段有效规制证券内幕交易行为,具有重要的现实与理论意义。我国于1998年颁布《中国人民共和国证券法》中对内幕交易的规定过于抽象、简单,使得理论研究和司法实践面临诸多难题。而中国证券市场的高速发展,需要与之匹配的法律制度供给;而法律制度的供给,又需要与之匹配的理论支撑。为此,论文通过以下四部分对证券内幕交易问题进行深入分析和探讨。第一部分“证券市场内幕交易的基本理论”。该部分对内幕交易的概念进行了界定,分析内幕交易的特征,阐明内幕交易的构成要件,并论证规制内幕交易的理由。笔者提出内幕交易是指因信赖关系或非法途径获得尚未公开却对证券价格有重大影响的信息之人,滥用该信息买卖相关证券或泄露该信息或建议他人进行证券买卖的行为。内幕交易特征为:(一)内幕交易主体的特定性(二)内幕信息利用的不合理性(三)内幕交易目的获利性证券市场内幕交易构成要件:准确认定内幕交易是从法律上对其加以规制的基础,更是对受害人提供私权救济的前提。一般认...  (本文共74页) 本文目录 | 阅读全文>>

华南理工大学
华南理工大学

论我国证券内幕交易的法律规制

内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。内幕交易有违资本市场赖以生存和发展的“公开”、“公平”、“公正”的原则,是对诚实信用原则的背离,损害投资各方的根本利益。扰乱证券市场的正常运行秩序,损害证券市场的健康发展。本文在借鉴国内外学者关于内幕交易研究的基础上,以我国证券市场内幕交易为研究对象,在分析了我国目前证券市场中存在的内幕交易现象和法律规制缺陷的基础上提出我国证券市场立法中需要完善之处,提出应该明确内幕信息核心特征及判断标准,扩展证券内幕交易罪的主体,合理分配内幕交易的举证责任,统一单位犯罪与自然人犯罪的刑罚适用标准,从罪刑相适应原则出发,重新界定违法所得数额认定标准,明确民事损害赔偿的标准,并明确内幕交易民事赔偿属于刑事附带民事诉讼范畴等,为证券市场内幕交易的规则制定提供理论依据和现实建议,有利于更好的规制内幕交易行为,保证证券交易的正常秩序,从而促进金融市场健康稳定发展。  (本文共43页) 本文目录 | 阅读全文>>

哈尔滨商业大学
哈尔滨商业大学

中国证券市场内幕交易及其法律规制研究

对我国证券市场内幕交易及其法律规制进行研究,目的在于完善内幕交易法律规制体系以保护证券市场广大投资者合法权益、促进证券市场和国民经济的健康发展。在简要介绍各国有代表性的内幕交易立法和理论争论基础上,通过分析其共同认识,界定了内幕交易的概念,作为论文展开的基础;在此基础上进一步剖析了内幕交易认定的主体、信息和交易行为三个要素,为准确界定内幕交易提供具体的判定标准;通过分析内幕交易的危害性、对内幕交易规制与否的理论争论及其依据的理论分析,阐明了对内幕交易进行法律规制的必要性。以上通过界定内幕交易概念、认定要素和法律规制的必要性分析,奠定论文的基本理论基础。只有寻本探源才能够更有针对性地提出根本性的解决问题的对策,因此论文主要从社会群体、家庭、社会阶层、社会文化与亚文化和心理因素五方面论述了内幕交易的社会根源;从国家立法、机构监管、部门执法和公司管理四个方面分析了内幕交易的制度根源。最终法律规制内幕交易对策的提出,在很大程度上考虑了产...  (本文共50页) 本文目录 | 阅读全文>>

大连海事大学
大连海事大学

证券市场内幕交易行为法律规制的比较研究

一个公平的证券市场应该让每一个投资者能够平等、快速、尽可能全面地得到市场信息,这是证券市场的基本游戏规则。内幕交易行为严重破坏了证券市场的正常秩序。违背了证券市场公平、公正和公开的原则,对证券交易构成了极大的危害。由于我国证券市场的发展只有十余年的时间,内幕交易在理论和实践上还很不完善,因而借鉴他山之石,大有裨益。许多发达国家如英国、美国、德国及我国台湾地区,经过证券市场的长期孕育,业已形成了较完善的内幕交易法律制度。因此本文采用比较研究的研究方式,主要参照英、美、德、台湾等国家和地区的法律制度,从各国内幕交易制度的演进历程、价值与功能取向、内容与形式等方面,结合内幕交易制度的固有法律、经济原理以及我国的立法实践,对内幕交易法律规制进行系统的阐述和研究。本文主要从五方面论述:第一部分阐述内幕交易的基本理论以及基本概念。第二部分详细阐述了内幕交易的各种学说。第三部分采用比较研究的方法,分析了英美德等发达国家有关内幕交易的立法。第四...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>